Carta saham Salesforce menunjukkan penurunan walaupun perjanjian Tentera Darat bernilai $5.6 bilion

Harga saham Salesforce telah merangkak kembali dalam beberapa hari kebelakangan ini selepas syarikat itu menerima perjanjian besar daripada Tentera AS. CRM meningkat kepada $230, meningkat sedikit daripada paras terendah tahun ini sebanyak $220. Ia kekal ~38% di bawah titik tertinggi pada Disember 2024.

Salesforce menjaringkan kontrak besar Tentera AS

Salesforce, syarikat gergasi dalam industri perisian, memperoleh kemenangan besar selepas memperoleh kontrak $5.6 bilion daripada Tentera AS. Kontrak sepuluh tahun akan menyaksikan syarikat itu membawa alatnya, termasuk Slack, ke Jabatan Perang.

Perjanjian itu datang ketika Salesforce dan syarikat perisian besar lain seperti Intuit, ServiceNow dan Adobe telah berada di bawah tekanan yang kuat di tengah-tengah gangguan AI yang berterusan. Kebanyakan saham ini telah menjunam, dengan State Street Software and Services ETF (XSW) jatuh kepada $180, turun lebih 12% daripada titik tertinggi tahun lepas.

Saham Salesforce kekal dalam pasaran beruang kerana pelabur kekal bimbang tentang trajektori pertumbuhannya, kerana AI menyasarkan beberapa produk dan perkhidmatannya. Selain itu, terdapat kebimbangan yang berlarutan bahawa ejen AInya akan mengambil masa untuk menjana sumbangan hasil yang bermakna.

Selain itu, sesetengah pelabur bimbang tentang pertumbuhannya melalui pendekatan pengambilalihan. Ia baru-baru ini mengumumkan perjanjian untuk memperoleh Informatica dengan harga $8 bilion. Matlamatnya adalah untuk mengukuhkan keupayaan AI dan pengurusan datanya. 

Salesforce telah melaksanakan lebih banyak pembelian selama bertahun-tahun, dengan yang paling ketara ialah Slack, Mulesoft, Tableau, ExactTarget, Demandware dan Quip.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil Salesforce meningkat sebanyak 9% pada suku ketiga kepada $10.3 bilion. Baki obligasi prestasi (RPO) meningkat sebanyak 12% kepada $59.5 bilion, manakala margin operasinya ialah 21.3%.

Pratonton pendapatan Salesforce

Penganalisis percaya bahawa hasil suku keempat meningkat sebanyak 11% kepada $11.1 bilion, manakala pendapatan sesaham (EPS) meningkat daripada $2.78 kepada $3.0. Salesforce sentiasa menjadi syarikat yang sangat konservatif apabila membuat panduan ke hadapan. Oleh itu, prestasi sebenar mungkin akan jauh lebih baik daripada jangkaan ini.

Jika ramalan itu tepat, maka hasil tahunan Salesforce ialah $41.48 bilion, meningkat sebanyak 9.4% YoY. Penganalisis juga menjangkakan bahawa hasil tahunannya akan meningkat sebanyak 10.8% tahun ini kepada $48.9 bilion. Angka akhir akan lebih baik daripada ini kerana perjanjian Tentera Darat baharu.

Terdapat tanda-tanda bahawa Salesforce telah menjadi syarikat yang dinilai rendah. Data yang disusun oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa ia mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 17, jauh lebih rendah daripada 26.11, di mana ia berada pada 2024. Nilai perusahaan kepada EBITDA juga beralih daripada 26.28 kepada 17.5 semasa.

Analisis teknikal harga saham Salesforce

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham CRM telah jatuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi $366 pada 2024 kepada $230 semasa. Ia telah jatuh di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50 minggu dan penunjuk Supertrend.

Stok itu juga telah membentuk corak kepala dan bahu dan kini berlegar di garis lehernya. Oleh itu, ramalan saham CRM yang paling mungkin ialah menurun, dengan tahap sasaran utama seterusnya ialah titik psikologi pada $200.