Bank-bank Wall Street akan memulakan pendapatan Q4 apabila pelabur memerhatikan prospek 2026

Pemberi pinjaman utama di Wall Street akan memulakan musim pendapatan suku keempat minggu ini manakala pemegang saham memantau laporan kewangan mereka untuk memahami hala tuju sektor untuk 2026.

JPMorgan Chase melaporkan Selasa, diikuti oleh Bank of America, Citigroup dan Wells Fargo pada hari Rabu, kemudian Goldman Sachs dan Morgan Stanley pada hari Khamis, menurut MarketWatch.

Institusi kewangan kini boleh menetapkan sasaran prestasi yang lebih agresif kerana persekitaran kawal selia semasa telah mengurangkan aktiviti penyeliaan.

Konsensus pasaran meramalkan EPS JPMorgan akan mencecah $4.95 manakala hasil akan berjumlah $46.2 bilion.

Syarikat Home Bancshares akan mengeluarkan keputusan kewangan Q4nya, tetapi penganalisis meramalkan keputusan itu tidak konsisten.

Perkara yang perlu ditonton semasa keputusan masuk

Corak "pukul dan naikkan", yang menyokong pertumbuhan harga saham jangka panjang, muncul semasa setiap musim pendapatan apabila kebanyakan syarikat SandP 500 melebihi ramalan penganalisis, menurut MarketWatch.

Tumpuan utama untuk pelabur minggu ini adalah pada komposisi hasil dan prestasi modal, serta pengurusan perbelanjaan institusi perbankan terbesar Amerika, bersama-sama dengan pelarasan sasaran 2026 mereka.

Pratonton JPMorgan yang akan datang akan menumpukan pada operasi pasaran modal.

Penganalisis bahagian jualan meramalkan JPMorgan akan mencapai pendapatan $4.95 sesaham dan hasil bersih $46.2 bilion apabila mereka mengeluarkan keputusan mereka pada pagi Selasa, menurut analisis pratonton.

Penganalisis meramalkan JPMorgan akan mencapai pertumbuhan pendapatan 3% dan pertumbuhan hasil 8% berbanding tahun sebelumnya, menurut analisis pratonton.

Kumpulan pasaran modal bank menghasilkan lebih separuh daripada hasil dan pendapatan bersihnya melalui operasi perdagangan dan urus niaga urusniaga, yang mewujudkan pergantungan hasil kewangan pada aktiviti ini sambil mencapai pulangan tinggi ke atas ekuiti biasa yang ketara, menurut analisis.

Laporan itu menetapkan JPMorgan Chase sebagai mempunyai nilai yang melebihi nilai sebenar sebanyak 16% apabila menggunakan nisbah P/E dan 2.3 kali ganda nilai buku ketaranya, sambil menunjukkan prestasi modal yang cemerlang dan pulangan 20% ke atas ekuiti biasa ketara (ROTCE), yang menyokong nilai pasarannya yang tinggi.

Anggaran nilai saksama purata yang diberikan oleh pakar berjumlah $313.

Bahagian berikut membentangkan pratonton Citigroup sambil mengkaji bagaimana prestasi pertumbuhannya berkaitan dengan pulangan pelaburannya.

Laporan pagi Rabu daripada Citigroup menunjukkan penganalisis meramalkan pendapatan bersih $20.6 bilion dan pendapatan $1.67 sesaham, yang akan mewakili pertumbuhan hasil 5% dan pertumbuhan pendapatan 25% berbanding tahun sebelumnya, menurut pratonton.

Penemuan penyelidikan menunjukkan Citi akan mencapai pertumbuhan EPS 25% melalui program pengagihan dividennya, namun kajian itu mendedahkan dua masalah utama kerana pulangan 9% ke atas jumlah modal ekuiti dan keperluannya untuk lebih banyak pengurangan perbelanjaan dan perubahan operasi untuk menjana nilai.

Home Bancshares berdiri sebagai institusi perbankan yang perlu dipantau oleh orang ramai di rantau mereka.

Home Bancshares akan mengeluarkan keputusan suku keempat selepas loceng penutupan pada hari Rabu, 14 Januari, menurut Benzinga.

Pasaran meramalkan bahawa syarikat itu akan mencapai 60 sen pendapatan sesaham, yang mewakili peningkatan daripada 50 sen pada tahun sebelumnya, manakala hasil akan mencecah $272.48 juta berbanding $260.76 juta pada tahun lalu.

Syarikat itu pada 8 Disember bersetuju untuk memperoleh Mountain Commerce Bancorp dengan harga $150.1 juta. Saham jatuh 1% untuk ditutup pada $28.45 pada hari Jumaat, lapor Benzinga.

Home Bancshares telah menerima pelbagai penilaian penganalisis sepanjang tempoh sebelumnya.

Penganalisis Dave Rochester daripada Cantor Fitzgerald mengekalkan kedudukan neutral semasa memulakan liputannya pada $32 pada 10 September 2025, dan mencapai kadar ketepatan 70%.

Penganalisis Keefe Bruyette dan Woods Christopher McGratty mengekalkan penarafan Market Perform untuk saham sambil meningkatkan sasaran harganya kepada $32 daripada $30 pada 21 Julai 2025.

Penganalisis mencapai kadar ketepatan 73% dalam ramalannya.

Penganalisis RBC Capital Karl Shepard mengekalkan status Sector Perform untuk saham sambil mengurangkan sasaran harganya daripada $33 kepada $31 pada 21 April 2025.

Ramalannya menunjukkan ketepatan 68%.

Senarai itu termasuk Matt Olney dari Stephens and Co., yang meramalkan saham itu akan berlebihan berat badan sambil menetapkan harga sasaran $33 untuk 21 April 2025, dengan kadar ketepatan 75%.

Mengapa ia penting untuk pelabur

MarketWatch meramalkan bahawa bank-bank utama akan membuat rancangan pulangan modal dan mendapatkan keadaan kawal selia yang lebih baik, yang akan menyokong nilai pasaran saham semasa yang tinggi.

Bank itu beroperasi dalam persekitaran pasaran yang mempengaruhi prestasi pendapatannya kerana JPMorgan mengekalkan bahagian pasaran modal yang besar.

Syarikat itu menghadapi dua kriteria penilaian utama kerana prestasi kewangannya bergantung pada keadaan pasaran dan pulangan pelaburan dan kemajuan transformasi organisasinya.

Tarikh dan barisan utama

Keputusan kewangan daripada JPMorgan Chase akan tersedia kepada orang ramai pada hari Selasa.

Rabu: Bank of America, Citigroup dan Wells Fargo melaporkan; Home Bancshares selepas penutupan, menurut Benzinga.

Khamis: Goldman Sachs dan Morgan Stanley melaporkan.

Perkara utama ialah bank-bank AS terbesar, bersama-sama dengan bank serantau tertentu, akan memperkenalkan pelbagai kemas kini pada minggu ini, yang akan menetapkan hala tuju untuk 2026.

Syarikat harus menjejaki pecahan hasil dan pulangan pelaburannya, dan semua pengubahsuaian pada panduannya, yang akan menjejaskan cara pelabur meramalkan prestasinya.