Mengimbas kembali 2025: tahun kewangan tertanam menghakis parit bank tradisional

Bank telah menikmati parit yang menggerunkan yang dibina berdasarkan hubungan pelanggan, keistimewaan kawal selia dan rangkaian pengedaran selama beberapa dekad. – tetapi parit itu telah dilanggar pada 2025.

Kewangan terbenam, penyepaduan pembayaran, pinjaman, insurans dan pelaburan terus ke dalam platform bukan kewangan, menjadi arus perdana tahun ini – mengalihkan lokus penciptaan nilai daripada bank dan ke arah platform teknologi.

Seperti yang dinyatakan oleh McKinsey dalam laporan terbarunya, "kewangan terbenam bukan lagi periferal; ia menjadi cara lalai pengguna dan perniagaan mengakses perkhidmatan kewangan."

Kebangkitan platform kewangan terbenam

Tahun 2025 menyaksikan pertumbuhan yang meletup dalam penggunaan keseluruhan kewangan terbenam merentas industri, menjadikan perbankan menjadi utiliti "tidak kelihatan".

Peralihan ini paling ketara dalam ruang pengguna dengan Apple Pay Later.

Menjelang pertengahan 2025, gergasi itu menyepadukan Klarna terus ke dalam antara muka Apple Paynya, dengan berkesan memintas proses permohonan kad kredit tradisional untuk berjuta-juta.

Apple bukan sekadar pembuat telefon lagi; ia adalah orkencang ekosistem kredit yang paling tanpa geseran di dunia. Sementara itu, pesaing Amazon memperdalam perkongsiannya dengan Affirm, menawarkan kredit beli sekarang-bayar kemudian (BNPL) segera semasa pembayaran.

Satu lagi contoh menarik datang daripada Shopify, yang mengembangkan program pinjaman terbenamnya awal tahun ini, menawarkan talian kredit perniagaan kecil terus melalui platformnya, manakala UBER menyepadukan insurans mikro dan pilihan pembayaran fleksibel untuk pemandu, memintas saluran bank konvensional.

Bersama-sama, perkembangan ini menyerlahkan bagaimana kewangan terbenam menangkap rantaian nilai yang dihadapi pelanggan, menurunkan bank kepada penyedia infrastruktur bahagian belakang.

Menurut Accenture, hasil kewangan terbenam di seluruh dunia diunjurkan melebihi $300 bilion menjelang akhir dekad ini, dengan 2025 menandakan titik inflexion.

Pengguna semakin memilih perkhidmatan kewangan yang disampaikan dengan lancar dalam apl yang telah mereka gunakan.

Seperti yang dinyatakan oleh Gary Schlossberg dari Wells Fargo:

Tekanan ke atas parit bank sudah pun ditunjukkan dalam pendapatan

Kebangkitan kewangan terbenam sudah dapat dilihat dalam pendapatan bank tradisional. JPMorgan yang berpangkalan di NY – sebagai contoh – mencatatkan pertumbuhan yang lemah dalam margin pinjaman pengguna tahun ini apabila rakan kongsi fintech mengurangkan yuran asal.

Hakisan parit perbankan tradisional yang paling agresif telah berlaku dalam sektor Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS).

Dari segi sejarah, bank memegang monopoli ke atas kredit PKS kerana mereka memegang data transaksi. Pada tahun 2025, kelebihan data itu telah beralih kepada "Sistem Pengendalian" seperti Shopify.

Pengembangan baru-baru ini "Shopify Balance" dan "Shopify Capital" (sering dikuasakan oleh rakan kongsi di belakang tabir seperti YouLend) telah menjadikan platform ini sebagai hab kewangan tindanan penuh.

Peniaga tidak lagi menunggu berminggu-minggu untuk pinjaman bank; Shopify menggunakan data jualan masa nyata untuk menawarkan barisan kredit yang dibayar balik sebagai peratusan jualan harian.

Riccardo Colnaghi, seorang penganalisis industri terkemuka, menjelaskannya pada akhir 2025:

Bagaimana bank warisan bertindak balas

Tidak semua bank tradisional kalah, walaupun - tetapi yang menang adalah mereka yang telah menerima kemusnahan parit mereka sendiri.

BBVA, sebagai contoh, dinamakan sebagai "Bank Terbaik untuk Kewangan Terbenam" tahun ini – kerana mereka bersandar kepada hakisan.

Daripada berjuang untuk mengekalkan pengguna pada apl mereka sendiri, mereka membuka API untuk membenarkan rakan kongsi seperti Uber dan pelbagai gergasi runcit "menyewa" kunci kira-kira dan lesen kawal selia mereka.

Model Perbankan-sebagai-Perkhidmatan (BaaS) ini ialah strategi kelangsungan hidup baharu.

HSBC juga mengikuti laluan yang sama dengan penyelesaian "Omni Collect" dan "Merchant Box".

Gergasi itu telah secara aktif membantu jenama global seperti Lalamove dan RENPHO mendigitalkan proses pengumpulan mereka.

Daripada bertindak sebagai penjaga pintu, HSBC kini menjadi fasilitator, membenarkan dana mengalir terus daripada pasaran seperti Amazon ke akaun yang diuruskan HSBC dalam masa nyata – dengan berkesan memintas perantara pihak^ke-3 .

Tariq Bin Hendi, menulis untuk Forum Ekonomi Dunia, berhujah:

Malah JPM mengambil lonjakan besar dengan bekerjasama dengan "Walmart" untuk mempercepatkan pembayaran kepada peniaga pasaran. Daripada memaksa penjual masuk ke cawangan, bank itu membenamkan lejar dan rel pembayarannya terus ke dalam portal penjual Walmart.

Pada Hari Pelabur 2025, gergasi legasi itu berkata hampir $18 bilion hasil pembayaran mengalir melalui pelanggan platform bersepadu, pengesahan bahawa masa depannya adalah sebagai kuasa "Perbankan-sebagai-Perkhidmatan".

Contoh fintech merampas parit bank

Contoh lain kewangan terbenam merampas parit bank tradisional pada 2025 termasuk:

• Stripe Treasury mengembangkan perkhidmatan perbankan terbenamnya, membolehkan platform menawarkan akaun cek dan kad debit tanpa cawangan bank.
• Square (Block) menyepadukan perkhidmatan pinjaman dan gaji ke dalam ekosistem pedagangnya, mengurangkan lagi pergantungan kepada bank tradisional.
• Revolut melancarkan produk insurans terbenam melalui perkongsian, menawarkan perlindungan terus di dalam aplikasinya.

Begitu juga, platform seperti Wise (dahulunya TransferWise) dan Payoneer telah bergerak melangkaui pemindahan mudah kepada menjadi "infrastruktur pilihan" untuk perniagaan global.

Wise kini menguasai pembayaran antarabangsa untuk berpuluh-puluh bank dan platform warisan, membuktikan bahawa walaupun bank itu sendiri menyumber luar kecekapan teras mereka kepada fintech yang lebih tangkas.

"Kewangan terbenam menandakan anjakan asas, daripada bank sebagai destinasi kepada pemboleh perjalanan digital harian pelanggan," kata Elina Mattila, pengarah eksekutif di Mobey Forum dalam satu laporan.

Peralihan ini dicerminkan dalam data pasaran yang mengejutkan. Menjelang akhir tahun ini, pasaran kewangan terbenam global akan mencapai anggaran $148 bilion, dengan jumlah transaksi melalui saluran ini melepasi pencapaian $7 trilion.

Apabila pengguna boleh membahagikan pembayaran semasa pembayaran, atau pemandu boleh "mengeluarkan wang" pendapatan mereka serta-merta ke dompet UBER Money, keperluan untuk log masuk ke apl bank tradisional hilang.

Menurut WGA Advisors: "kewangan terbenam membentuk semula jangkaan pelanggan dan dinamik persaingan, memaksa bank menyesuaikan diri untuk kekal relevan."

Pengawal selia mengejar kewangan terbenam

Beli-sekarang-bayar-kemudian (BNPL) menjadi anak poster untuk kewangan terbenam pada 2025.

Nama-nama seperti Klarna, Affirm dan Afterpay telah disepadukan terus ke dalam pembayaran runcit tahun ini, memenangi hubungan kredit pengguna yang pernah dikuasai oleh bank.

Klarna berkata lebih 100 juta pengguna di seluruh dunia menggunakan perkhidmatan BNPL terbenamnya pada 2025.

Peningkatan mendadak tahun ke tahun yang menyebabkan bank kehilangan bukan sahaja yuran transaksi, tetapi juga keupayaan untuk menjual silang kad kredit dan pinjaman peribadi.

Pengawal selia telah mula mengiktiraf peralihan itu juga.

Bank Pusat Eropah (ECB) pada pertengahan 2025 mengeluarkan panduan mengenai perkongsian kewangan terbenam, menekankan perlindungan pengguna dan risiko sistemik.

Di AS, Pejabat Pengawal Mata Wang (OCC) memperkenalkan perundingan tentang cara bank harus menguruskan risiko kewangan tertanam pihak ketiga.

Seperti yang dinyatakan oleh Chris Skinner, pengulas fintech, -

Parit baharu ialah integrasi

"Parit" 2025 bukan lagi mengenai kehadiran fizikal atau data sejarah; ia mengenai integrasi dan kelajuan.

Pelanggan kini menghargai "masa kepada wang" berbanding "jenama bank."

Semasa kita melihat ke arah 2026, bank tradisional yang akan bertahan ialah bank yang menyedari bahawa mereka bukan lagi "watak utama" dalam kisah pelanggan.

Mereka adalah pelakon sokongan – menyediakan kecairan dan tulang belakang kawal selia untuk platform yang sebenarnya disukai orang ramai.

Parit itu tidak hilang - ia baru sahaja dipindahkan. Ia tidak lagi mengelilingi bank; ia mengelilingi kehidupan digital pelanggan.