Saham terbaik untuk dibeli sekarang selepas laporan pendekatan Iran mengubah prospek pasaran

Laporan bahawa kepimpinan baharu Iran secara senyap menghubungi Washington mengenai kemungkinan rundingan telah mencetuskan optimisme berhati‑hati di pasaran, mengalih sentimen daripada panik total kepada pandangan yang lebih seimbang mengenai risiko perang.

Niaga hadapan Dow Jones meningkat sedikit berbanding nilai wajar, manakala niaga hadapan S&P 500 naik 0.15% dan niaga hadapan Nasdaq 100 meningkat 0.25%.

Pemulihan sederhana itu berlaku selepas kerugian besar semalaman, dipacu oleh laporan New York Times yang mendedahkan bahawa Kementerian Perisikan Iran membuat hubungan tidak langsung dengan CIA hanya satu hari selepas serangan AS–Israel bermula, mengemukakan tawaran untuk membincangkan terma.

Washington setakat ini belum bertindak balas secara serius, tetapi pedagang memandang berita itu sebagai sinar harapan berpotensi untuk rundingan jangka pendek yang boleh meredakan pertempuran.

Bagi pelabur, campuran pengurangan ketegangan sementara dan serangan yang berterusan ini membentuk semula lokasi untuk melaburkan modal.

Premium perang untuk minyak, sektor pertahanan dan emas kekal wujud, tetapi sesetengah perancang kini melihat ruang untuk beralih daripada kedudukan "tempat selamat dahulu" semata‑mata kepada strategi barbel antara saham kitaran dan defensif sekiranya rundingan mengehadkan konflik.

Reaksi awal Wall Street terhadap serangan ialah membeli tenaga, pertahanan dan bon Perbendaharaan AS sambil memangkas ekuiti secara meluas, tetapi penyelidikan mula membezakan antara pemenang taktikal jangka pendek dan nama yang boleh bertahan jika rundingan mendapat tarikan.

Tenaga: Masih teras

Minyak kekal di tengah mana‑mana strategi perang AS–Iran. Selat Hormuz mengendalikan kira‑kira suku daripada penghantaran minyak mentah yang diangkut melalui laut global, dan penghantaran sudahpun terganggu apabila tangki menukar laluan atau berhenti sementara.

Penganalisis berkata Brent boleh menguji paras yang lebih tinggi jika aliran kekal terhad, tetapi mereka juga memberi amaran bahawa laluan diplomatik yang dipercayai boleh menyebabkan premium risiko mampat dengan cepat.

Pengeluar besar dan pelbagai serta saham hasil tinggi terus muncul dalam senarai saham berkaitan konflik Iran.

Pakar mencadangkan Chevron dan Exxon Mobil, berhujah bahawa aliran tunai bebas dan model berintegrasi mereka menjadikan mereka tahan dalam pelbagai senario, walaupun harga mundur daripada paras tinggi yang dipacu oleh perang.

Pejabat Ketua Pelaburan UBS juga mengekalkan sektor tenaga dalam pilihan mereka selagi risiko konflik menjadikan bekalan minyak lebih ketat secara struktur berbanding jangkaan pra‑perang.

Dengan timbulnya perbualan rundingan, penekanan dalam tenaga beralih sedikit daripada tork harga semata‑mata kepada kekuatan neraca, kemampuan menampung dividen dan aset yang kekal bernilai walaupun minyak mentah stabil.

Beli Chevron dan Exxon Mobil serta‑merta di eToro sekarang.

Pertahanan: Dari lonjakan acara kepada perdagangan berdurasi

Kontraktor pertahanan antara penerima manfaat awal apabila serangan bermula, dengan iShares US Aerospace & Defense ETF naik kukuh berikutan jangkaan permintaan lebih tinggi bagi peluru berpandu, pertahanan udara dan pengawasan.

Nama seperti RTX dan kontraktor utama lain yang terdedah kepada Patriot dan radar sering disebut sebagai penerima manfaat langsung daripada ancaman peluru berpandu dan dron Iran.

Pada masa sama, sekurang‑kurangnya satu nota taktikal mengenai serangan Iran memberi amaran bahawa saham pertahanan sangat sensitif kepada isyarat politik mengenai berapa lama operasi akan berlangsung.

Jika pemimpin AS dan Israel membingkai kempen itu sebagai terhad dan memberi isyarat keterbukaan untuk rundingan, premium ketakutan dalam saham‑saham ini boleh terbatal dengan cepat; jika mereka mengisyaratkan matlamat yang lebih luas dan jangka panjang, rali mungkin berterusan.

Dengan Iran kini menghulurkan usaha untuk berunding walaupun pertempuran berterusan, imbangan risiko–ganjaran itu kelihatan lebih seimbang.

Penganalisis mencadangkan menumpukan pada kontraktor dengan baki kerja yang besar dan pendedahan kepada program berkitar panjang daripada sekadar mengejar lonjakan jangka pendek yang berkait dengan tajuk utama.

Beli RTX serta‑merta di eToro sekarang.

Emas dan aset selamat: Perlindungan, bukan pertaruhan sepenuhnya

Kenaikan emas melepasi rekod sebelumnya dan kejatuhan hasil Perbendaharaan AS mencerminkan sejauh mana pelabur pada mulanya mencari perlindungan.

Penganalisis menyatakan bahawa konfrontasi AS–Iran menjadi pemangkin baru bagi emas, yang sudah berada dalam tren menaik struktur, dan bahawa eskalasi lanjut sekitar Hormuz boleh melanjutkan pergerakan itu.

Tetapi sesetengah perancang kini memberi amaran bahawa jika rundingan antara Washington dan Tehran mendapat tarikan dan konflik terbukti lebih singkat serta terkandung daripada yang ditakuti, "menjual minyak dan emas ketika harga kukuh" boleh menjadi menarik, terutamanya memandangkan betapa pantas kedua‑dua aset itu bergerak semasa kejutan awal.

Pandangan itu mencadangkan menganggap emas, dolar dan bon gred tinggi sebagai insurans portfolio dan bukannya enjin pulangan utama pada peringkat ini, terutamanya kerana asas fundamental AS dan dasar Fed masih menambat kadar jangka sederhana.

Ekuiti berkualiti dan pendapatan: Memposisikan untuk kedua‑dua laluan

Di kalangan rumah pelaburan, benang merahnya adalah mengelakkan pertaruhan binari sama ada terhadap keamanan penuh atau eskalasi yang tidak terkawal.

Tinjauan Reuters terhadap para perancang menonjolkan tenaga, pertahanan dan emas sebagai pemenang jangka pendek, tetapi juga menunjukkan syarikat berkualiti yang kaya tunai dengan kuasa penetapan harga sebagai pelabuhan selamat relatif jika minyak yang lebih tinggi secara sementara menyemarakkan kebimbangan inflasi.

UBS turut menekankan kepelbagaian, mengesyorkan pelabur menggabungkan pendedahan lebih besar pada sektor tenaga dan beberapa perindustrian terpilih dengan pegangan pendapatan defensif dan sedikit pendedahan kepada aset selamat.

Jika rundingan gagal dan konflik meluas, dagangan semasa perang itu kemungkinan besar akan terus menjadi pilihan.

Jika rundingan Iran–AS maju dan pertempuran mereda lebih cepat daripada jangkaan, posisi yang condong kepada kekuatan neraca dan pertumbuhan struktur berbanding perdagangan berasaskan ketakutan semata akan lebih bersedia mengekalkan nilai mereka.

Dengan kedua‑dua laluan masih terbuka, "saham terbaik untuk dibeli sekarang" bukanlah tentang satu tema sempurna, tetapi lebih kepada membina campuran yang mampu menyerap mana‑mana versi perang ini apabila ia akhirnya terungkai.