Dua saham AS yang mesti dimiliki untuk bertaruh pada ledakan MandA yang berterusan pada 2025

Selepas regangan yang lembap pada 2022 dan 2023, penggabungan dan pengambilalihan kembali hidup pada 2025.

Keyakinan CEO yang semakin meningkat, kadar faedah yang menstabilkan dan permintaan strategik yang terpendam menyemarakkan gelombang baharu perjanjian merentas sektor – daripada perindustrian kepada teknologi kepada penjagaan kesihatan.

Syarikat ekuiti swasta duduk di atas rekod serbuk kering, dan syarikat semakin ingin menyatukan, melupuskan atau berkembang ke dalam menegak baharu. Bank pelaburan menambah kakitangan, dan saluran paip penasihat membengkak.

Dengan latar belakang makro yang berubah menjadi lebih baik juga, 2025 boleh menjadi tahun penembusan untuk aktiviti MandA.

Walau bagaimanapun, berikut ialah dua saham AS yang menonjol sebagai kenderaan utama bagi pelabur yang ingin menaiki gelombang momentum membuat perjanjian seterusnya.

Moelis and Co (NYSE: MC) – enjin MandA permainan tulen

Moelis ialah salah satu daripada beberapa bank pelaburan dagangan awam yang menawarkan pendedahan langsung kepada kitaran MandA yang dipacu oleh nasihat tanpa bagasi meja dagangan atau operasi pinjaman.

Seperti yang dinyatakan oleh David Bahnsen Group baru-baru ini, "Ia adalah perniagaan perkhidmatan tulen dengan perbankan pelaburan, penggabungan dan pengambilalihan, namun mereka tidak mempunyai hutang."

Kunci kira-kira yang bersih itu memberi Moelis fleksibiliti untuk meningkatkan dan memberi ganjaran kepada pemegang saham walaupun dalam pasaran yang tidak menentu.

Firma itu telah mengupah jurubank kanan secara agresif, menandakan keyakinan terhadap saluran perjanjian yang kukuh di hadapan.

Model berasaskan yurannya berkembang maju apabila volum urus niaga meningkat, dan dengan pemulihan MandA global, saham MC berada pada kedudukan yang baik untuk menangkap mandat nasihat merentas sektor.

Pelabur yang mencari permainan beta tinggi dalam membuat urus niaga – dengan risiko kredit yang minimum – harus memastikan Moelis berada dalam radar mereka.

Ia ramping, fokus dan dibina untuk jenis persekitaran yang akan dibentuk pada tahun 2025.

Walaupun Wall Street pada masa ini mempunyai penarafan "tahan" konsensus pada saham Moelis, sasaran harga setinggi $90, menunjukkan potensi "kenaikan" lebih daripada 20% dari sini.

Selain itu, hasil dividen 3.6% yang agak sihat menjadikan MC lebih menarik sebagai pegangan jangka panjang.

KKR and Co Inc (NYSE: KKR) – kuasa ekuiti swasta

Walaupun Moelis berkembang maju dalam menasihati tawaran, KKR dibina untuk melaksanakannya.

Sebagai salah satu pengurus aset alternatif terbesar di dunia, ia mempunyai akar umbi yang mendalam dalam ekuiti swasta, infrastruktur dan kredit.

Dengan lebih $500 bilion aset di bawah pengurusan dan akses kepada modal global, KKR adalah penerima manfaat langsung daripada peningkatan aktiviti MandA – terutamanya apabila syarikat berusaha untuk melepaskan aset bukan teras dan firma PE kembali kepada pembelian berleveraj.

Keupayaan untuk menstrukturkan urus niaga yang kompleks, menggunakan modal merentas kitaran dan mengewangkan syarikat portfolio menjadikan saham KKR sebagai pemenang strategik dalam persekitaran yang banyak perjanjian.

Selain itu, pengembangan firma ke dalam insurans dan hartanah menambah kepelbagaian dan kestabilan yuran.

Bagi pelabur yang mencari pendedahan kepada bilik enjin MandA – bukan hanya lapisan penasihat – saham KKR menawarkan skala, kecanggihan dan peningkatan apabila gelombang perjanjian 2025 semakin meningkat.

Itulah sebahagian daripada sebab mengapa Wall Street pada masa ini mempunyai penarafan "berat berlebihan" konsensus pada KKR dengan sasaran purata hampir $166, menunjukkan potensi "kenaikan" kira-kira 23% dari sini.