Tesla, Palantir dan 3 saham yang mungkin turun-naik selepas CPI Julai

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy dan Robinhood mungkin antara pemacu terbesar Wall Street pada hari Rabu apabila data inflasi Julai menguji selera bagi saham pertumbuhan mahal dan aset spekulatif.

Ahli ekonomi menjangka CPI keseluruhan meningkat 0.1% dari Jun dan 3.4% dari setahun sebelumnya, manakala inflasi teras diramalkan naik 0.2% secara bulanan dan 2.5% secara tahunan.

Strategis BTIG Jonathan Krinsky memberitahu MarketWatch bahawa inflasi yang lebih tinggi boleh menjejaskan ekuiti lebih teruk berbanding bon Perbendaharaan kerana bon sudah mula mencerminkan kebimbangan inflasi manakala saham belum berbuat demikian.

Bagi lima nama ini, walaupun kejutan kecil boleh mencetuskan reaksi yang jauh lebih besar.

Saham Tesla ada dua sebab untuk ambil peduli tentang inflasi

Tesla terdedah kepada CPI melalui penilaian dan kos pembiayaan pengguna.

Hasil yang lebih rendah biasanya menyokong saham berpertumbuhan tinggi kerana pendapatan masa depan didiskaunkan kurang agresif. Kos pinjaman yang lebih rendah juga boleh membantu pengguna membiayai kenderaan yang mahal.

Barron’s berkata pada hari Rabu bahawa inflasi yang lebih lemah daripada jangkaan adalah satu perkembangan yang boleh membantu menghidupkan semula rally Tesla, bersama kemajuan dalam cita-cita kecerdasan buatannya.

Ahli ekonomi Cato Institute Jai Kedia memberitahu Benzinga bahawa kegagalan CPI biasa mungkin tidak mencukupi untuk mendorong pergerakan yang berterusan, manakala “kejutan serius” dalam data inflasi boleh menghasilkan reaksi pasaran yang berkekalan.

Bagi Tesla, inflasi yang lebih rendah membantu dari dua arah, manakala inflasi yang lebih tinggi membalikkan kedua-duanya.

Penilaian Palantir menaikkan taruhannya

Palantir adalah saham yang paling sensitif kepada penilaian dalam senarai ini.

Fundamental syarikat kekal luar biasa, apabila hasil suku kedua melonjak 93%, manakala hasil komersial AS meningkat 149%.

Penganalisis William Blair Louie DiPalma menggambarkan keputusan itu sebagai “cemerlang.”

Penganalisis DA Davidson Gil Luria dan Lucky Schreiner juga menaikkan taraf Palantir kepada Beli, dengan Luria berhujah bahawa syarikat itu telah “menjadi sesuai dengan penilaiannya” apabila kelebihan kompetitifnya menguat dalam era AI.

Masalahnya ialah pertumbuhan luar biasa sudah membawa penilaian yang luar biasa.

CPI yang lebih tinggi boleh menaikkan kadar diskaun dan membuat pelabur kurang sanggup membayar gandaan premium, walaupun perniagaan asas Palantir kekal kukuh.

Coinbase menukar CPI menjadi peluang kripto

Pendedahan Coinbase berkait dengan Bitcoin dan aktiviti dagangan kripto.

CPI yang lebih rendah boleh mengurangkan jangkaan dasar Fed yang lebih ketat, menyokong Bitcoin dan menggalakkan pedagang kembali ke pasaran kripto.

Ini penting kerana hasil transaksi Coinbase suku kedua jatuh 21% secara berurutan apabila jumlah spot kripto global menurun 25%.

Penganalisis Baird sebelum ini memberi amaran bahawa jumlah dagangan yang lemah boleh menekan hasil walaupun Coinbase berusaha mengembangkan langganan dan perniagaan lain.

Oleh itu, Coinbase boleh mendapat manfaat dua kali daripada inflasi yang lebih lembut: harga kripto yang lebih tinggi dan aktiviti pelanggan yang lebih kukuh.

Strategy boleh menggandakan reaksi Bitcoin

Strategy secara efektif adalah nama Bitcoin paling berintensiti tinggi dalam kumpulan.

Pegangan mata wang kripto yang besar bermakna MSTR boleh berkelakuan seperti proksi ekuiti yang diperkuat bagi Bitcoin daripada menjadi saham perisian konvensional.

Mekanisme penghantaran adalah mudah — CPI yang lebih lembut boleh menyokong selera risiko dan Bitcoin, berpotensi menghasilkan pergerakan peratusan yang lebih besar dalam saham Strategy.

Penganalisis Cantor Fitzgerald Ramsey El-Assal mengekalkan penarafan Overweight pada bulan Ogos tetapi menurunkan sasaran harganya kepada $186 dari $212, mencerminkan latar belakang Bitcoin yang lebih sukar.

Saham Robinhood boleh mendapat manfaat daripada volatiliti itu sendiri

Saham Robinhood adalah pengecualian kerana ia mungkin mendapat manfaat daripada reaksi CPI besar tanpa mengira arah.

Hasil suku kedua mencapai rekod apabila hasil ekuiti melonjak 95%, hasil opsyen naik 29% dan hasil pasaran ramalan meningkat lebih sepuluh kali ganda, walaupun hasil kripto jatuh 38%.

Penganalisis Needham John Todaro mengekalkan penarafan Beli dan menaikkan sasarannya kepada $123 dari $97, memetik kekuatan merentasi beberapa kategori dagangan.

CPI yang lebih lembut boleh mencetuskan dagangan risk-on merentasi ekuiti dan kripto, manakala bacaan yang lebih panas boleh mencetuskan jualan besar dan aktiviti opsyen.

Dalam kedua-dua keadaan, Robinhood mendapat manfaat apabila pelanggan berdagang lebih banyak.