Saham Core Scientific: mengapa kegagalan perjanjian CoreWeave positif untuk CORZ

Penganalisis Roth Capital Darren Aftahi telah bertukar optimis terhadap Core Scientific Inc (NASDAQ: CORZ), walaupun perjanjian yang dijangkakan dengan CoreWeave (NASDAQ: CRWV) kini kelihatan semakin tidak mungkin.

Pemegang saham CORZ secara amnya dijangka mengundi menentang urus niaga CRWV pada 30 Oktober^, memandangkan saham kecerdasan buatan (AI) sudah didagangkan melebihi nilai perjanjian tersirat.

Sementara itu, pengurusan CoreWeave telah memberi isyarat tiada rancangan untuk mempermanis tawarannya, mengatakan Core Scientific adalah "bagus untuk dimiliki - bukan keperluan untuk dimiliki."

Walau bagaimanapun, Aftahi percaya potensi kendiri saham CORZ adalah lebih menarik daripada nilainya sebagai sasaran pembelian.

Pada hari Khamis, beliau menaik taraf firma itu kepada "beli" dan menaikkan sasaran harga kepada $23.50.

Mengapa saham Core Scientific lebih menarik sebagai kendiri

Roth Capital melihat pangsi firma yang beribu pejabat di Dover itu daripada penggabungan sebagai kemenangan strategik.

Core Scientific mengendalikan rangkaian pusat data yang luas di enam negeri, dengan kira-kira 1.3 gigawatt kapasiti kuasa yang dikontrakkan.

Tesis kenaikan harga Aftahi kini tertumpu pada CORZ yang memajak kuasanya yang tidak digunakan – kira-kira 700 megawatt – kepada penyewa yang memberi tumpuan kepada pengkomputeran berprestasi tinggi (HPC), termasuk AI dan beban kerja kripto.

"Kami beralih kepada Core Scientific kendiri yang memajak saluran paip kuasanya kebanyakannya untuk HPC," tulisnya.

Dengan CoreWeave keluar dari gambar, CORZ boleh mengejar berbilang penyewa – berpotensi mempelbagaikan hasil dan meningkatkan margin.

Penilaian saham Core Scientific Aftahi yang disemak semula mencerminkan perubahan ini dalam strategi pengewangan firma.

Saham CORZ menawarkan cara pendedahan AI yang murah

Darren Aftahi kekal positif terhadap saham Core Scientific walaupun perjanjian CRWV dijangkakan runtuh, juga kerana ia didagangkan pada diskaun yang bermakna secara relatif.

Menurut Barchart, firma yang disenaraikan di Nasdaq itu kini didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan (P/E) hadapan kurang daripada 14, yang agak murah memandangkan ia adalah saham AI.

Saham kecerdasan buatan terbaik, termasuk peneraju kategori – Nvidia – biasanya menguasai gandaan melebihi 30.

Skala CORZ, dengan infrastruktur yang disesuaikan untuk pengkomputeran intensif tenaga, meletakkannya sebagai pemain terkenal dalam ekosistem AI dan aset digital.

Memandangkan saluran paip 700MW yang tidak dikontrak dan baki kapasiti perlombongan BTC, peningkatan dalam saham Core Scientific bukan sahaja spekulatif – ia disokong oleh kuasa ketara dan fleksibiliti strategik, penganalisis menyimpulkan.

Cara bermain saham CORZ menuju ke 2026

Kejatuhan perjanjian CoreWeave mungkin pada mulanya menimbulkan kebimbangan, tetapi peningkatan Roth Capital merangka semula ia sebagai titik perubahan.

Core Scientific tidak lagi terikat pada visi pembeli tunggal – ia bebas untuk menjadi tuan tanah infrastruktur digital, memenuhi keperluan pelanggan HPC yang lebih luas.

Peralihan itu mungkin akan membuka kunci aliran pendapatan yang lebih konsisten dan meningkatkan kecekapan modal.

Bagi pelabur, kesimpulannya jelas: Saham CORZ bukan sahaja terselamat daripada perjanjian yang gagal – mereka berkembang maju kerana itu.

Dengan tumpuan yang lebih tajam dan potensi pajakan yang diperluaskan, Core Scientific muncul sebagai kuasa kendiri dalam ekonomi pengiraan AI dan kripto.