Saham Nvidia turun sekitar 1.5% selepas perjanjian AMD-OpenAI: beli, jual atau tahan?

Saham Nvidia merosot pada hari Isnin selepas pesaing Advanced Micro Devices Inc. mengumumkan perjanjian berbilion dolar dengan OpenAI, meningkatkan persaingan dalam pasaran untuk cip kecerdasan buatan.

Saham Nvidia turun hampir 1.5% kepada ₹185.41, manakala SandP 500 dan Purata Perindustrian Dow Jones masing-masing meningkat 0.4% dan 0.2%.

Saham AMD, sebaliknya, melonjak 32% berikutan berita perjanjian itu.

Perjanjian terobosan AMD dengan OpenAI

AMD dan OpenAI bersama-sama mengumumkan perkongsian pengkomputeran di mana OpenAI telah komited untuk membeli cip AMD bernilai 6 gigawatt.

Skala pesanan itu menggariskan usaha OpenAI untuk mempelbagaikan pembekal cipnya di luar Nvidia, yang produknya telah lama menguasai landskap perkakasan AI.

Perjanjian itu menandakan titik perubahan yang berpotensi dalam perlumbaan semikonduktor AI.

Firma Teknologi Besar seperti Google dan Amazon telah mula menghasilkan cip mereka sendiri, manakala OpenAI telah mempelbagaikan pangkalan pembekalnya melalui perkongsian $10 bilion dengan Broadcom.

Kerjasama AMD boleh menghakis lagi kedudukan hampir monopoli Nvidia dalam perkakasan AI berprestasi tinggi.

Penganalisis mengekalkan pandangan kenaikan harga terhadap saham Nvidia

Walaupun penarikan balik pada hari Isnin, penganalisis sebahagian besarnya kekal positif terhadap prospek Nvidia.

Daripada 66 penganalisis yang ditinjau oleh FactSet, 60 menilai saham sebagai Beli, lima menilainya sebagai Tahan, dan hanya satu yang mengesyorkan Jual.

Penganalisis Melius Research Ben Reitzes, yang mengekalkan penarafan Beli pada Nvidia, menaikkan sasaran harganya kepada ₹275 daripada ₹240.

Reitzes menyatakan keyakinan bahawa pertumbuhan jangka panjang Nvidia akan berterusan, didorong oleh perbelanjaan infrastruktur AI yang berterusan.

"OpenAI menakutkan semua hyperscaler untuk berbelanja untuk mencapai 'kecerdasan super digital,'" tulisnya. "Selain daripada Nvidia dan Apple, yang lain dalam Mag 7 tidak boleh membiarkan Sam Altman menang dengan berbelanja lebih banyak, malah Microsoft."

KeyBanc mengulangi penarafan Overweight dan sasaran harga ₹250 pada Nvidia menjelang laporan pendapatan 19 Novembernya.

Firma itu menjangkakan Nvidia akan memberikan keputusan yang lebih kukuh daripada jangkaan, meramalkan hasil suku ketiga sebanyak ₹56.3 bilion dan pendapatan sesaham sebanyak ₹1.28, berbanding anggaran konsensus sebanyak ₹54.5 bilion dan ₹1.24.

KeyBanc juga mengunjurkan Nvidia akan menghantar kira-kira 30,000 rak tahun ini, termasuk 10,500 pada suku ketiga dan 14,000 pada suku keempat, kerana hasil pembuatan untuk rak siri GBnya telah melebihi 85%.

Goldman Sachs menaikkan sasaran harganya untuk Nvidia kepada ₹210 daripada ₹200, mengekalkan penarafan Beli.

Penganalisis Toshiya Schneider berkata pelaburan dan perkongsian strategik Nvidia, termasuk dengan OpenAI, boleh memberikan "peningkatan yang ketara" kepada anggaran pendapatan 2026nya.

Schneider menekankan bahawa asas kukuh Nvidia, digabungkan dengan permintaan daripada kedua-dua hyperscaler dan pelanggan perusahaan baharu, akan terus memacu pertumbuhan.

"Kami menjangkakan kekuatan jangka pendek dalam asas Nvidia yang didorong oleh peningkatan daripada kedua-dua hyperscaler dan pelanggan bukan tradisional — dan terus melihat sumbangan hasil hyperscaler mendominasi campuran hasil syarikat," tulisnya.

Walaupun perjanjian AMD dengan OpenAI mungkin menandakan persaingan yang semakin meningkat, kebanyakan penganalisis percaya kepimpinan pasaran dan kelebihan ekosistem Nvidia akan mengekalkan penguasaannya dalam ruang perkakasan AI untuk masa hadapan yang boleh dijangka.