Mengapa saham Nvidia naik semula 2% lagi pada hari Jumaat

Saham Nvidia NVDA meningkat pada hari Jumaat selepas Amazon mengesahkan semula komitmennya terhadap pemproses kecerdasan buatan pengeluar cip itu dan menaikkan rancangan perbelanjaan modalnya, mengukuh keyakinan pelabur terhadap permintaan berterusan untuk infrastruktur AI.

Saham itu naik 2.6% kepada $199.07 dalam dagangan tengah hari, meneruskan lonjakan lebih 2% pada hari Khamis.

Rali itu meletakkan Nvidia di landasan untuk merebut semula kedudukannya sebagai syarikat tersenarai paling bernilai di dunia daripada Apple, yang sahamnya merosot susulan laporan hasil terbarunya.

Amazon mengukuhkan kerjasama dengan Nvidia

Amazon memberi dorongan lagi kepada sentimen selepas menaikkan ramalan perbelanjaan modal tahunannya kepada $220 billion daripada $200 billion, menekankan pelaburannya yang berterusan dalam infrastruktur AI.

Ketua Pegawai Eksekutif Andy Jassy juga menegaskan semula komitmen jangka panjang Amazon Web Services terhadap pemproses Nvidia walaupun syarikat itu sedang membangunkan cip AI tersuai.

"We...continue to have a deep partnership with Nvidia and will continue making AWS the best place to run Nvidia chips, as we have customers who will run on Nvidia for as long as we can foresee," kata Jassy semasa panggilan hasil syarikat itu.

Kenyataannya membantu meredakan kebimbangan bahawa pemproses Trainium Amazon boleh dengan cepat menggantikan produk Nvidia di seluruh AWS.

Pada masa yang sama, Jassy mengakui Amazon sedang meneroka cara tambahan untuk mengkomersialkan cip dalaman mereka.

"Memang kami mempunyai semakin banyak pelanggan yang berminat agar kami menyediakan latihan dan cip kepada mereka secara berasingan daripada perkhidmatan awan kami," katanya.

"Kami sedang aktif mengadakan perbincangan itu dan menerokanya. Dan saya jangka ada peluang sebenar kami akan melakukannya pada masa hadapan."

Walaupun Amazon terus mengembangkan strategi silikon tersuai, kenyataannya menunjukkan pemproses grafik Nvidia dijangka kekal sebagai teras tawaran AI AWS untuk masa terdekat.

Saham pulih selepas tekanan baru-baru ini

Keuntungan hari Jumaat melanjutkan pemulihan Nvidia selepas beberapa minggu tekanan yang dipacu oleh kebimbangan mengenai perbelanjaan AI, pengaturan pembiayaan, dan peningkatan persaingan dalam industri semikonduktor.

Sentimen pelabur juga melemah susulan laporan bahawa sebuah syarikat China telah mula menghasilkan secara besar-besaran peralatan pembuatan cip utama, menimbulkan persoalan mengenai lanskap persaingan.

Secara berasingan, The Wall Street Journal melaporkan bahawa Nvidia sedang membincangkan jaminan pembiayaan sekitar $250 billion untuk menyokong pajakan OpenAI bagi projek pusat data besar di Ohio.

Susunan yang dicadangkan itu akan membantu OpenAI mendapatkan pembiayaan yang lebih menguntungkan sambil menyokong permintaan jangka panjang untuk pemproses AI Nvidia.

Namun, laporan itu juga mencetuskan kebimbangan dalam kalangan sesetengah pelabur bahawa perjanjian pembiayaan antara Nvidia dan pelanggannya menyerupai struktur pembiayaan kitaran yang dilihat semasa era dotcom.

Burry meluaskan pertaruhan bearish

Skeptisisme pelabur terhadap penilaian AI turut diketengahkan oleh Michael Burry, pelabur yang terkenal kerana meramalkan keruntuhan pasaran perumahan AS.

Burry memperluaskan kedudukan bearishnya dalam sektor semikonduktor, menambah pilihan jual (put) yang berkaitan dengan Nvidia sambil turut menambah kedudukan short yang berkaitan dengan Micron Technology, iShares Semiconductor ETF, dan Invesco QQQ Trust.

Dalam siaran terkini di X, beliau berhujah bahawa prospek hasil jangka panjang Nvidia semakin bergantung kepada pengaturan pembiayaan dan baru-baru ini berkata swap kredit lalai lima tahun syarikat itu menjadi "parabolic" kerana apa yang beliau gambarkan sebagai "perbelanjaan kitaran sehingga mencapai skala yang luar biasa."