Saham Nvidia jatuh kerana laporan mencadangkan Meta mungkin beralih kepada cip AI Google

Saham Nvidia jatuh pada hari Selasa selepas laporan menunjukkan bahawa Meta Platforms sedang dalam perbincangan untuk menggunakan cip yang direka bentuk Google untuk infrastruktur pusat datanya.

Saham Nvidia turun 3.58% dalam dagangan prapasaran, manakala saham Alphabet, induk Google, meningkat lebih daripada 4% berikutan laporan daripada The Information.

Maklumat melaporkan bahawa Meta sedang mempertimbangkan untuk menggunakan unit pemprosesan tensor (TPU) Google di pusat datanya bermula pada 2027.

Perbincangan itu juga termasuk rancangan untuk menyewa TPU daripada Google Cloud seawal tahun depan, menurut orang yang biasa dengan perbincangan itu.

Langkah itu akan mewakili penyimpangan daripada strategi lama Google untuk menggunakan TPU semata-mata di pusat datanya sendiri.

Sejak melancarkan TPU generasi pertamanya pada 2018, Google telah memajukan seni bina menjadi cip yang sangat khusus untuk beban kerja kecerdasan buatan.

Jika Meta akhirnya menggunakan TPU, ia akan menandakan sokongan besar terhadap teknologi Google dan mengembangkan jejak TPU melangkaui infrastruktur dalaman Google.

Google mencari bahagian yang lebih besar dalam pasaran semikonduktor AI yang berkembang pesat

Eksekutif Google Cloud dilaporkan berhujah bahawa membekalkan TPU terus kepada pelanggan boleh membantu syarikat itu memperoleh sebanyak 10% daripada hasil tahunan Nvidia — peluang berbilion dolar.

Persaingan itu datang pada masa beratus-ratus bilion dolar dibelanjakan di seluruh dunia untuk membina pusat data sedia AI.

Penganalisis industri mengatakan TPU menawarkan kelebihan kepada Google kerana ia direka khas untuk tugas AI, yang berpotensi memberikan kecekapan yang lebih besar untuk inferens berskala besar dan beban kerja latihan.

Rayuan itu telah menarik pelanggan utama lain: Google baru-baru ini bersetuju untuk membekalkan sehingga satu juta TPU kepada Anthropic PBC.

Berikutan perjanjian itu, penganalisis Seaport Jay Goldberg menyifatkannya sebagai "pengesahan yang sangat kuat" bagi strategi cip Google, dengan menyatakan bahawa lebih ramai pelanggan perusahaan berkemungkinan menganggap TPU sebagai alternatif kepada perkakasan Nvidia.

Perbelanjaan modal Meta yang semakin meningkat boleh mempercepatkan persaingan dalam infrastruktur AI

Bloomberg Intelligence menganggarkan bahawa jangkaan penggunaan TPU Google oleh Meta — terutamanya untuk inferens — menunjukkan penyedia model AI yang besar mungkin semakin bergantung pada Google sebagai pembekal cip sekunder.

Meta ialah salah satu perbelanjaan terbesar di dunia untuk infrastruktur AI, dengan unjuran perbelanjaan modal sebanyak $70–72 bilion tahun ini dan sekurang-kurangnya $100 bilion pada 2026.

Penganalisis mengira bahawa Meta boleh membelanjakan antara $40 bilion dan $50 bilion tahun depan untuk kapasiti cip inferens sahaja.

Ini boleh mempercepatkan pertumbuhan permintaan untuk Google Cloud berbanding penyedia hyperscale lain, terutamanya kerana pelanggan perusahaan juga mencari akses kepada TPU dan suite model kecerdasan buatan Gemini Google.

Nvidia kekal dominan tetapi menghadapi tekanan yang semakin meningkat daripada pesaing

Walaupun persaingan yang muncul, Nvidia kekal sebagai peneraju pasaran yang tidak dipertikaikan dalam perkakasan AI.

Unit pemprosesan grafik (GPU) terus menyokong kebanyakan pembinaan infrastruktur AI utama, dan penganalisis secara amnya bersetuju bahawa kedudukannya tidak mungkin terancam secara serius dalam jangka masa terdekat.

Namun, tekanan semakin meningkat. Syarikat yang membina pusat data AI telah mencari cara untuk mempelbagaikan bekalan cip mereka di tengah-tengah permintaan berterusan dan kebimbangan tentang pergantungan yang berlebihan pada Nvidia.

Program TPU Google yang berkembang — digabungkan dengan minat yang semakin meningkat daripada firma seperti Meta dan Anthropic — menambah satu lagi lapisan persaingan dalam pasaran yang sebelum ini dikuasai oleh pembekal tunggal.

Penurunan saham Nvidia juga berlaku apabila perdebatan semakin meningkat sama ada "gelembung AI" sedang terbentuk.

Syarikat itu mengeluarkan ramalan hasil yang lebih kukuh daripada jangkaan minggu lepas, namun saham teknologi secara meluas melemah selepas itu apabila pelabur menilai semula penilaian.