Saham Monday.com mencecah paras terendah 52 minggu selepas keluaran pendapatan Q3: apa yang seterusnya?

Monday.com Ltd (NASDAQ: MDNY) dibuka hampir 20% turun pada pagi Isnin selepas mencatatkan Q3 yang lebih baik daripada jangkaan tetapi menawarkan panduan yang mengecewakan untuk suku kewangan semasanya.

Walaupun kenaikan harga akan berhujah bahawa angka tajuk utama yang kukuh memerlukan pembelian saham MDNY pada kemerosotan selepas pendapatan, penyelaman yang lebih mendalam ke dalam kedua-dua asas dan teknikal mencadangkan sebaliknya.

Pada masa penulisan, saham Monday.com didagangkan lebih daripada 50% di bawah paras tertinggi tahun ini pada bulan Februari.

Inilah sebabnya anda tidak boleh membeli penurunan dalam stok Monday.com

Pelabur disyorkan berhati-hati dalam membeli penurunan pasca pendapatan dalam saham MNDY kerana di bawah tajuk utama yang kukuh terdapat tanda-tanda kelemahan yang tidak dapat disangkal dalam keluaran kewangan syarikat.

Sebagai contoh, peningkatan 26% tahun ke tahun dalam pendapatannya – yang lebih baik daripada jangkaan – menandakan kelembapan daripada suku sebelumnya.

Lebih penting lagi, panduan pengurusan untuk pertumbuhan sehingga 23% pada Q4 menunjukkan keadaan tidak berkemungkinan bertambah baik dalam jangka masa terdekat.

Pada S3, margin Monday.com juga menguncup 400 mata asas kepada 29%, menunjukkan kecekapan modal kerja yang lebih lemah – mungkin disebabkan oleh kutipan yang lebih perlahan atau syarat pengebilan yang kurang baik.

Menambah masalah kewangan firma itu ialah kos jualan dan pemasarannya yang membentuk lebih separuh daripada pendapatannya pada suku ketiga, mengukuhkan bahawa saham itu tidak berbaloi untuk dimiliki menjelang 2026.

Saham MNDY kelihatan sangat dinilai tinggi

Satu lagi bendera merah utama pada saham Monday.com ialah penilaian yang diregangkan. Sudah tentu, firma yang disenaraikan di Nasdaq itu menggunakan kecerdasan buatan (AI) sebagai bahagian teras strategi produknya.

Tetapi walaupun mengikut piawaian saham AI , gandaan harga kepada pendapatan (P/E) hadapan lebih daripada 200 – menurut Barchart – menjerit penilaian berlebihan.

Ringkasnya, terdapat terlalu banyak saham dengan harga yang lebih baik di luar sana untuk terdedah kepada jangkaan pertumbuhan berterusan dalam kecerdasan buatan daripada Monday.com.

Malah, orang dalam tidak merekodkan satu pun transaksi belian yang melibatkan MNDY dalam tempoh 12 bulan yang lalu – mengesahkan walaupun mereka percaya ia telah meningkat selama bertahun-tahun.

Apabila mereka yang paling rapat dengan operasi syarikat tidak bersedia untuk bertaruh pada kenaikan masa depan, mengapa anda perlu bertaruh pada masa hadapan?

Teknikal menunjukkan penurunan selanjutnya dalam Monday.com

Akhir sekali, dari perspektif teknikal, prospek untuk saham MNDY sama suramnya.

Pada masa penulisan, syarikat Israel itu didagangkan jauh di bawah semua purata bergerak utamanya (50 hari, 100 hari, 200 hari), menandakan momentum penurunan harga yang berterusan merentasi pelbagai jangka masa.

Ini menunjukkan pemilikan institusi Monday.com boleh berkurangan dalam beberapa minggu akan datang, berpotensi mempercepatkan penjualan berterusannya.

Ambil perhatian bahawa bermusim pada masa ini juga tidak memihak kepada stok awan .

Sejak 2021, ia mengembalikan hanya 2.28% secara purata pada bulan November, diikuti dengan penurunan 3.44% pada bulan Disember, dan satu lagi penurunan 1.29% pada bulan Januari.

Dan walaupun firma yang beribu pejabat di Tel Aviv kekal "dinilai beli" dalam kalangan penganalisis Wall Street, mereka juga boleh menyemak semula anggaran mereka (ke bawah) mengenainya selepas keluaran pendapatan Q3 yang disiarkan hari ini.