Perjanjian Nvidia-OpenAI ialah sebab besar untuk membeli saham Bloom Energy pada penarikan balik hari ini

Bloom Energy Corp (NYSE: BE) dibuka hampir 15% turun hari ini selepas Jefferies menurunkan penarafan firma tenaga bersih itu kepada "berprestasi rendah" – memetik kebimbangan penilaian dan ketidaktentuan pertumbuhan jangka panjang.

Walau bagaimanapun, dengan perkongsian Nvidia-OpenAI yang diumumkan baru-baru ini dijangka meningkatkan permintaan untuk penyelesaian tenaga berskala – teknologi sel bahan api Bloom mungkin berada pada kedudukan unik untuk mendapat manfaat.

Ambil perhatian bahawa saham Bloom Energy telah berundur secara mendadak daripada paras tertinggi baru-baru ini kira-kira $86 – menawarkan titik masuk yang menarik untuk pelabur yang bertaruh pada ledakan infrastruktur kecerdasan buatan (AI).

Mengapa Jefferies menurunkan penarafan saham Bloom Energy

Jefferies menurunkan penarafan saham BE pagi ini kebanyakannya kerana perniagaan tenaga bersih mungkin gagal mengekalkan gandaan semasa (hampir 14 kali ganda jualan).

Menurut firma pelaburan itu, keterujaan pelabur telah mengatasi asas Bloom Energy – terutamanya kerana pertumbuhan selepas 2026 masih tidak menentu.

Penganalisis juga menandakan kekurangan penggunaan kapasiti produk 2 GW BE, dengan menyatakan bahawa walaupun dengan pesanan besar daripada Oracle dan American Electric Power – syarikat yang berpangkalan di San Jose, California kekal beratus-ratus megawatt kekurangan penggunaan penuh.

Jefferies tidak menjangkakan Bloom akan mencecah 1 GW dalam jualan tahunan dalam masa terdekat – mengunjurkan hanya 1.3 GW menjelang 2029.

Sementara itu, kesesakan infrastruktur, seperti kelewatan projek saluran paip, mengekang lagi pertumbuhan, mereka menyimpulkan.

Mengapa perjanjian Nvidia-OpenAI memerlukan pembelian saham BE

Walaupun penurunan taraf, tesis jangka panjang saham Bloom Energy kekal utuh – terutamanya memandangkan perkongsian pusat data $100 bilion yang diumumkan Nvidia dengan OpenAI minggu lepas.

Pilihan nuklear masih bertahun-tahun lagi, dan solar dan angin menghadapi halangan kawal selia yang semakin meningkat di bawah pentadbiran Trump.

Itu meninggalkan sel bahan api sebagai salah satu daripada beberapa penyelesaian yang boleh digunakan dalam jangka masa terdekat.

Keupayaan BE untuk menyampaikan sehingga 50 MW dalam masa 90 hari tiada tandingan dan pasukannya dengan Oracle dan AEP menunjukkan daya tarikan awal.

"Keperluan kuasa sebahagian besarnya akan datang daripada sektor tenaga baharu atau tidak sama sekali" – menurut ketua eksekutif Arevon Kevin Smith.

Ringkasnya, teknologi Bloom Energy boleh menjadi jambatan antara cita-cita AI dan realiti grid.

Sekiranya anda membeli saham Bloom Energy pada penarikan balik hari ini?

Fleksibiliti bahan api mengukuhkan lagi kes untuk memiliki saham Bloom Energy pada tahap semasa. Sistem BE boleh menggunakan gas asli hari ini sambil menyediakan laluan yang jelas ke masa depan bebas karbon dengan biogas dan hidrogen.

Selain itu, penyelesaian mereka sejajar dengan sempurna dengan matlamat penyahkarbonan bercita-cita tinggi syarikat berskala besar.

Selain itu, kredit cukai pelaburan jangka panjang untuk sel bahan api menyediakan insentif kewangan yang kukuh untuk pelanggan juga.

Akhir sekali, rancangan Bloom Energy untuk menggandakan kapasiti pembuatan kepada 2 GW menjelang akhir tahun depan menunjukkan keyakinan terhadap keupayaannya untuk berskala – yang menjadikan saham BE lebih menarik untuk dimiliki pada tahun 2025.

Ambil perhatian bahawa Wall Street juga tidak bersetuju dengan pandangan menurun Stifel mengenai Bloom Energy. Penarafan konsensus pada saham BE kekal pada "berat berlebihan" pada masa penulisan.