Pencetus Utama bagi Indeks S&P 500: Perang Iran, NFP, Kredit Swasta

Indeks S&P 500 kekal dalam julat sempit pada hari Jumaat apabila peserta pasaran bertindak balas terhadap laporan inflasi pengeluar AS terkini dan beberapa laporan pendapatan korporat. Ia diniagakan pada $6,878, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa $7,020. Artikel ini meneroka beberapa pencetus utama yang perlu diperhatikan minggu ini.

Indeks S&P 500 akan bertindak balas terhadap krisis Iran 

Indeks S&P 500 akan bertindak balas terhadap krisis yang sedang berlangsung di Timur Tengah, di mana AS dan Israel melancarkan serangan besar di Iran. Serangan ini membunuh Pemimpin Tertinggi Ayatollah Ali Khamenei, menyebabkan lebih banyak risiko di rantau itu.

Iran membalas dengan melancarkan serangan besar ke atas pangkalan AS di rantau itu dan menutup Selat Hormuz, yang akan menyebabkan harga minyak mentah meningkat apabila pasaran dibuka pada hari Isnin.

Pergerakan harga Indeks S&P 500 akan bergantung kepada trajektori perang. Petanda bahawa ia merebak akan menjadi sangat negatif bagi pasaran saham, manakala petanda bahawa ia akan menjadi perang singkat akan positif bagi indeks.

Laporan pendapatan korporat utama 

Indeks S&P 500 akan bertindak balas terhadap laporan pendapatan korporat yang akan datang, yang akan memberi lebih maklumat tentang prestasi syarikat teratas dalam industri runcit dan teknologi.

Laporan pendapatan yang paling ketara akan datang dari Costco, salah satu pemain terbesar dalam industri runcit. CostCo, yang mengendalikan syarikat borong terbesar di dunia, akan menerbitkan keputusan terkini pada hari Khamis. Keputusan itu kerap memberikan lebih banyak gambaran tentang keadaan pengguna Amerika.

Syarikat lain yang ketara yang akan mengeluarkan keputusannya minggu ini ialah Broadcom, pemain utama dalam industri semikonduktor. Keputusannya akan datang seminggu selepas Nvidia mengeluarkan angka, yang menunjukkan industri AI sedang berkembang. Pendapatan NVIDIA melonjak lebih 70% kepada lebih $78 bilion.

CrowdStrike, pemain utama dalam industri keselamatan siber, akan mengeluarkan keputusannya pada hari Selasa. Keputusan ini menimbulkan kebimbangan bahawa alat AI baru akan mengganggu industri keselamatan siber.

Syarikat utama lain yang perlu diperhatikan minggu ini ialah Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology, dan Kroger.

Data pekerjaan bukan pertanian AS 

Indeks S&P 500 juga akan bertindak balas terhadap laporan pekerjaan bukan pertanian (NFP) AS terkini, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Nombor ini dijangka menunjukkan pasaran buruh sedikit melunak pada bulan Februari selepas pulih pada bulan sebelumnya.

Ahli ekonomi menjangkakan laporan yang akan datang menunjukkan ekonomi mencipta 60k pekerjaan pada Februari, jauh lebih rendah daripada 130,000 pekerjaan yang dicipta pada bulan sebelumnya. Kadar pengangguran dijangka kekal tidak berubah pada 4.3%.

Pasaran buruh yang kukuh berkemungkinan mendorong Federal Reserve untuk mengekalkan nada yang lebih hawkish dalam mesyuarat akan datang. Minit terkini menunjukkan bahawa beberapa pegawai Federal Reserve menyokong kenaikan kadar faedah kerana inflasi kekal di atas sasaran.

Kebimbangan kredit swasta

Sementara itu, Indeks S&P 500 akan bertindak balas terhadap perkembangan yang sedang berlangsung dalam industri kredit swasta, yang telah menghantar isyarat bercampur-campur dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Krisis dalam sektor itu bermula beberapa bulan lalu apabila Blue Owl, pemain utama dalam industri, cuba menggabungkan dua dana: satu swasta dan satu lagi awam.

Krisis ini meningkat baru-baru ini apabila syarikat itu menjual portfolio pinjaman dan menggantung penebusan. Minggu lalu, sebuah dana yang diuruskan oleh Apollo Global Management juga menurunkan dividennya apabila kegagalan bayar meningkat.

Akibatnya, kebanyakan saham dalam industri kredit swasta seperti Apollo, KKR, Ares, dan Blue Owl adalah antara saham yang paling tertinggal dalam Indeks S&P 500.