Ramalan harga saham Nvidia: NVDA sangat murah menjelang pendapatan

Harga saham Nvidia telah berundur dalam tempoh dua minggu yang lalu, bergerak daripada paras tertinggi tahun setakat ini $212 kepada $180. Pengunduran ini sama ada akan mempercepatkan atau berbalik sebaik sahaja syarikat menerbitkan keputusan kewangannya lewat hari ini. 

Nvidia mungkin akan menerbitkan keputusan yang kukuh

Penganalisis Wall Street sangat optimis tentang pendapatan Nvidia yang akan datang. Data yang disusun oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa anggaran purata di kalangan penganalisis ialah pendapatan syarikat meningkat sebanyak 56% pada suku ketiga kepada lebih $55 bilion.

Terdapat tanda-tanda bahawa jualan akan jauh lebih tinggi daripada anggaran ini kerana metrik utama menunjukkan lebih banyak permintaan, dengan sebahagian daripada permintaan ini bersifat bulat. 

Tanda pertama ialah TSMC, pembekal terbesar syarikat, menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh pada bulan September dan meningkatkan panduan ke hadapannya. Baru-baru ini, Jensen Huang, Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia, mendesak syarikat itu untuk mempercepatkan kadar pembuatan.

Tanda ketara lain ialah hyperscaler seperti Microsoft, Google, Meta Platforms dan Amazon semuanya telah mengekalkan rancangan perbelanjaan optimis mereka tahun ini. Mereka semua menjangkakan bahawa pembinaan AI di Amerika Syarikat akan berterusan dari semasa ke semasa.

BACA LEBIH LANJUT: Saham Nvidia tergelincir menjelang pendapatan: apa yang berlaku jika kesayangan AI terlepas

Pembeli cip Nvidia lain yang lebih kecil juga semakin meningkat, dengan syarikat seperti CoreWeave, IREN, Bitfarms dan Hive Digital semuanya telah komited untuk meningkatkan pelaburan mereka dalam ruang AI. Lebih banyak permintaan boleh datang daripada Anthropic, sebuah syarikat yang dilaburkannya minggu ini.

Oleh itu, terdapat kemungkinan pendapatan syarikat akan mengalahkan anggaran seperti yang telah dilakukan pada masa lalu.

Penganalisis optimis bahawa pendapatan sesaham (EPS) syarikat melonjak kepada $1.25 daripada 81 sen yang diperolehnya setahun lalu. Syarikat itu mempunyai rekod prestasi yang panjang dalam menerbitkan pendapatan yang lebih baik daripada anggaran.

Nvidia masih tawar-menawar 

Satu lagi pemangkin yang berpotensi untuk harga saham NVDA ialah ia adalah tawaran berdasarkan pelbagai metrik penilaian.

Data yang disusun oleh SeekingAlpha menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai nisbah harga kepada pendapatan (PE) hadapan sebanyak 42, lebih tinggi daripada median sektor 29, tetapi jauh lebih rendah daripada purata lima tahun sebanyak 58.

Pada asas bukan GAAP, nisbah PE hadapan syarikat ialah 42, juga lebih tinggi daripada median sektor 29, tetapi lebih rendah daripada purata lima tahun sebanyak 80.

Gandaan penilaian lain juga menunjukkan bahawa syarikat itu tidak semahal yang difikirkan oleh pelabur. Sebagai contoh, nisbah PEG hadapan ialah 1.15, lebih rendah daripada median sektor 1.66. Ini adalah nombor penting yang merangkumi konsep pertumbuhan dalam pengiraannya.

Sementara itu, syarikat itu mempunyai salah satu gandaan peraturan 40 terbaik di Wall Street. Kadar pertumbuhannya ialah 55%, manakala margin keuntungan ialah 52%, memberikannya gandaan melebihi 100%. Namun, pendekatan penilaian ini biasanya digunakan di kalangan syarikat SaaS.

Nvidia juga merupakan tawaran yang murah berbanding saham AI yang lain. Sebagai contoh, Broadcom mempunyai nisbah PE hadapan 80, manakala Palantir mempunyai gandaan 295. Saham Oracle mempunyai gandaan PE hadapan hampir 50.

Analisis teknikal harga saham Nvidia

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham NVIDIA telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia baru-baru ini melepasi tahap rintangan penting pada $200, menjadikan permodalan pasarannya kepada lebih $5 trilion.

Saham Nvidia kini telah berundur dan berlegar berhampiran sokongan pada $180. Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, tanda bahawa momentum kenaikan arah menurun berterusan.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana saham meneruskan aliran menaik dan menguji semula paras tertinggi tahun ini sebanyak $213. 

BACA LEBIH LANJUT: Mengapa pendapatan Nvidia boleh mencetuskan pergerakan $320B: berikut ialah pilihan yang didedahkan oleh data