Harga saham Nebius menembak pada semua silinder: bersiap sedia untuk berundur

Harga saham Nebius telah melakukan kemunculan semula yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia melonjak daripada paras terendah $14.27 pada 2024 kepada paras tertinggi $115, menjadikan permodalan pasarannya kepada lebih $28.25 bilion, meningkat daripada paras terendah tahun lepas sebanyak $3.33 bilion. Adakah ia mempunyai lebih banyak kelebihan?

Nebius mendapat manfaat daripada angin belakang AI

Syarikat perunding terkemuka telah menerbitkan laporan yang sangat menyokong industri pusat data. Dalam nota baru-baru ini, Bain menyatakan bahawa industri akan membelanjakan trilion dolar untuk infrastruktur menjelang 2030. 

McKinsey, sebaliknya, menjangkakan bahawa perbelanjaan pusat data mencecah $7 trilion dalam tempoh ini. Lonjakan perbelanjaan ini akan berlaku kerana permintaan yang melonjak untuk kuasa pengkomputeran apabila model AI menjadi lebih kompleks.

Oleh itu, syarikat seperti Nebius, IREN dan CoreWeave akan mendapat manfaat daripada angin belakang ini. Ini menjelaskan mengapa mereka telah beralih daripada syarikat yang agak kecil kepada syarikat gergasi berbilion dolar. 

Nebius kini merupakan syarikat bernilai lebih $30 bilion, manakala permodalan pasaran CoreWeave telah melonjak kepada $63 bilion. Baru-baru ini, IREN telah datang entah dari mana' untuk menjadi raksasa bernilai $12 bilion. 

Harga saham Nebius melonjak baru-baru ini selepas ia menandatangani salah satu tawaran terbesar dalam industri AI. Perjanjian ini, bernilai kira-kira $19 bilion, akan menyaksikan syarikat itu menyediakan Microsoft dengan kuasa pengkomputeran tambahan daripada lokasi New Jerseynya dalam tempoh lima tahun akan datang.

Perjanjian ini memberi manfaat kepada Nebius dengan mempunyai syarikat cip biru seperti Microsoft membeli sebahagian besar storannya selama lima tahun, dengan potensi untuk lanjutan. 

Pada masa yang sama, perjanjian itu bermakna syarikat itu mungkin akan menarik lebih banyak syarikat seperti makmal AI dan firma teknologi besar. Sebagai contoh, syarikat seperti Apple yang ketinggalan di belakang perbelanjaan AI boleh memilih untuk menggunakan pusat data Nebius dan bukannya membelinya sendiri. 

Pertumbuhan hasil dipercepatkan

Perjanjian baru-baru ini dengan Microsoft akan membantunya mempercepatkan pertumbuhan pendapatannya pada tahun-tahun akan datang. Keputusan baru-baru ini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 625% pada suku kedua kepada $105.1 juta.

Pertumbuhan hasil ini menjadikan hasil enam bulannya kepada $156 juta, meningkat sebanyak 545% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Pertumbuhan ini berlaku apabila syarikat itu menambah pelanggan baharu seperti Mithril, SkyPilot, Lightning dan BaseTen. 

Penganalisis optimis bahawa pertumbuhan Nebius akan berterusan. Anggaran purata 6 penganalisis ialah pendapatannya akan mencecah $576 juta tahun ini, meningkat kira-kira 390% daripada apa yang diperolehnya pada 2024.

Syarikat itu kemudiannya akan melepasi paras pendapatan $1 bilion tahun depan, apabila ia dijangka menjana lebih $1.68 bilion. Terdapat kemungkinan bahawa hasil akan jauh lebih tinggi daripada anggaran ini, terutamanya jika ia mendapat lebih banyak pelanggan besar seperti Microsoft. 

Risiko kepada pelabur, bagaimanapun, ialah syarikat itu memerlukan berbilion dolar dalam perbelanjaan modal. Untuk melakukan itu, ia perlu mengumpul sejumlah besar wang, kebanyakannya melalui jualan ekuiti pencairan.

Analisis teknikal harga saham Nebius

Carta saham NBIS | Sumber: TradingView

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham NBIS telah mengalami kenaikan harga yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia telah melonjak daripada paras terendah $14.2 kepada $113. Ia baru-baru ini bergerak di atas paras rintangan penting pada $86.9, titik tertingginya pada November 2021. 

Saham kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Ini berisiko kerana ini bermakna saham boleh melalui pembalikan min.

Saham ini juga telah menjadi terlebih beli, dengan Indeks Kekuatan Relatif dan Pengayun Stokastik melambung tinggi. Sekali lagi, ini bermakna saham boleh mundur, berpotensi ke sokongan utama pada $86, turun kira-kira 25% daripada paras semasa. Kejatuhan ini akan menjadi kenaikan harga kerana ia akan menjadi corak pecah dan ujian semula, yang merupakan tanda kesinambungan biasa.