IPO Tata Capital menyasarkan untuk mengumpul $1.7B dalam penyenaraian terbesar India 2025

Tata Capital Ltd. sedang menyediakan penjualan saham terbesar India pada tahun 2025, dengan tawaran awam permulaannya bertujuan untuk mengumpul sehingga 155 bilion rupee.

Perjanjian itu direka untuk mengembangkan asas modal peringkat-1 syarikat sambil memenuhi keperluan kawal selia.

Cabang perkhidmatan kewangan Tata Sons akan menawarkan sebanyak 475.8 juta saham pada julat harga 310 rupee hingga 326 rupee setiap satu.

Di bahagian atas julat, nilai pasaran Tata Capital akan mencecah sekitar $16 bilion, meletakkannya di antara syarikat kewangan bukan perbankan yang paling berharga di India.

Pasaran IPO India mencapai kemuncak baharu

Penjualan saham Tata Capital berlaku pada masa pasaran ekuiti India mengalami tempoh paling sibuk untuk penyenaraian dalam hampir tiga dekad.

Perjanjian itu berikutan IPO Hyundai Motor India Ltd. bernilai $3.3 bilion tahun lepas, yang kekal sebagai yang terbesar dalam rekod negara itu.

Aktiviti pelabur telah kukuh walaupun menghadapi cabaran dalam sektor kewangan bukan perbankan, di mana sesetengah pemberi pinjaman telah menangguhkan rancangan kerana kebimbangan kualiti aset dan tekanan hutang isi rumah yang semakin meningkat.

Tawaran Tata Capital dijangka menarik perhatian kembali kepada sektor ini selepas permulaan tahun yang agak lemah.

Struktur IPO dan butiran penilaian

IPO akan menyaksikan saham dijual oleh Tata Sons Pvt. dan International Finance Corporation bersama Tata Capital.

Pelabur utama akan dapat melanggan mulai Jumaat, manakala langganan awam akan berlangsung dari 6 Oktober hingga 8 Oktober, dengan penyenaraian dijangka pada 13 Oktober.

Tata Capital mencatatkan keuntungan sebanyak 36.6 bilion rupee untuk tahun berakhir Mac, peningkatan 16% berbanding tahun sebelumnya, dan buku pinjaman kasarnya berjumlah 2.27 trilion rupee pada 31 Mac.

Pinjaman tidak bercagar membentuk 21% daripada portfolio ini, menurut prospektusnya.

Latar belakang kawal selia dan operasi

Reserve Bank of India telah mengarahkan entiti kewangan bayangan yang besar, termasuk Tata Capital, untuk disenaraikan menjelang akhir September untuk meningkatkan ketelusan dalam sistem kewangan.

Tata Capital, bagaimanapun, memohon dan menerima lanjutan singkat untuk memuktamadkan persediaan untuk IPO.

Syarikat itu mengendalikan hampir 1,500 cawangan di seluruh India, menawarkan gabungan pinjaman runcit dan perniagaan.

Hasil IPO akan digunakan untuk meningkatkan penampan modalnya, membantunya memenuhi keperluan pinjaman masa hadapan.

Pengurus utama dan jangkaan pasaran

Pengurus utama IPO termasuk Kotak Mahindra Capital Co., Axis Bank Ltd., HDFC Bank Ltd., ICICI Securities Ltd., IIFL Capital Services Ltd., SBI Capital Markets Ltd., serta unit tempatan BNP Paribas SA, Citigroup Inc., HSBC Holdings Plc, dan JPMorgan Chase and Co.

Peserta pasaran akan memerhatikan prestasi dengan teliti, kerana kejayaan perjanjian ini boleh mempengaruhi tawaran akan datang dalam saluran paip ekuiti India yang semakin berkembang.