Saham Nvidia jatuh lebih 2% hari ini: inilah sebabnya NVDA didagangkan dalam warna merah menjelang pendapatan

Saham Nvidia (NASDAQ: NVDA) merosot lebih 2 peratus pada hari Isnin apabila kebimbangan pasaran semakin meningkat menjelang laporan pendapatan pembuat cip yang sangat dinanti-nantikan yang dijadualkan selepas penutupan pasaran pada hari Rabu.

Penurunan itu mencerminkan kegelisahan yang lebih luas dalam sektor teknologi, dengan pelabur mengambil keuntungan dan meletakkan semula menjelang pengumuman pendapatan yang paling penting musim ini.

Walaupun optimis penganalisis, penarikan balik saham menggariskan betapa berubah-ubah sentimen walaupun bagi pemain yang paling dominan dalam ruang AI.

Persoalannya sekarang ialah sama ada asas Nvidia boleh mewajarkan penilaian premium yang telah mendorong saham itu meningkat kira-kira 41 peratus tahun ini.

Saham Nvidia: Berat jangkaan setinggi langit

Laporan pendapatan Nvidia bukan sekadar kemas kini suku tahunan lain. Syarikat itu telah menjadi peneraju de facto untuk keseluruhan sektor AI dan landskap teknologi yang lebih luas.

Konsensus Wall Street menjangkakan hasil sebanyak $54.89 bilion untuk suku ketiga, mewakili kira-kira 56 peratus pertumbuhan tahun ke tahun, dengan pendapatan sesaham diunjurkan pada $1.25.

Tetapi inilah masalahnya: pelabur telah menetapkan harga dalam nombor ini dan banyak lagi.

Penjualan pada hari Isnin menunjukkan kebimbangan yang semakin meningkat bahawa Nvidia mungkin hanya memenuhi jangkaan dan bukannya mengalahkannya secara mendadak.

Dari segi sejarah, Nvidia telah menyampaikan rentak pendapatan yang menakjubkan, tetapi rekod prestasi itu kini bertentangan dengan saham. Gagal mengejutkan ke atas boleh mencetuskan pembalikan yang menyakitkan.

Penganalisis teknikal menunjukkan bahawa saham itu telah menemui rintangan di sekitar paras $200 selepas gagal bertahan di atasnya pada awal November.

Jika laporan pendapatan mengecewakan, atau walaupun ia hanya memenuhi jangkaan, sesetengah penganalisis memberi amaran bahawa NVDA boleh menurun ke arah sokongan berhampiran $165.

Satu halangan tambahan ialah pasaran yang lebih luas kekal gelisah.

Saham teknologi telah menghadapi tekanan jualan sejak kebelakangan ini apabila pelabur bergelut dengan kebimbangan tentang penilaian yang tinggi dan bukti apa yang dipanggil oleh sesetengah orang sebagai gelembung AI.

Semikonduktor secara khusus terjejas pada hari Jumaat, dengan Lam Research jatuh lebih 3 peratus dan ON Semiconductor tenggelam lebih daripada 2 peratus.

Pelabur berprofil tinggi sedang menuju ke jalan keluar

Apa yang benar-benar menggegarkan kenaikan harga NVDA sekarang ialah gelombang pelabur terkenal secara tiba-tiba menuju ke pintu keluar.

Hanya minggu lepas, SoftBank secara senyap-senyap mendedahkan bahawa ia telah memunggah sepenuhnya keseluruhan pegangan Nvidia bernilai $5.8 bilion.

Kemudian, hanya beberapa hari kemudian, dana lindung nilai Peter Thiel mendedahkan ia telah membuang kedudukan penuh $100 juta, kesemua 537,742 saham, yang membentuk kira-kira 40% daripada portfolio ekuiti dana.

Dan masanya tidak boleh lebih menaikkan kening. Langkah ini berlaku sejurus sebelum pendapatan Nvidia, menambah lebih banyak tekanan psikologi kepada penjualan hari Isnin.

Thiel telah bersuara sebelum ini tentang saham AI yang kelihatan serupa dengan puncak gelembung dot-com. Keluarnya terasa seperti isyarat yang cukup kuat bahawa dia fikir pasaran mungkin telah mendahului dirinya sendiri.

Jika itu tidak mencukupi, Michael Burry, ya, lelaki "Big Short", telah mengambil kedudukan menurun yang besar menggunakan opsyen letak, membuat pertaruhan yang jelas bahawa harga Nvidia akan ditarik balik.

Apa yang menjadikan semua ini lebih menarik ialah betapa tajamnya ia bercanggah dengan pandangan Wall Street yang dominan.

Hampir setiap firma utama: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, kekal kukuh dalam kem "Beli", dengan sasaran harga menjangkau daripada $215 hingga $265.

Tetapi apabila pelabur berpengalaman seperti Thiel dan Burry melepaskan diri daripada pek, ia adalah peringatan bahawa tidak semua orang menjual kisah pertumbuhan Nvidia kekal kalis peluru.

Dan dari segi sejarah, pemutusan hubungan seperti itu antara panggilan penganalisis kenaikkan harga dan keraguan orang dalam sering menjadi tanda amaran sebelum pasaran membetulkan.