China menarik balik sekatan ke atas mineral yang menggerakkan cip dan EV ke AS di tengah-tengah gencatan secatan perdagangan

China telah menggantung sekatan eksport ke atas mineral nadir bumi dan bahan semikonduktor termaju, memberikan kelegaan besar kepada syarikat teknologi Amerika dan pengeluar kenderaan elektrik yang menghadapi tekanan bekalan yang teruk.

Kementerian Perdagangan mengumumkan pada hari Ahad bahawa ia akan menjeda larangan ke atas galium, germanium, antimoni dan berlian sintetik sehingga November 2026, menandakan pembalikan sekatan yang ketara yang dikenakan pada Disember 2024.

Pada masa yang sama, Beijing menggantung kawalan awal Oktober ke atas peralatan pemprosesan nadir bumi dan bahan bateri litium.

Langkah itu berikutan pertemuan penting antara Presiden Donald Trump dan Presiden China Xi Jinping di Busan, Korea Selatan, pada 30 Oktober, di mana kedua-dua pemimpin bersetuju dengan gencatan senjata perdagangan selama setahun dan komited untuk meredakan perang teknologi mereka yang semakin meningkat.

Memahami apa yang sebenarnya disekat oleh sekatan mineral Beijing

Selama hampir setahun, larangan eksport China ke atas galium dan germanium menimbulkan malapetaka tulen bagi pembuat semikonduktor Amerika. Ini bukan bahan khusus.

Gallium menggerakkan segala-galanya daripada iPhone kepada cip pusat data AI, manakala germanium membolehkan kabel gentian optik dan teknologi inframerah penting untuk aplikasi ketenteraan.

Antimoni memacu bateri boleh dicas semula dalam kenderaan elektrik dan pengeluaran peluru.

Sekatan itu secara berkesan memberikan pengaruh kepada China ke atas industri Washington yang paling penting secara strategik semasa saat kritikal untuk pembinaan infrastruktur kecerdasan buatan.

Sekatan Disember 2024 datang secara eksplisit sebagai pembalasan terhadap kawalan eksport semikonduktor Washington yang diperluaskan yang menyasarkan akses China kepada cip memori termaju.

Apabila China mula-mula menampar larangan eksport, Kajian Geologi AS menganggarkan ia akan menelan belanja ekonomi Amerika kira-kira $3.4 bilion setiap tahun, dengan pengeluar semikonduktor menyerap kira-kira separuh daripada kerosakan itu.

Bagi syarikat seperti Intel, Qualcomm dan Texas Instruments, mendapatkan bahan ini menjadi mimpi ngeri pembekal alternatif, kos yang lebih tinggi dan ketersediaan yang tidak dapat diramalkan.

Sekatan Beijing pada Oktober mengancam kerosakan yang lebih luas.

Mereka menyasarkan teknologi pemprosesan nadir bumi dan bahan bateri litium, barangan yang sangat asas sehingga pembekal asing memerlukan kelulusan kerajaan untuk mengeksport produk yang mengandungi walaupun 0.1 peratus nadir bumi China.

Sekiranya langkah-langkah ini diteruskan tanpa kawalan, ia akan melumpuhkan rantaian bekalan tenaga bersih di seluruh dunia.

Keyakinan pasaran dilemahkan oleh kewaspadaan sejarah

Wall Street mengalu-alukan pengumuman Beijing, melihatnya sebagai bukti bahawa gencatan senjata perdagangan bukanlah satu lagi permulaan palsu.

Saham teknologi meningkat pada berita itu, dengan syarikat yang bergantung kepada semikonduktor melihat potensi kelegaan daripada ketidakpastian gangguan selama bertahun-tahun.

Pengeluar kenderaan elektrik seperti Tesla dan pengeluar bateri kini menghadapi keterlihatan bekalan yang lebih baik untuk input kritikal yang mereka perolehi pada harga premium semasa kekurangan.

Namun pelabur tetap berhati-hati. Rundingan AS-China sebelum ini telah runtuh dengan hebat, dan penggantungan ini tamat dalam satu tahun.

Lebih ketara lagi, Washington tidak menarik balik sekatannya ke atas peralatan pembuatan semikonduktor termaju atau cip AI canggih Nvidia.

Trump menjelaskan bahawa sebarang perjanjian semikonduktor secara eksplisit mengecualikan cip Blackwell. Ancaman tarif 300 peratus Trump ke atas semikonduktor yang diimport juga menjulang sebagai titik pembalikan yang berpotensi.

Pemerhati pasaran menekankan ini mewakili "pembekuan" sementara dan bukannya penyelesaian yang komprehensif. Persaingan teknologi struktur yang mendorong sekatan kedua-dua negara berterusan tidak berubah.

Namun bagi pengurus rantaian bekalan yang telah mengalami gangguan selama berbulan-bulan, walaupun setahun kestabilan mewakili penangguhan yang dialu-alukan.