Ringkasan pasaran tengah hari AS: SandP 500 merosot selepas minggu rekod; Nama teknologi membebankan pasaran

Saham AS berundur pada hari Isnin apabila SandP 500 berundur daripada rekod tertinggi yang dicapai semasa "Santa Claus Rally" minggu lepas, dengan teknologi dan nama berkaitan AI, termasuk Nvidia, Tesla dan Palantir, mengetuai penurunan.

Indeks penanda aras jatuh kira-kira 0.4% dalam dagangan tengah hari, manakala Nasdaq Composite merosot 0.7% apabila pelabur mengunci keuntungan berikutan keuntungan setahun yang luar biasa.

Walaupun berundur, pasaran kekal dalam postur akhir tahun yang kukuh, dengan SandP 500 meningkat hampir 18% untuk tahun ini dan volum dagangan tipis disebabkan oleh minggu yang dipendekkan cuti.

Gambaran pasaran: Pengambilan untung melanda Big Tech

SandP 500 didagangkan sekitar 6,900, turun kira-kira 0.4% daripada penutupan Jumaat pada 6,929.94, manakala Nasdaq Composite berlegar berhampiran 23,420, turun kira-kira 0.7%.

Purata Perindustrian Dow Jones jatuh kira-kira 193 mata, atau 0.4%, untuk didagangkan sekitar 48,500.

Saham teknologi menanggung beban penjualan. ETF Sektor Pilihan Teknologi jatuh kira-kira 0.6% kepada 0.7% apabila pelabur mengurangkan kedudukan dalam nama momentum.

Nvidia, syarikat paling berharga di dunia, menarik balik 1.6 hingga 2.5% selepas mengumumkan pengambilalihan aset inferens Groq bernilai $20 bilion dan pembelian kepentingan $5 bilion dalam Intel.

Tesla merosot 2 kepada 4.5%, dibebani oleh laporan penguncupan penghantaran 7.7% untuk 2025 dan kejatuhan perjanjian bekalan bateri utama dengan LG Energy Korea Selatan.

Palantir, Meta, Oracle dan AMD juga menghadapi tekanan jualan.

Sebaliknya, sektor pertahanan dan aliran tunai bertahan sendiri.

Saham tenaga meningkat 0.6%, utiliti meningkat 0.5%, dan hartanah meningkat 0.3 kepada 0.4%, apabila pelabur berputar daripada teknologi pertumbuhan tinggi.

Bahan mengalami penurunan paling mendalam apabila pelombong emas dan perak mengembalikan sebahagian daripada prestasi luar biasa mereka setakat ini.

Jumlah dagangan kekal ringan, dengan ramai peserta pasaran menyatakan bahawa kecairan yang menipis percutian menguatkan perubahan harga.

Pesanan jualan kecil menghasilkan pergerakan yang luar biasa apabila pelabur institusi mengimbangi semula portfolio dan mengunci keuntungan akhir tahun.

Mengapa teknologi berundur?

Penarikan balik pada hari Isnin berikutan minggu yang menakjubkan untuk pasaran yang lebih luas.

SandP 500 mencapai paras tertinggi harian baharu pada 6,945.77 pada hari Jumaat sebelum menetap hampir paras rekod, melengkapkan tahun keuntungan yang luar biasa.

Tahun setakat ini, SandP 500 telah meningkat 18%, Dow meningkat 14%, dan Nasdaq Composite telah melonjak lebih daripada 21% walaupun ketakutan pasaran beruang April dicetuskan oleh kebimbangan tarif.

Prestasi teguh sedemikian secara semula jadi mengundang pengambilan untung apabila pengurus portfolio memuktamadkan kedudukan akhir tahun dan menuai kerugian untuk tujuan cukai.

Penjualan itu, bagaimanapun, juga mencerminkan keraguan pelabur yang semakin meningkat tentang penilaian teknologi dan rancangan perbelanjaan kecerdasan buatan.

Penganalisis menegaskan bahawa pasaran telah menetapkan harga dengan sempurna, bertaruh bahawa pelaburan infrastruktur AI besar-besaran oleh gergasi teknologi akan memberikan pulangan jangka pendek yang kukuh.

Tetapi tanda-tanda permintaan yang melembutkan dan sasaran penghantaran yang terlepas kini mendorong perhitungan.

Pendedahan Tesla tentang penghantaran 2025 yang lebih rendah, kelewatan pusat data Oracle dan kebimbangan sama ada syarikat boleh mewajarkan perbelanjaan AI berbilion dolar menimbulkan persoalan sukar tentang kemampanan rali 2025.

Halangan makro juga memerlukan perhatian.

Rizab Persekutuan mengurangkan kadar sebanyak 25 mata asas pada 10 Disember, menjadikan julat sasaran kepada 3.50-3.75%, pada mulanya menyokong rali itu.

Tetapi hasil Perbendaharaan telah meningkat sedikit dalam sesi kebelakangan ini apabila peniaga menimbang sama ada inflasi boleh meningkat semula pada awal 2026, mengurangkan semangat untuk saham pertumbuhan sensitif kadar.