Untung Saudi Aramco turun 12% pada 2025, umum pembelian balik saham $3B

Saudi Aramco, pengeksport minyak terbesar di dunia, mengumumkan pelan pembelian balik saham sulung sehingga $3 billion, walaupun syarikat melaporkan penurunan keuntungan tahunan sebanyak 12% pada 2025, terutamanya disebabkan harga minyak mentah yang lebih rendah.

Sebelum ini syarikat memberi ganjaran kepada pemegang saham terutamanya melalui pembayaran dividen yang besar.

Bagaimanapun, program pembelian balik kini dijangka dilaksanakan dalam tempoh 18 bulan akan datang, menurut kenyataan akhbar rasmi.

Syarikat mencatatkan pendapatan bersih sebanyak $93.4 billion untuk 2025 berbanding $106.2 billion pada tahun sebelumnya. 

Keputusan pendapatan dan dividen

Keuntungan bersih untuk suku keempat jatuh 20.5% kepada hampir $17.8 billion disebabkan peningkatan kos operasi.

Ini menandakan penurunan keuntungan tahun ke tahun bagi suku ke-12 berturut-turut.

Aramco meluluskan pembayaran dividen asas sebanyak $21.89 billion untuk suku keempat, peningkatan 3.5% tahun ke tahun.

Syarikat juga membayar $219 million dalam dividen berkaitan prestasi. 

Sebagai sumber pendapatan penting bagi negara Arab Saudi, syarikat kekal sebagai salah satu pembayar dividen terbesar di dunia.

Walaupun berlaku penurunan harga minyak mentah pada 2025, syarikat mengutamakan pembayaran, dengan jumlah agihan kepada pemegang saham bagi tahun itu mencapai $85.5 billion.

Mekanisme dividen berkaitan prestasi ini diperkenalkan selepas keuntungan besar pada 2022, susulan perang Ukraine, dan dikira berdasarkan aliran tunai bebas.

“Ini membolehkan kenaikan 3.5% kepada dividen asas kami, mengukuhkan fokus kami untuk memberikan pulangan kepada pemegang saham yang mampan dan progresif,” kata Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Aramco, Amin H. Nasser. 

Sementara itu, walaupun tahun yang dicirikan oleh turun naik harga minyak, gergasi minyak milik negara Saudi itu mengumumkan pendapatan bersih yang diselaraskan bagi tahun penuh sebanyak $104.7 billion, menggambarkan keputusan itu sebagai "pertumbuhan kukuh."

Prestasi Aramco pada 2025 menunjukkan penurunan, terutamanya disebabkan harga yang lebih lemah bagi minyak mentah, produk penapisan, dan bahan kimia. 

Jumlah hasil turun 7.2% kepada $415.8 billion. Oleh itu, jumlah dividen yang dibayar bagi tahun itu ialah $85.5 billion, berkurang daripada $124 billion pada 2024.

Walaupun hasil menurun, nisbah gearing syarikat, ukuran tahap berhutang, bertambah baik, turun kepada 3.8% pada akhir 2025 daripada 4.5% pada akhir 2024.

Sebagai penyumbang penting kepada ekonomi Saudi, Aramco tetap menjadi sumber utama hasil kerajaan, menyediakan lebih daripada separuh pendapatan negara, yang sangat bergantung kepada bahan api fosil. 

Negara Saudi mengekalkan pemilikan besar, memegang secara langsung hampir 81.5% syarikat, dengan pelabur kedaulatannya, Public Investment Fund, memegang tambahan 16%.

Kunci kira-kira Aramco

Aliran tunai operasi Aramco mencapai $136.2 billion tahun lalu, keputusan yang disandarkan syarikat kepada pengeluaran yang konsisten dan prestasi kukuh dalam perniagaan hilirnya. 

Jumlah pelaburan modal bagi tahun itu berjumlah $52.2 billion. Angka ini selaras dengan panduan syarikat dan mewakili sedikit penurunan berbanding tahap pelaburan 2024.

“Peruntukan modal yang berdisiplin, digabungkan dengan operasi yang lebih kos‑rendah dan sangat boleh dipercayai, mendorong prestasi kewangan yang kukuh dalam tahun yang dicirikan oleh turun naik harga,” Nasser kata dalam kenyataan hasil kewangan.

Harga minyak mentah global merosot pada 2025, turun kepada $69.2 bagi setiap tong daripada $80.2 pada 2024, perubahan yang dipacu oleh peningkatan bekalan global. 

Bagaimanapun, kemunculan terbaru konflik di Timur Tengah telah menyebabkan lonjakan tajam, mendorong harga minyak mentah hampir $120 bagi setiap tong.

Akibat bencana bagi pasaran minyak

Ketua Pegawai Eksekutif gergasi minyak Saudi, Aramco, Amin Nasser, memberi amaran bahawa perang Iran menimbulkan risiko "akibat bencana" bagi pasaran minyak global. 

Berucap dalam panggilan pendapatan pada Selasa, Nasser menyatakan bahawa konflik itu telah mencetuskan "reaksi rantaian yang teruk" dan "kesan domino yang drastik." 

Beliau menekankan bahawa impak melampaui pengangkutan laut, menjejaskan sektor seperti penerbangan, pertanian, dan industri automotif.

“Akan ada akibat bencana bagi pasaran minyak dunia. Semakin lama gangguan berterusan dan semakin drastik akibatnya terhadap ekonomi global,” katanya. 

Beliau menambah bahawa ia merupakan salah satu ancaman terbesar setakat ini bagi industri minyak dan gas.

Minggu lalu, kilang penapisan Ras Tanura milik Aramco terkena projektil.

Insiden ini berlaku di tengah-tengah serangan dron dan peluru berpandu yang meluas dilancarkan oleh Iran ke atas negara-negara Teluk, yang menurut Iran adalah sebagai tindak balas terhadap serangan AS dan Israel ke atasnya.

Kebimbangan bekalan pada awalnya menyebabkan harga minyak melonjak.

Bagaimanapun, harga merosot selepas Presiden AS Donald Trump memberi amaran bahawa AS akan membalas "dua puluh kali ganda lebih keras" sekiranya Iran cuba menghentikan aliran minyak melalui Selat Hormuz.

Selain itu, komen Trump bahawa perang itu akan berakhir tidak lama lagi turut melegakan pasaran minyak. 

Pada masa penulisan, harga minyak mentah West Texas Intermediate berada pada $87.56 bagi setiap tong, turun 7.6%, manakala Brent turun 7.7% kepada $91.38 setiap tong.