Saham hari kerja telah menjadi tawar-menawar: adakah selamat untuk membeli penurunan?

Harga saham Workday meneruskan aliran menurun yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, mencapai paras terendah $180, paras terendah sejak Mei 2023. WDAY menjunam sebanyak 40% daripada paras tertinggi pada Februari 2024. Artikel ini meneroka beberapa sebab utama mengapa saham telah jatuh dan sama ada ia adalah pembelian yang baik.

Mengapa saham Workday telah ranap 

Saham Workday telah berada dalam aliran menurun yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, mencerminkan prestasi syarikat perisian lain seperti Adobe, ServiceNow, Intuit, Atlassian dan Box.

Kejatuhan yang berterusan kebanyakannya disebabkan oleh kebimbangan bahawa Workday dan syarikat perisian lain akan terganggu oleh alatan yang dibuat oleh syarikat dalam industri kecerdasan buatan (AI), seperti Anthropic dan OpenAI.

Selain itu, pelabur bimbang bahawa alat AI yang telah mereka bangunkan akan mengambil masa untuk menjadi popular dan mula menjana sejumlah besar wang dari semasa ke semasa.

Workday telah melancarkan alat AI-nya, termasuk Sistem Rekod Ejen dan ejen AI lain. Ia juga telah menggabungkan ciri AI merentas semua produknya. Namun, penganalisis percaya bahawa pertumbuhan hasil dan keuntungan daripada perkhidmatan ini akan mengambil masa.

Selain itu, saham Workday telah menjunam kerana tetapan semula penilaian yang berterusan kerana ia pernah menjadi salah satu syarikat yang paling bernilai tinggi di AS. Purata nisbah harga kepada pendapatan dalam tempoh lima tahun yang lalu ialah 50, jauh lebih tinggi daripada purata SandP 500 sebanyak 22.

BACA LEBIH LANJUT: Harga saham Intuit terlebih jual dan murah: adakah selamat untuk membeli penurunan?

Pertumbuhan hasil Workday semakin perlahan

Harga saham Workday telah jatuh kerana penganalisis menjangkakan pertumbuhan pendapatannya akan perlahan dari semasa ke semasa. Data menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 20% pada 2024, diikuti oleh 16.78% dan 16.35% dalam dua tahun berturut-turut akan datang.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil Workday meningkat sebanyak 12% pada suku ketiga kepada $2.43 bilion, dengan hasil langganannya mencecah $2.24 bilion. Aliran tunai percumanya meningkat sebanyak 53% kepada $549 juta.

Penganalisis Wall Street percaya bahawa pertumbuhan hasil Workday akan terus perlahan pada tahun-tahun akan datang. Anggaran purata untuk hasil tahunan pada 2025 ialah $9.57 bilion, meningkat sebanyak 13% YoY. Penganalisis juga menjangkakan angka itu menunjukkan bahawa hasil akan melonjak sebanyak 12.3% tahun ini kepada $10.75 bilion.

Namun, terdapat beberapa sebab untuk kekal optimis tentang Workday apabila sahamnya jatuh. Pertama, harga saham semasa adalah 50% di bawah purata konsensus dalam kalangan 39 penganalisis. Pelabur ini percaya bahawa saham akan terus berkembang dalam beberapa bulan akan datang. 

Kedua, kebanyakan penyelesaian akan sukar untuk diganggu oleh kecerdasan buatan. Ini bermakna perniagaannya mungkin akan terus berjalan dengan baik dari semasa ke semasa.

Ketiga, kejatuhan saham WDAY yang berterusan telah membawa kepada metrik penilaian yang jauh lebih rendah. Sebagai contoh, nisbah harga kepada pendapatan hadapan telah menurun kepada 20, lebih rendah daripada median sektor 24 dan purata lima tahunnya sebanyak 50.

Analisis teknikal harga saham Workday

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham WDAY telah jatuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Kejatuhan ini berlaku selepas saham membentuk corak segitiga menurun yang bahagian bawahnya berada pada $205. Bahagian atas menghubungkan ayunan tertinggi sejak Disember 2024.

Ia kini telah menjunam di bawah semua purata bergerak dan bahagian bawah corak segi tiga. Ia bergerak di bawah tahap anjakan Fibonacci 61.8% dan tahap Sokongan Muktamad alat Murrey Math Lines.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus jatuh, berpotensi kepada $150 dan kemudian melantun semula pada akhir tahun ini.