Harga saham Palantir membentuk corak berisiko kerana risiko berterusan kekal

Harga saham Palantir telah merosot dalam beberapa hari kebelakangan ini apabila rali baru-baru ini pudar dan apabila pelabur mula menempah keuntungan di tengah-tengah kebimbangan penilaian. PLTR turun selama lima hari berturut-turut, mencapai paras terendah $167, paras terendah sejak 1 Disember dan ~20% daripada titik tertinggi pada 2025. 

Saham Palantir telah berundur di tengah-tengah kebimbangan penilaian

Saham PLTR telah berundur dan bergerak ke pasaran beruang teknikal kerana pelabur kekal bimbang tentang penilaiannya. Kebimbangan ini telah meningkat apabila ia bergerak melebihi anggaran purata oleh penganalisis Wall Street.

Data yang disusun oleh MarketBeat menunjukkan bahawa anggaran purata dalam kalangan 24 penganalisis ialah $172, lebih rendah daripada paras tertinggi sepanjang masa $207, yang dicapai pada November tahun lepas. 

Penganalisis yang paling optimistik ialah daripada Bank of America, yang melihatnya meningkat kepada $255. Penganalisis Mizuho melihatnya mencecah $205, manakala Dan Ives dari Wedbush melihatnya meningkat kepada $200. Kebanyakan penganalisis, bagaimanapun, percaya bahawa saham itu mempunyai lebih banyak kelemahan, dengan Northland Securities dan RBC menjangkakan ia masing-masing turun kepada $18 dan $50. 

Kebanyakan penganalisis menghargai bahawa Palantir ialah perniagaan kukuh yang pertumbuhannya semakin pesat. Walau bagaimanapun, terdapat kebimbangan tentang penilaian tinggi dan jualan orang dalam.

Palantir mempunyai permodalan pasaran lebih $400 bilion, angka yang besar untuk syarikat dengan hasil tahunan $2.3 bilion pada 2024. Penganalisis menjangkakan keputusan kewangan menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $4.41 bilion tahun lepas dan $6.3 bilion tahun ini, masing-masing mewakili 53% dan 43%.

Palantir mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 231, jauh lebih tinggi daripada syarikat lain. Median sektor ialah 24.80, manakala metrik penilaian jauh lebih tinggi daripada syarikat lain. 

Contoh yang baik ialah Nvidia, yang mengalami kadar pertumbuhan yang lebih tinggi dan mempunyai margin yang lebih tinggi.  Palantir mempunyai margin pendapatan bersih sebanyak 28%, jauh lebih rendah daripada 53% Nvidia. Namun, Nvidia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 40. 

Pengurusan Palantir menunjuk kepada metrik penilaian peraturan 40, yang melihat pertumbuhan hasil dan keuntungannya. Dalam kes ini, pihak pengurusan menyatakan bahawa nisbah peraturan-40nya berada pada 114%, yang bermaksud bahawa perniagaannya mengimbangi antara hasil dan keuntungannya dengan baik.

Pertumbuhan komersial Palantir semakin pesat 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil Palantir meningkat sebanyak 63% pada suku ketiga, dibantu oleh perniagaan komersial AS, yang pendapatannya meningkat sebanyak 121%.  Hasil kerajaan meningkat sebanyak 52% kepada $486 juta apabila hasil kerajaan AS terus berkembang.

Perniagaan komersial Palantir juga terus berjalan dengan baik apabila ia ditutup. 204 tawaran sekurang-kurangnya $1 juta dan 91 tawaran sekurang-kurangnya $5 juta. Pertumbuhan ini mungkin akan berterusan apabila lebih banyak syarikat menerima teknologinya untuk mendapatkan kelebihan berbanding pesaing mereka. Selain itu, syarikat menggunakan teknologinya untuk menjimatkan kos, dengan Lear mengurangkan kos sebanyak kira-kira $30 juta setiap tahun.

Syarikat itu juga baru-baru ini mengumumkan perkongsian besar dengan Nvidia. Sebagai sebahagian daripada perjanjian itu, model Nvidia akan tersedia melalui AIP. 

Oleh itu, perniagaan Palantir akan terus dipercepatkan, dengan hasil tahunannya mencecah pencapaian $10 bilion sama ada pada 2028 atau 2029. Isu utama, bagaimanapun, ialah terdapat sedikit cara untuk mewajarkan penilaian kerana pendapatan bersihnya akan menjadi kira-kira $3 bilion, memberikannya nisbah harga kepada pendapatan hadapan hipotesis sebanyak 133.

Kebimbangan penilaian juga mungkin menjelaskan mengapa orang dalam terkemuka terus membuang saham itu baru-baru ini. Orang dalam menjual saham bernilai lebih $849 juta dalam tempoh 12 bulan yang lalu, dengan pemilikan mereka jatuh kepada 12.93%. Orang dalam ini termasuk orang seperti David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor dan Shyam Sankar.

Analisis teknikal harga saham Palantir

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham PLTR telah jatuh daripada paras tertinggi setakat ini $207 kepada $167 semasa. Pengunduran ini adalah selaras dengan ramalan PLTR kami sebelum ini.

Pandangan yang lebih dekat menunjukkan bahawa ia kekal pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. 

Selain itu, ia telah membentuk corak kepala dan bahu, tanda pembalikan menurun biasa dalam analisis teknikal. Corak ini juga mempunyai persamaan yang hampir dengan berlian, yang merupakan satu lagi tanda pembalikan.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa ia mungkin jatuh dalam beberapa minggu akan datang, berpotensi ke tahap sokongan utama pada $150.