Pendapatan BlackRock meningkat 10% dikuasakan oleh ETF dan aliran masuk tunai

BlackRock Inc. mengakhiri suku keempat dengan peningkatan mendadak dalam tunai pelanggan, dengan pendapatan sesahamnya meningkat sebanyak 10%, menunjukkan bagaimana pengurus aset terbesar di dunia menggunakan aliran masuk yang kukuh dan pemerolehan baru-baru ini untuk memperdalam jangkauannya melangkau pelaburan tradisional.

Firma itu menarik masuk $342 bilion daripada jumlah tunai pelanggan pada suku tersebut, mendorong asetnya di bawah pengurusan kepada rekod $14 trilion.

Pencapaian itu berlaku apabila BlackRock menyepadukan rentetan tawaran dan berkembang lebih dalam ke pasaran swasta, sambil masih menarik permintaan yang stabil ke dalam dana jangka panjang dan ETF arus perdananya.

Aliran masuk ETF kekal sebagai pemacu teras

Pelabur menambah $268 bilion secara bersih kepada dana pelaburan jangka panjang BlackRock pada suku tersebut. Sebahagian besar daripadanya datang daripada segmen dana dagangan bursa syarikat, yang menarik $181 bilion.

BlackRock berkata perniagaan ETFnya kini berjumlah $5.5 trilion secara keseluruhan, menjadikannya di tengah-tengah kisah pertumbuhan firma itu.

Keputusan suku keempat firma itu juga membantu meningkatkan jumlah aliran masuk tahunan, termasuk dana pasaran wang dan pengurusan tunai, kepada $698 bilion, menetapkan rekod baharu.

Mandat Citi meningkatkan aset terurus

Aliran bersih ke dalam dana pelaburan jangka panjang BlackRock datang lebih kuat daripada jangkaan, menandakan permintaan berterusan merentas rangkaian produk terasnya.

Suku itu juga termasuk mandat penyumberan luar utama, mengukuhkan lagi skala firma dan jangkauan pelanggan.

Citigroup Inc. menyerahkan BlackRock kira-kira $80 bilion aset pelaburan yang terikat dengan pelanggan kaya bank itu, menandakan salah satu tawaran penyumberan luar terbesar dalam industri.

Langkah itu mencerminkan bagaimana institusi kewangan besar bersandar pada pengurus aset dengan barisan produk yang luas dan kapasiti operasi untuk mengendalikan kumpulan besar wang pelanggan.

Pendapatan dikalahkan apabila perbelanjaan meningkat

BlackRock melaporkan pendapatan sesaham yang diselaraskan sebanyak $13.16 untuk suku tersebut, meningkat 10% daripada tahun sebelumnya. Hasilnya melebihi purata anggaran penganalisis sebanyak $12.28.

Hasil melonjak 23% daripada suku tahun lalu kepada $7 bilion, kerana peningkatan aset dan produk penjanaan yuran menyokong pertumbuhan.

Perbelanjaan operasi meningkat kepada $5.3 bilion, mencerminkan kos yang lebih tinggi kerana BlackRock terus melabur banyak dalam pengembangan.

Pasaran swasta dan strategi data meluas

BlackRock sedang dalam membentuk semula dirinya daripada pengurus pasaran awam yang dominan kepada pemain terkemuka dalam pasaran kredit dan infrastruktur swasta di seluruh dunia.

Ketua Pegawai Eksekutif Larry Fink telah membelanjakan kira-kira $28 bilion untuk membeli Global Infrastructure Partners, HPS Investment Partners dan Preqin Ltd., membentuk salah satu gelombang pemerolehan terbesar syarikat.

BlackRock telah menyepadukan perniagaan ini selepas pengambilalihan, yang berakhir pada bulan Julai dengan selesainya perjanjian untuk membeli firma kredit HPS.

Firma itu juga melancarkan produk baharu yang ditujukan kepada pelabur runcit kaya dan pelan persaraan sumbangan ditentukan seperti 401(k)s, meluaskan jangkauannya melangkaui pelanggan institusi.

Pada suku tersebut, BlackRock mengambil $15.6 bilion dalam aset alternatif dan swasta cair, mengukuhkan peralihannya yang lebih luas ke dalam strategi pasaran swasta.

Saham BlackRock meningkat 13.4% dalam tempoh 12 bulan yang lalu hingga Rabu, mengekori keuntungan 18.6% SandP 500.