Saham Bahan Gunaan: AMAT membentuk corak berisiko sebelum pendapatan

Harga saham Applied Materials telah mengadakan kenaikan yang kukuh tahun ini dan kini berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa. AMAT didagangkan pada $230, lebih rendah daripada rekod tertinggi $252, dan 87% di atas paras terendah tahun ini. 

Pratonton pendapatan Bahan Gunaan

Bahan Gunaan ialah syarikat terkemuka yang menyediakan produk yang digunakan secara meluas dalam industri teknologi. Tepatnya, ia menyediakan produknya kepada syarikat seperti TSMC, Micron, SK Hynix, Intel dan Samsung. 

Perniagaan terbesar AMAT adalah dalam industri peralatan pembuatan semikonduktor, di mana ia menyediakan produk yang digunakan dalam pemendapan, etsa, metrologi dan pemeriksaan, dan implantasi ion. 

Bahan Gunaan mendapat manfaat daripada trend kecerdasan buatan (AI) yang berterusan di Amerika Syarikat dan negara lain. Walaupun ia tidak mengeluarkan cip ini sendiri, teknologinya digunakan oleh hampir semua syarikat dalam industri. 

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham AMAT ialah keputusan kewangannya, yang akan memberikan lebih banyak maklumat tentang pertumbuhan hasil dan marginnya.

Terdapat kemungkinan perniagaannya akan melaporkan angka yang kukuh sekarang kerana beberapa pelanggannya seperti Samsung, TSMC dan Global Foundries semuanya telah menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. 

Angka terkini mendedahkan bahawa hasil Bahan Gunaan meningkat sebanyak 8% pada suku ketiga kepada $7.3 bilion. Pendapatan bersihnya meningkat sebanyak 4% kepada $1.77 bilion, manakala margin operasinya meningkat kepada 30.6%.

Penganalisis, berdasarkan panduan pengurusan, menjangkakan bahawa keputusan minggu ini akan menunjukkan kemerosotan hasil. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah pendapatannya jatuh sebanyak 5.24% kepada $6.88 bilion, menjadikan angka tahunan kepada $28.26 bilion. Dalam kenyataan baru-baru ini, pihak pengurusan berkata:

"Kami menjangkakan penurunan hasil pada suku keempat, didorong oleh kedua-dua pencernaan kapasiti di China dan permintaan bukan linear daripada pelanggan termaju memandangkan penumpuan pasaran dan masa yang hebat."  

Kebimbangan penilaian AMAT kekal

Kebimbangan utama tentang Bahan Gunaan ialah ia agak terlalu tinggi, terutamanya bagi syarikat yang pertumbuhannya perlahan baru-baru ini. 

Syarikat itu mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 27, lebih tinggi daripada purata Indeks SandP 500 sebanyak 22.7. Nisbah PEGnya, yang merangkumi gandaan harga kepada pendapatan dan pertumbuhan, telah melonjak kepada 3.21, yang lebih tinggi daripada median sektor 1.75.

Risiko lain ialah harga saham AMAT lebih tinggi daripada anggaran purata di kalangan penganalisis. Penganalisis ini menjangkakan bahawa saham akan turun kepada $214. 

Analisis harga saham Bahan Gunaan

Carta saham AMAT | Sumber: TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham AMAT telah melantun semula dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $122.8 pada bulan Mac kepada paras tertinggi $242 minggu ini. Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 200 minggu, tanda bahawa kenaikan harga mengawal.

Saham itu kini menghampiri paras tertinggi sepanjang masa $252, di mana ia mungkin membentuk corak dua bahagian atas berisiko yang garis lehernya berada pada $122, paras terendah pada April tahun ini. 

Oleh itu, ramalan harga saham AMAT yang paling mungkin adalah menurun selagi ia kekal di bawah paras dua kali atas $252. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke titik psikologi pada $260.