Saham Nvidia berada dalam zon merah pada hari Rabu: adakah AMD menjadi ancaman utama?

Saham Nvidia bergelut untuk mendapatkan hala tuju pada hari Rabu apabila keyakinan yang semakin meningkat di sekitar prospek jangka panjang Advanced Micro Devices (AMD) dalam kecerdasan buatan mencetuskan semula perdebatan sama ada penguasaan Nvidia dalam pasaran cip AI tidak lama lagi boleh menghadapi cabaran yang boleh dipercayai.

Saham Nvidia meningkat 1.4% kepada $195.95 dalam dagangan prapasaran, mengurangkan kerugian selepas jatuh hampir 3% pada hari Selasa berikutan pendedahan SoftBank Group bahawa ia telah menjual kepentingan $5.83 bilion dalam syarikat itu.

Pada masa penulisan, saham Nvidia turun sekitar 0.4%.

Saham itu kekal di bawah penelitian menjelang laporan pendapatannya yang dijadualkan pada 19 November.

Pada masa yang sama, AMD melonjak lebih daripada 6% pada dagangan awal kepada $251.77, disokong oleh pengumumannya tentang unjuran pertumbuhan jangka panjang yang agresif yang terikat dengan permintaan perkakasan AI.

AMD menyasarkan pasaran pusat data AI $1 trilion

Dalam ramalan terbarunya, AMD berkata ia menjangkakan untuk meningkatkan hasil tahunan lebih daripada 35% dalam tempoh tiga hingga lima tahun akan datang, didorong terutamanya oleh pemproses AI dan produk pusat data.

Eksekutif syarikat kini melihat jumlah peluang pasaran untuk komponen pusat data AI mencecah $1 trilion menjelang 2030, meningkat daripada anggaran sebelumnya sebanyak $500 bilion menjelang 2028.

Pengumuman itu, yang menghantar saham AMD lebih tinggi secara mendadak, datang ketika pelabur telah mencari alternatif kepada Nvidia di tengah-tengah kebimbangan tentang penilaian yang diregangkan dan sekatan eksport pada cip AInya yang paling canggih.

Penganalisis Benchmark Research Cody Acree membuat persamaan antara kedudukan AMD yang semakin meningkat dalam AI dan kebangkitannya lebih awal berbanding Intel dalam CPU.

"Kami percaya kedudukan AI semasa AMD berbanding Nvidia sangat serupa dengan persaingan terdahulunya dengan pembekal CPU yang dominan sebelum ini, Intel, di mana AMD secara berterusan dan metodik mengurangkan bahagian pasaran Intel melalui reka bentuk yang semakin kompetitif selama bertahun-tahun dan pelan hala tuju pembangunan yang agresif secara konsisten," tulis Acree dalam nota kepada pelanggan.

Perbandingan itu menggariskan bagaimana keupayaan AMD untuk menyampaikan reka bentuk yang kompetitif dan menjimatkan kos akhirnya boleh menghakis bahagian pasaran Nvidia yang memerintah, terutamanya apabila hyperscaler dan penyedia awan berusaha untuk mempelbagaikan pembekal cip mereka.

Walaupun kebanyakan penganalisis mengalu-alukan panduan AMD yang disemak semula, pendapat kekal berbelah bahagi sama ada syarikat itu boleh mengganggu hampir monopoli Nvidia dalam cip AI secara bermakna.

Ada yang percaya peneraju teknologi Nvidia, pangkalan pembangun yang berakar umbi dan timbunan perisian canggih—terutamanya platform CUDANYA—akan kekal sebagai halangan yang menggerunkan untuk masuk.

Nvidia masih menguasai medan perang AI

Walaupun momentum kukuh AMD, Nvidia kekal sebagai peneraju yang tidak dipertikaikan dalam ekosistem perkakasan AI global, mengawal lebih daripada 80% pasaran untuk GPU pusat data.

Pendapatan syarikat yang akan datang akan memberikan gambaran yang lebih jelas tentang sejauh mana ia telah mengekalkan permintaan dalam menghadapi persaingan yang semakin meningkat dan halangan geopolitik.

Nvidia terus mendapat manfaat daripada perkongsian mendalam dengan pembekal utama seperti Foxconn Technology Group, yang pada hari Rabu melaporkan peningkatan 17% tahun ke tahun dalam keuntungan suku ketiga, sebahagian besarnya didorong oleh permintaan infrastruktur AI.

Foxconn—yang terkenal sebagai pengeluar kontrak utama Apple—berkata pelayan AI menyumbang 42% daripada jumlah pendapatannya, mengatasi elektronik pengguna sebagai segmen terbesarnya buat kali pertama.

Firma yang berpangkalan di Taiwan, juga dikenali sebagai Hon Hai Precision Industry, berkata hasil pelayan AI kumulatif mencecah NT$1 trilion ($32.2 bilion) menjelang akhir September.

Nvidia dan Foxconn bekerjasama dalam beberapa inisiatif perkakasan AI, mencerminkan kekuatan berterusan ekosistem Nvidia walaupun pesaing baharu muncul.