Citi melihat peluang dalam saham Oracle apabila penganalisis menaikkan sasaran harga kepada $415

Penganalisis Citi Tyler Radke kekal optimis terhadap Oracle Corp. (NYSE: ORCL) walaupun turun naik baru-baru ini dalam saham.

Dalam nota baharu kepada pelanggan, Radke menaikkan sasaran harganya kepada $415 sesaham, meningkat daripada $395 sebelum ini, membayangkan kenaikan hampir 40% daripada paras semasa.

Beliau juga mengulangi penarafan beliannya, menandakan keyakinan berterusan terhadap trajektori pertumbuhan jangka panjang gergasi perisian itu.

Saham Oracle telah jatuh hampir 10% sepanjang bulan lalu di tengah-tengah kebimbangan pasaran yang lebih luas tentang kestabilan perdagangan kecerdasan buatan (AI).

Penarikan balik itu berikutan suku pertama yang kukuh, di mana Oracle melaporkan keputusan bersejarah.

Menurut Radke, kelemahan baru-baru ini menawarkan pelabur "peluang membeli", kerana asas syarikat dan prospek pertumbuhan dipacu AI kekal utuh.

Saham Oracle meningkat lebih 1.5% dalam dagangan prapasaran.

Permintaan AI dijangka memacu pertumbuhan awan Oracle

Pendirian kenaikkan harga Radke tertumpu pada perniagaan infrastruktur awan Oracle (OCI) yang sedang berkembang, yang dilihatnya sebagai enjin pertumbuhan utama.

Beliau menyatakan bahawa syarikat itu terus mengalami momentum tempahan yang kukuh, sebahagian besarnya didorong oleh peningkatan permintaan untuk infrastruktur AI daripada pelanggan teknologi terkemuka.

"Kami melihat penarikan balik sebagai peluang membeli kerana kami melihat set pelanggan yang semakin meluas menggerakkan pertumbuhan OCI," tulis Radke.

Beliau menambah bahawa pengurusan Oracle dijangka memberikan kejelasan yang lebih besar mengenai perbelanjaan modal (CapEx), keperluan pembiayaan dan keuntungan jangka panjang yang berkaitan dengan projek AInya yang berkembang pesat.

Penganalisis itu menekankan bahawa tanjakan infrastruktur awan Oracle adalah "ketara", dengan permintaan AI memacu pengembangan kapasiti.

Memandangkan organisasi semakin melabur dalam sistem AI yang memerlukan sumber pengkomputeran berskala besar, platform infrastruktur-sebagai-perkhidmatan Oracle telah menjadi penerima manfaat utama.

Menangani kebimbangan keuntungan dan tunggakan

Pelabur telah berhati-hati dalam beberapa minggu kebelakangan ini mengenai isu seperti kualiti tunggakan dan keuntungan, berikutan satu siri laporan akhbar yang mempersoalkan kemampanan permintaan dipacu AI.

Keraguan pasaran yang lebih luas tentang "gelembung AI" juga telah menyumbang kepada tekanan jangka pendek ke atas saham Oracle.

Walau bagaimanapun, Radke percaya ketakutan ini keterlaluan. Dia secara khusus menunjuk kepada kebimbangan mengenai objektif titik pemulihan (RPO) - ukuran berapa banyak kehilangan data yang boleh diterima oleh pelanggan - sebagai dibesar-besarkan.

Beliau menjangkakan bahawa permintaan infrastruktur AI yang lebih kukuh dan kepelbagaian pelanggan yang berterusan boleh membantu mengimbangi kebimbangan ini dari semasa ke semasa.

Tambahan pula, Radke melihat "potensi besar untuk semakan menaik" dalam anggaran pendapatan Oracle menjelang tahun fiskal 2028.

Peningkatan berterusan dalam projek berkaitan AI, katanya, boleh membantu mengimbangi tekanan margin jangka pendek dan memberikan sokongan tambahan untuk pertumbuhan pendapatan syarikat.

Acara AI yang akan datang dilihat sebagai pemangkin yang berpotensi

Memandang ke hadapan, acara AI World Oracle di Las Vegas minggu depan boleh berfungsi sebagai pemangkin jangka pendek untuk saham.

Persidangan itu dijangka menyerlahkan pembangunan produk baharu, perkongsian dan trend penggunaan pelanggan dalam perniagaan AI dan infrastruktur awan Oracle.

Dengan Oracle diletakkan di persimpangan perisian perusahaan dan infrastruktur AI, Radke Citi kekal yakin bahawa kisah pertumbuhan jangka panjang syarikat masih utuh.

Walaupun terdapat pergolakan dalam saham baru-baru ini, beliau melihat persekitaran semasa sebagai peluang bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada salah satu pemain utama sektor dalam ekosistem AI yang berkembang.

Pada sasaran harga $415, tinjauan Citi mencerminkan keyakinan berterusan bahawa keupayaan infrastruktur AI Oracle yang berkembang akan memacu penciptaan nilai yang mampan pada tahun-tahun akan datang.