Lonjakan keuntungan TSMC menunjukkan bagaimana permintaan AI membentuk semula rantaian bekalan cip global

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) telah melaporkan peningkatan mendadak dalam keuntungan suku tahunan, menggariskan bagaimana kecerdasan buatan (AI) menulis semula dinamik rantaian bekalan cip global.

Lonjakan 39% dalam pendapatan bersih kepada NT$452.3 bilion ($14.8 bilion) pada suku September melebihi ramalan penganalisis sebanyak NT$405.5 bilion, kerana syarikat itu terus mendapat manfaat daripada gelombang pelaburan dipacu AI yang belum pernah berlaku sebelum ini oleh gergasi teknologi termasuk OpenAI, Nvidia dan Oracle.

Lonjakan ini, bersama-sama dengan peningkatan 30% dalam hasil yang dilaporkan sebelum ini oleh pembuat cip, menyerlahkan bagaimana era pasca-ChatGPT mempercepatkan aliran modal ke dalam pengeluaran semikonduktor dan infrastruktur pusat data di seluruh dunia.

Penganalisis kini melihat pelaburan berkaitan AI melepasi paras $1 trilion pada tahun-tahun akan datang, mencetuskan perbandingan dengan ledakan dotcom awal 2000-an.

AI membentuk semula keutamaan semikonduktor

Prestasi TSMC menggariskan kedudukan strategiknya di tengah-tengah transformasi yang diterajui AI ini.

Sebagai pengeluar eksklusif pemproses iPhone Apple dan pembekal pemecut AI mewah Nvidia, firma itu telah menjadi sangat diperlukan kepada ekosistem AI. Cipnya menggerakkan model seperti ChatGPT dan DeepSeek, yang telah mendorong lonjakan permintaan untuk semikonduktor termaju.

Pada bulan Julai, TSMC menaikkan ramalan pertumbuhan hasil 2025 kepada sekitar 30%, memetik pesanan berterusan daripada pelanggan utama. Walau bagaimanapun, permintaan pengguna untuk peranti elektronik kekal bercampur-campur disebabkan oleh ketidaktentuan ekonomi global yang berterusan dan ketegangan perdagangan antara AS dan China.

Ketegangan global dan rantaian bekalan AI

Latar belakang geopolitik semakin membentuk strategi pengeluaran. Konflik perdagangan AS-China telah dipergiatkan, dengan Washington mengenakan sekatan baharu ke atas eksport perisian dan semikonduktor manakala Beijing telah bergerak untuk mengekang penghantaran mineral nadir bumi yang kritikal untuk pembuatan cip.

Dasar ini telah mewujudkan kelemahan rantaian bekalan yang mesti dinavigasi oleh syarikat seperti TSMC dengan berhati-hati.

Untuk mengurangkan pendedahannya, TSMC mempelbagaikan operasinya. Syarikat itu telah memperuntukkan antara $38 bilion dan $42 bilion untuk perbelanjaan modal tahun ini dan menjanjikan sejumlah $165 bilion untuk mengembangkan pembuatan di Arizona.

Loji tambahan di Eropah dan Jepun merupakan sebahagian daripada jejak global yang lebih luas ini yang bertujuan untuk mengimbangi risiko politik dan ekonomi.

Permintaan yang semakin meningkat mengukuhkan momentum industri

Pembekal di seluruh ekosistem semikonduktor mengalami momentum yang sama. ASML Holding NV, yang menyediakan mesin litografi termaju kepada TSMC, melaporkan permintaan yang melonjak untuk sistemnya yang paling canggih disebabkan oleh ledakan AI.

Pakar Bloomberg berkata jualan awal suku ketiga TSMC sebanyak NT$990 bilion ($33.05 bilion) membayangkan margin kasar berhampiran hujung atas julat panduan 55.5–57.5%.

Mereka menjangkakan kekuatan ini akan berterusan ke suku terakhir, disokong oleh pesanan untuk cip A19 Apple dan siri Blackwell Nvidia.

Walaupun penurunan bermusim sederhana dijangka, pertumbuhan asas TSMC kekal kukuh, dengan jualan setahun penuh berkemungkinan kekal menghampiri kadar 11% yang diunjurkan sebelum ini.

Ketua Eksekutif C.C. Wei telah menyatakan keyakinan terhadap trajektori pertumbuhan jangka panjang AI tetapi terus memberi amaran tentang ketidakpastian yang dikaitkan dengan tarif perdagangan dan geseran politik global.

Apabila penggunaan AI semakin mendalam dan negara bersaing untuk sara diri semikonduktor, keputusan TSMC menggambarkan bagaimana permintaan teknologi melukis semula peta perindustrian dan mentakrifkan semula pakatan ekonomi global.