Analisis saham VOO: Inilah sebabnya SandP 500 ETF ini mungkin menjunam tidak lama lagi

ETF Vanguard SandP 500 (VOO) telah bergerak mendatar dalam beberapa minggu kebelakangan ini dan berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa apabila musim pendapatan berterusan. VOO didagangkan pada $630, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa $640. Walaupun dana itu mempunyai pemangkin menaik, terdapat kemungkinan ia akan mengalami pembalikan tidak lama lagi.

Saham VOO memancarkan isyarat menurun

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham VOO telah berada dalam aliran menaik yang perlahan dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia melonjak ke rekod tertinggi $640, meningkat sebanyak 45% daripada paras terendah pada bulan April  

Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa indeks telah membentuk corak carta baji meningkat, yang terdiri daripada dua garis arah aliran menaik dan menumpu. 

Bahagian atas corak ini menghubungkan ayunan tertinggi sejak Oktober, manakala bahagian bawah bersambung dengan Ogos tahun lepas. Kedua-dua garisan ini kini menghampiri pertemuan mereka, di mana penembusan menurun berlaku.

Dana itu juga telah membentuk corak carta perbezaan menurun, yang berlaku apabila pengayun bergerak ke bawah apabila aset terus meningkat. Peratusan Pengayun Harga (PPO) telah bergerak ke bawah dan kedua-dua garisan menghampiri garisan sifar mereka.

Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk saluran menurun. Oleh itu, ETF berkemungkinan akan mengalami penembusan penurunan harga dalam beberapa minggu akan datang, dengan sasaran utama seterusnya ialah pada $600, paras terendah pada 21 November.

Sebaliknya, pergerakan di atas paras tertinggi sepanjang masa $640 akan membatalkan prospek menurun dan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke tahap rintangan pada $700.

Saham VOO ETF | Sumber: TradingView 

Pengunduran Indeks SandP 500 boleh menjadi ringkas 

Penarikan balik Indeks SandP 500 akan menjadi bahagian biasa dalam aliran menaik. Sebagai contoh, ETF berundur lebih 6% daripada titik tertinggi pada bulan Oktober ke paras terendah pada November tahun lepas.

Pandangan itu mencerminkan Tom Lee, pengasas dan ketua penganalisis di FundStrat, sebuah syarikat analitik terkemuka dan Pengerusi BitMine, yang percaya bahawa Indeks SandP 500 mungkin turun antara 10% dan 20% dan kemudian melantun semula.

Saham AS mempunyai banyak pemangkin tahun ini. Untuk satu, Rizab Persekutuan mungkin akan terus mengurangkan kadar faedah tahun ini. Tinjauan pendapat Polymarket menunjukkan bahawa kebanyakan peniaga menjangkakan bank itu akan memberikan tiga pemotongan kadar tahun ini.

Pasaran saham biasanya berjalan dengan baik apabila Rizab Persekutuan mengurangkan kadar faedah seperti yang kita lihat semasa pandemik COVID.

Sementara itu, pendapatan korporat berjalan dengan baik. Kira-kira 7% daripada semua syarikat dalam Indeks SandP 500 telah menerbitkan keputusan suku keempat mereka, dengan purata pertumbuhan pendapatan ialah 8.2%. Jika ini adalah angka terakhir, ia akan menjadi suku kesepuluh berturut-turut pertumbuhan pendapatan.

Penganalisis percaya bahawa pendapatan korporat akan kukuh tahun ini kerana permintaan terus meningkat di Amerika Syarikat dan negara lain.

Sementara itu, terdapat tanda-tanda bahawa Mahkamah Agung akan menamatkan tarif Donald Trump dalam keputusan yang boleh dibuat seawal bulan ini. Langkah sedemikian akan menjadi baik untuk syarikat dalam SandP 500. Walau bagaimanapun, kesannya akan berumur pendek kerana Trump mempunyai alat untuk mengenakan semula tarifnya.

Indeks SandP 500 juga akan mendapat manfaat daripada ledakan kecerdasan buatan yang berterusan, yang mungkin akan berterusan pada masa hadapan yang boleh dijangka. Hanya minggu ini, Jensen Huang menyatakan bahawa bekalan kerepeknya sebahagian besarnya habis dijual untuk tahun ini.

Terdapat kemungkinan bahawa aktiviti korporat akan melonjak tahun ini. BitGo telah memfailkan IPOnya, dan lebih banyak syarikat seperti SpaceX dan Anthropic akan diumumkan tahun ini.