Saham Broadcom melonjak 5% selepas Q1 melebihi jangkaan: sejauh mana AVGO boleh naik?

Saham Broadcom (NASDAQ: AVGO) melonjak kira-kira 5% pada Khamis selepas gergasi cip itu mengatasi jangkaan suku pertama, menjana hasil dan pendapatan yang membuat Wall Street terkejar untuk menyesuaikan jangkaan.

Kelebihan itu bukan sekadar baik kerana ia mengesahkan pertaruhan Broadcom pada infrastruktur dan rangkaian AI pada masa pelabur menjadi lebih memilih mengenai semikonduktor.

Beberapa penganalisis segera menaikkan sasaran harga selepas hasil diumumkan. Jadi adakah ini lonjakan sehari kerana keputusan panas, atau permulaan penilaian semula yang lebih besar untuk saham ini?

Kelebihan besar Q1 Broadcom

Angka menceritakan kisahnya dengan jelas dan pantas.

Broadcom melaporkan $19.31 billion dalam hasil untuk suku pertama fiskal, melebihi ramalan Street sebanyak $19.21 billion dengan margin yang kukuh dan meningkat 29% dari tahun lalu.

EPS diselaraskan ialah $2.05, sedikit di atas anggaran Wall Street $2.03.

Semikonduktor AI mencuri perhatian pada $8.4 billion, lebih dua kali ganda tahun ke tahun apabila permintaan untuk pemecut tersuai dan cip rangkaian melonjak.

CEO Hock Tan tidak menahan diri dalam panggilan itu.

Beliau menyatakan pendapatan rangkaian AI meningkat 60%, kini sepertiga daripada jumlah AI, dengan hyperscaler seperti Meta dan Google menaikkan skala XPU tersuai mereka, iaitu pemproses AI khusus yang Broadcom reka khas untuk mereka.

Perisian infrastruktur menyumbang $6.8 billion, stabil pada pertumbuhan 1%, manakala margin EBITDA diselaraskan keseluruhan mencapai rekod 68%.

Tan menjangka jualan cip AI meningkat kepada $10.7 billion hanya pada suku akan datang.

Garis panduan itu mengukuhkan keyakinan. Broadcom menetapkan hasil Q2 pada $22 billion, pertumbuhan 47% dan jauh melebihi ramalan $20.4 billion.

Ini bukan sekadar sentuhan di tepi; ia adalah syarikat menggandakan usaha pembinaan pusat data di mana cipnya menghubungkan GPU dan mengendalikan banjir trafik AI.

Margin kasar kekal kukuh pada 77%, membuktikan Broadcom boleh berkembang pesat tanpa mengorbankan keuntungan. Pelabur melihat pelaksanaan, bukan alasan.

Beli saham Broadcom dengan segera di eToro sekarang

Saham Broadcom: Berapa banyak potensi kenaikan masih tinggal?

Reaksi Wall Street datang dengan cepat.

Konsensus kekal sebagai 'Beli' yang kukuh, dan nota baharu daripada firma seperti KeyBanc dan lain-lain menaikkan sasaran harga purata, ada yang kini menunjukkan lebih 20% potensi kenaikan dari paras ini.

Penganalisis menyukai posisi Broadcom: ia bukan sekadar menumpang kejayaan Nvidia tetapi membina prasarana, ASIC rangkaian dan cip optik yang membolehkan kluster AI berfungsi pada skala besar.

Gabungkan pendapatan berulang perisian VMware dan pembelian balik saham yang agresif, dan anda mempunyai enjin pertumbuhan dengan pulangan tunai terbina.

Pihak skeptik belum sepenuhnya yakin. Penilaian saham menjadi tegang selepas lonjakan besar, berdagang pada premium yang meninggalkan sedikit ruang untuk kesilapan.

Pertumbuhan AI sangat bergantung pada beberapa pelanggan awan besar; jika capex mereka terhenti, Broadcom akan terasa terlebih dahulu.

Segmen bukan AI kekal rata, peringatan bahawa sektor semikonduktor boleh menjadi kitaran apabila euforia mereda. Seorang penganalisis menegaskan bahawa standard kini lebih tinggi: Q2 mesti memenuhi jangkaan, atau rali ini berisiko pudar.

Beberapa suku akan datang akan menguji sama ada Broadcom boleh terus mencetak angka seperti ini.

Sasaran baharu menandakan lebih banyak ruang untuk mendaki, tetapi pasaran sedang memerhati rapi rangkaian projek AI itu, kerana pencapaian melebihi jangkaan sebesar ini bermakna jangkaan tidak akan turun dalam masa terdekat.