ExxonMobil tutup keropok Singapura, menandakan kesusahan mendalam dalam sektor petrokimia global

ExxonMobil bersedia untuk menghentikan operasi di yang lebih lama daripada dua keropok wapnya di Pulau Jurong Singapura bermula pada Mac, menurut laporan Reuters pada hari Khamis. 

Langkah ini sejajar dengan trend yang lebih luas dalam sektor petrokimia global untuk mengurangkan kapasiti sebagai tindak balas kepada kerugian industri.

Penghentian itu, yang dijadualkan bermula pada bulan Mac dan berakhir pada bulan Jun, adalah langkah yang sejajar dengan trend industri yang lebih luas untuk mengurangkan kapasiti petrokimia di seluruh dunia akibat kerugian.

Loji lama ini telah beroperasi sejak 2002.

Cabaran sektor

Sektor petrokimia kini sedang mengharungi tempoh kesusahan global yang mendalam, realiti yang digariskan oleh penutupan kemudahan keropok sulung ExxonMobil yang terletak di hab perdagangan minyak utama Asia yang akan datang. 

Langkah penting oleh pemain industri utama ini mencerminkan cabaran mendalam yang dihadapi pengeluar kimia di seluruh dunia, antaranya ialah tekanan teruk terhadap keuntungan yang disebabkan oleh lebihan kapasiti yang meluas.

Pemacu utama ketepuan pasaran ini ialah China, yang bukan sahaja memegang gelaran pengguna produk petrokimia terbesar di dunia—komponen penting dalam pembuatan pelbagai barangan seperti plastik, tekstil, kasut dan alat ganti automotif—tetapi juga telah mengembangkan keupayaan pengeluaran domestiknya secara agresif. 

Kemasukan bekalan China ini pada asasnya telah mengubah keseimbangan bekalan-permintaan global, menolak margin ke bawah dan menjadikan loji lama yang kurang cekap tidak berdaya maju dari segi kewangan.

Keputusan untuk menutup keropok ExxonMobil berfungsi sebagai barometer yang kuat untuk kesihatan industri. 

Keropok ialah unit asas dalam pengeluaran petrokimia, menukar nafta atau etana kepada blok binaan asas seperti etilena dan propilena. 

Penutupan mereka menandakan bahawa walaupun syarikat besar dan bersepadu merasakan tekanan akut daripada kemelesetan yang berpanjangan. 

Harga yang tertekan

Syarikat bergelut untuk mengatasi harga jualan yang tertekan untuk produk akhir mereka, yang tidak dapat mengimbangi kos berubah-ubah bahan mentah dan tenaga, yang membawa kepada kerugian operasi yang berterusan. 

Tempoh rasionalisasi pasaran ini dijangka berterusan apabila pengeluar di seluruh dunia terpaksa menilai semula jejak operasi mereka, mengutamakan kemudahan yang lebih baharu dan lebih kompetitif dengan kos, dan menyahtauliahkan aset lapuk untuk mengembalikan bekalan sejajar dengan permintaan.

Penutupan yang dirancang menyusuli permulaan keropok wap baharu Exxon awal tahun ini.

Terletak di Huizhou, sebuah bandar di selatan China, kemudahan baharu ini mempunyai kapasiti pengeluaran etilena tahunan kira-kira 1.6 juta tan.

Exxon telah secara beransur-ansur mengurangkan jumlah kontrak berjangkanya dengan pelanggan Singapura sejak dua tahun lalu, menurut laporan Reuters. 

Peniaga menjangkakan bahawa pembeli tempatan mungkin akan beralih kepada pembelian etilena daripada dua pengeluar yang tinggal di Singapura. 

Exxon juga mengendalikan keropok kedua dengan kapasiti 1.1 juta tan setahun (tpy) di Pulau Jurong, yang mula beroperasi pada 2013. 

Sektor petrokimia juga mengalami penyatuan di Korea Selatan, satu lagi hab utama Asia.

Rancangan selepas penutupan

ExxonMobil sedang meneroka pilihan untuk membeli bahan mentah untuk mengekalkan operasi di beberapa unit derivatif poliolefinnya, berikutan penutupan keropok.

Keputusan ini, bagaimanapun, akan bergantung kepada margin keuntungan, menurut satu sumber yang dipetik dalam laporan Reuters,

"Melainkan mereka boleh mendapatkan harga olefin yang sangat rendah, ini tidak mungkin berdaya maju dari segi ekonomi dalam jangka panjang," kata Catherine Tan, pengurus kanan ICIS untuk analisis kimia.

Tambahan pula, Tan menjangkakan bahawa penutupan itu akan membawa kepada pengurangan import nafta Exxon, kerana nafta adalah bahan mentah utama untuk keropok.

Import nafta Exxon untuk sebelas bulan pertama tahun ini berjumlah kira-kira 1.5 juta tan metrik (13.4 juta tong), jauh lebih rendah daripada hampir 2.5 juta tan yang diimport sepanjang 2024, menurut data penjejakan kapal daripada Kpler.

Walaupun pengurangan import ini, Exxon memulakan operasi di unit penapisan baharu di kilang penapisan Singapura bernilai 592,000 tong sehari (bpd) pada bulan September.

Walau bagaimanapun, syarikat utama AS itu juga mengumumkan perubahan pada operasinya di Singapura, menyatakan pada bulan Oktober bahawa ia merancang untuk mengurangkan 10-15% tenaga kerjanya di Singapura menjelang 2027. 

Tambahan pula, Exxon bersetuju untuk menjual perniagaan runcit petroleumnya di negara kota itu kepada Chandra Asri dari Indonesia, pemilik bersama Aster Chemicals, yang mengendalikan kompleks petrokimia penapisan Bukom.