Saham Rolls-Royce naik 5% selepas kenaikan unjuran keuntungan; umum pembelian balik

Saham Rolls-Royce Holdings Plc melonjak 5% selepas syarikat itu menaikkan unjuran pendapatannya dan mengumumkan pelan pembelian balik saham yang diperluas, ketika pengeluar aeroangkasa dan sistem kuasa UK mendapat manfaat daripada permintaan kukuh dalam penerbangan, pertahanan dan infrastruktur pusat data.

Syarikat itu berkata ia menjangkakan keuntungan operasi asas sebanyak £4 billion to £4.2 billion ($5.42 billion) in 2026, melebihi ramalan titik tengah £3.65 billion oleh penganalisis yang disoal oleh FactSet.

Aliran tunai bebas diunjurkan £3.6 billion to £3.8 billion tahun ini, melebihi jangkaan pasaran.

Saham meningkat kira-kira 5.6% pada waktu penulisan dan mencapai paras tertinggi rekod.

Ketua Pegawai Eksekutif Tufan Erginbilgic berkata pelan pemulihan kumpulan terus memberikan hasil.

“Transformasi kami terus berkembang dengan kelajuan dan intensiti,” katanya dalam satu kenyataan.

Beliau menambah syarikat kini menjangkakan mencapai sasaran keuntungan pertengahan penggal sebelum ini dua tahun lebih awal daripada yang dirancang.

Pembelian balik dan sasaran jangka panjang yang dinaikkan

Rolls-Royce berkata ia akan melaksanakan pembelian balik saham sebanyak £2.5 billion of share buybacks this year as part of a multiyear repurchase program totaling £7 billion to £9 billion.

Langkah itu mengikut pembelian balik £1 billion tahun lepas dan mencerminkan apa yang digambarkan oleh syarikat sebagai imbangan kewangan yang kukuh.

Pengilang itu juga menaikkan garis panduan jangka sederhana.

Menjelang 2028, Rolls-Royce kini menjangkakan keuntungan operasi asas sebanyak £4.9 billion to £5.2 billion dan margin operasi antara 18% dan 20%.

Aliran tunai bebas diunjurkan mencapai £5 billion to £5.3 billion.

Syarikat berkata ia berniat untuk mencapai keuntungan dalam julat pertengahan penggal sebelumnya dengan ketara lebih awal daripada yang dijangka.

Dividen ditetapkan pada 5 pence sesaham, menandakan pembayaran kedua sejak sebelum pandemik.

Penganalisis memberikan reaksi positif.

Penganalisis Bernstein berkata sasaran itu “sangat kukuh dan sepatutnya mencetuskan peningkatan pendapatan yang ketara,” sambil menambah syarikat terus mendapat manfaat daripada “persekitaran yang sangat kukuh merentasi ketiga-tiga bahagian bersamanya dengan pemulihan yang sedang berlangsung.”

Pertumbuhan merentasi aeroangkasa awam, pertahanan dan sistem kuasa

Rolls-Royce telah menyaksikan prestasi yang semakin cepat merentasi tiga segmen operasinya: aeroangkasa awam, pertahanan dan sistem kuasa.

Unit aeroangkasa awam, yang membekalkan enjin kepada pesawat Boeing dan Airbus, berkembang kira-kira 15% tahun ke tahun, manakala hasil pertahanan naik kira-kira 8%.

Bahagian sistem kuasa muncul sebagai pemacu pertumbuhan utama.

Hasil daripada unit itu mencapai £4.89 billion in 2025, mencerminkan pertumbuhan organik 19%, disokong oleh pengembangan pusat data global yang memerlukan peralatan penjana kuasa.

Penganalisis Jefferies, Chloe Lemarie, menggambarkan keputusan itu sebagai “siaran berkualiti tinggi,” sambil menyatakan keuntungan dipacu terutamanya oleh perniagaan sistem kuasa.

Secara keseluruhan, keuntungan operasi asas untuk 2025 meningkat lebih daripada 40% kepada £3.46 billion, mengatasi anggaran £3.32 billion. Hasil asas meningkat 12% kepada £20.1 billion.

Transformasi meningkatkan keyakinan pelabur

Sejak Erginbilgic mengambil alih pada 2023, saham Rolls-Royce telah lebih daripada dua kali ganda, meningkatkan nilai pasaran syarikat kepada kira-kira £110 billion.

Program pemulihan memberi tumpuan kepada memperbaiki margin, mengukuhkan imbangan kewangan, dan meningkatkan penjanaan tunai.

Syarikat sebelum ini meramalkan keuntungan operasi sehingga £3.9 billion dengan margin operasi antara 15% dan 17%, tetapi garis panduan baru menandakan prestasi yang lebih kukuh disokong oleh perbelanjaan pertahanan yang lebih tinggi dan permintaan berterusan untuk sistem kuasa berkaitan pengembangan pusat data.

Rolls-Royce berkata margin operasi di bahagian pertahanan dan bekalan kuasanya telah meningkat lebih daripada 14% dan dijangka terus bertambah baik apabila bajet ketenteraan kerajaan meningkat dan permintaan elektrik berkembang.

Dengan pemulihan penerbangan, perbelanjaan pertahanan, dan pelaburan infrastruktur kecerdasan buatan semuanya menyokong permintaan, unjuran syarikat mencadangkan momentum pertumbuhan yang berterusan pada tahun-tahun akan datang.