Saham Palantir kekal stabil: mengapa Isnin boleh menjadi titik perubahan

Harga saham Palantir kekal di bawah tekanan minggu ini ketika pedagang menunggu laporan pendapatan suku kedua. PLTR diniagakan pada $122.26, turun lebih 40% daripada paras tertingginya tahun ini, memadam sebahagian keuntungan yang dicapainya tahun lalu. Kejatuhan ini akan diuji apabila ia menerbitkan keputusan kewangannya.

Palantir Technologies akan menerbitkan laporan pendapatannya pada hari Isnin

Saham PLTR telah merosot dalam beberapa bulan kebelakangan ini apabila pelabur menjual syarikat perisian dan terus merealisasikan keuntungan, susulan lonjakan kukuh tahun lalu. Pada kemuncaknya tahun lalu, ia naik lebih 3,200% daripada paras terendahnya pada 2023.

Saham itu akan menjadi tumpuan apabila pihak pengurusan menerbitkan keputusan kewangan untuk suku kedua. Penganalisis menjangka angka-angka ini akan menunjukkan pertumbuhan hasilnya dipercepatkan dalam tempoh ini apabila syarikat dan kerajaan terus meningkatkan perbelanjaan.

Data Yahoo Finance menunjukkan anggaran purata bahawa hasilnya meningkat sebanyak 80% YoY kepada $1.81 billion. Pertumbuhan ini akan menjadikannya salah satu syarikat paling pesat berkembang dalam industri perisian.

Untuk suku ketiga, penganalisis menjangka hasil akan meningkat 70% YoY kepada $1.91 billion. Akibatnya, untuk tahun ini, syarikat dijangka memperoleh lebih $7.72 billion, meningkat 72% YoY.

Perniagaan Palantir telah mendapat manfaat daripada permintaan berterusan daripada syarikat yang berminat dengan produk Foundry, yang merupakan sistem operasi data yang membolehkan firma mengintegrasikan, memodelkan, dan bertindak ke atas data mereka merentasi organisasi. Terdapat permintaan terhadap Artificial Intelligence Platform (AIP), yang meletakkan model bahasa besar (LLMs) dan AI di atas Foundry.

Paling penting, perniagaan kerajaan terus berkembang apabila AS dan sekutunya meningkatkan perbelanjaan mereka. Pentadbiran Trump telah memohon bajet pertahanan melebihi $1.5 trillion, dengan sebahagian dana ini mengalir ke Palantir. Dalam keputusan terakhirnya, syarikat berkata hasil kerajaan meningkat 85% kepada $1.67 billion. Hasil komersialnya meningkat 133% kepada $595 million. 

Palantir kini dinilai rendah

Di atas kertas, Palantir kelihatan sangat terlebih nilai kerana nisbah harga kepada pendapatan hadapan telah bergerak kepada 83. Walau bagaimanapun, gandaan itu jauh lebih rendah daripada purata lima tahun sebanyak 127. 

Paling ketara, sebagai sebuah syarikat perisian, salah satu cara menilai penilaiannya ialah Peraturan 40, yang melihat pertumbuhan hasil dan marginnya. Ia mempunyai indikator Peraturan 40 sekitar 145%, menjadikannya peluang murah. Petunjuk ini menunjukkan bahawa pertumbuhan hasil dan marginnya masih berterusan.

Selain daripada penilaian, pasaran opsyen menunjuk kepada potensi pemulihan. Opsyen yang tamat minggu depan menunjukkan bahawa open interest panggilan adalah 71,463 berbanding puts sebanyak 40,276, memberikan nisbah put/call open interest sebanyak 0.56. Berdasarkan volum, syarikat mempunyai gandaan 0.40.

Analisis teknikal harga saham Palantir

Carta saham PLTR | Sumber: TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa saham PLTR mencapai paras terendah pada $106, satu tahap ketara yang bertepatan dengan tahap Retracement Fibonacci 50%. Ia kini telah rebound sedikit di atas Purata Pergerakan Eksponen 100-minggu (EMA).

Saham itu telah membentuk corak baji menurun, yang terdiri daripada dua garisan aliran menurun yang menghampiri antara satu sama lain. Kedua-dua garisan ini hampir bertemu, yang mungkin membawa kepada pemulihan. 

Ini mungkin menjelaskan mengapa penganalisis mengekalkan pandangan optimis mereka. Rosenblatt Securities mengekalkan sasaran pada $225, manakala Citigroup mempunyai sasaran $200. Sasaran konsensus di kalangan penganalisis ialah $190, lebih tinggi daripada paras semasa.