Saham The Trade Desk telah runtuh: adakah ia berbaloi sebelum keputusan pendapatan?

Harga saham The Trade Desk telah merosot, memadamkan berbilion dolar nilai kerana kebimbangan pertumbuhan masih berterusan.

Ia telah jatuh dalam lima minggu berturut-turut yang lalu, mencapai paras terendah sejak April 2020.

Akibatnya, permodalan pasarnya telah jatuh dari $68 bilion kepada $9.5 bilion hari ini.

Analisis teknikal saham The Trade Desk

Carta mingguan menunjukkan harga saham The Trade Desk telah merosot sejak Disember 2024 kepada $24.28 pada masa ini.

Baru-baru ini ia jatuh di bawah tahap sokongan utama pada $43, paras terendahnya pada April tahun lalu dan $38.30, paras terendahnya pada Julai 2022.

Saham ini telah terjun di bawah semua purata bergerak dan penunjuk Supertrend, satu petanda bahawa pihak penjual masih mengawal hari ini. Kekal di bawah penunjuk-penunjuk ini adalah tanda bahawa pihak penjual masih menguasai hari ini.

Saham The Trade Desk telah menjadi sangat terlebih jual, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) jatuh kepada 23, paras terendahnya pada April tahun lalu.

Begitu juga, Osilator Stokastik dan osilator lain terus menurun dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Oleh itu, terdapat kemungkinan harga saham The Trade Desk akan pulih selepas ia menerbitkan keputusan kewangannya kerana sentimen kekal sangat lemah.

Jika ini berlaku, sasaran utama seterusnya yang perlu diperhatikan ialah pada $38.30, paras terendahnya pada 2022.

Carta harga saham TTD | Sumber: TradingView 

The Trade Desk akan menerbitkan keputusannya minggu ini

The Trade Desk ialah sebuah syarikat teknologi terkemuka yang menyediakan penyelesaian teknologi pengiklanan kepada syarikat seperti pengiklan, termasuk nama-nama popular seperti Walmart, Toyota, Unilever, dan Danone.

Saham telah merosot dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana pelabur kekal bimbang tentang trajektori perniagaannya dan persaingan yang semakin meningkat dalam industri.

Trajektori ini telah mendorong lebih ramai pelabur untuk menurunkan penarafan syarikat.

Sebagai contoh, penganalisis di Weiss menurunkan penarafan daripada tahan (hold) kepada jual (sell), manakala Citigroup dan Rosenblatt juga telah mengurangkan sasaran mereka.

Penurunan penarafan terkini datang daripada Citizens, yang menurunkan penarafan saham daripada market outperform kepada market outperform, memetik persaingan yang meningkat daripada syarikat seperti Amazon dan AppLovin.

Juga, terdapat kebimbangan mengenai AI generatif, yang akan mengurangkan kerumitan operasi pengiklanan berprogram. Laporan itu berkata:

"Khususnya, kami percaya Amazon sedang giat mengukuhkan tawaran DSPnya, dengan yuran yang dilaporkan serendah kadar ambilan 1% untuk urus niaga programatik terjamin bagi menarik pengiklan.”

Dari sisi positif, terdapat tanda-tanda bahawa syarikat masih berprestasi baik.

Keputusan terkini menunjukkan perniagaannya terus berprestasi baik walaupun keuntungannya tidak mencapai anggaran.

Pendapatannya meningkat kepada $739 juta dari $628 juta dalam tempoh yang sama pada 2024.

Pendapatan bersihnya meningkat kepada $116 juta dari $94 juta sebelum ini.

Yang paling penting, kadar pengekalan pelanggan bersih meningkat kepada 95%.

Penganalisis Wall Street adalah optimis bahawa syarikat akan melaporkan keputusan kewangan yang kukuh pada hari Rabu.

Anggaran purata ialah bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 13.45% kepada $845 juta, menjadikan angka tahunannya kepada $2.85 bilion.

The Trade Desk juga menjadi agak dinilai rendah, dengan nisbah harga-keuntungan hadapannya turun kepada 14.25, berkurang dari purata lima tahun sebanyak 64. Nisbah PEG hadapannya telah jatuh kepada 0.48 dari 1.12 sebelumnya.

Ganda penilaian Peraturan-40 juga menguntungkan. Ia mempunyai pertumbuhan hasil hadapan sebanyak 18% dan margin EBITDA sebanyak 22%, memberikan gandaan sebanyak 40%.