COWZ: Selamatkah membeli kejatuhan ETF dividen ini?

Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) telah membuat pembetulan bulan ini, memadamkan sebahagian keuntungan yang dicapai awal tahun ini.

Ia jatuh kepada $62.45 pada hari Khamis, sedikit menurun daripada paras tertinggi tahun-ke-tarikh sebanyak $64.

Walau bagaimanapun, terdapat beberapa sebab untuk berwaspada optimis bahawa ia akan pulih.

ETF COWZ berada dalam kedudukan baik apabila harga tenaga melonjak

Pacer US Cash Cows ETF mungkin mendapat manfaat selagi perang Iran berterusan, terutamanya apabila muncul tanda bahawa konflik ini akan berlangsung lebih lama, dengan Iran berharap dapat mendorong harga minyak ke $200 dan ke atas.

Data menunjukkan sektor tenaga mempunyai bahagian besar dalam dana tersebut.

Syarikat dalam industri ini menyumbang 20% kepada dana dan merangkumi beberapa syarikat tenaga terkemuka di dunia, termasuk nama popular seperti ExxonMobil, Chevron, dan ConocoPhillips.

Syarikat-syarikat ini kemungkinan besar akan terus mencatat prestasi baik apabila harga tenaga meningkat.

Brent, penanda aras global, telah melonjak kepada $100, dan kebanyakan penganalisis menjangka trajektori menaik berterusan dalam masa terdekat apabila Iran memberi petunjuk ia akan menutup Selat Hormuz buat seketika.

Tiga pihak dalam perang ini mempunyai matlamat yang berbeza. Menurut Trump, AS berharap untuk memusnahkan keupayaan ketenteraan Iran dan menghalang negara itu daripada memiliki senjata nuklear.

Beliau memberi petunjuk bahawa misi AS akan tamat dalam beberapa minggu akan datang.

Sementara Israel berkongsi matlamat ini, ia juga berhasrat meninggalkan Iran sebagai sebuah negara gagal. Oleh itu, negara itu mungkin akan terus menyerang Iran untuk suatu tempoh.

Iran, sebaliknya, mahu terus hidup dan menghukum AS dengan menaikkan harga minyak mentah, dengan pegawai meramalkan harga minyak akan mencapai $200 setong.

Langkah sedemikian akan menguntungkan syarikat tenaga dalam ETF COWZ.

Pendedahan kepada industri utama lain 

ETF COWZ juga akan mendapat manfaat daripada hakikat ia sangat terdiversifikasi dalam industri lain.

Sebagai contoh, segmen terbesar dalam dana adalah penjagaan kesihatan, yang menyumbang 23% daripada semua komponennya.

Antara syarikat penjagaan kesihatan terbesar dalam dana ini ialah Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb, dan Amgen. Yang lain adalah Amgen dan Cardinal Health.

Syarikat-syarikat ini sering dilihat sebagai nama defensif kerana cara mereka menjana pendapatan.

Di Amerika Syarikat, firma-firma ini menjana wang daripada syarikat insurans swasta dan agensi kerajaan seperti Medicare dan Medicaid. Oleh itu, mereka sentiasa menghasilkan aliran tunai yang ketara walaupun dalam pasaran lembu berundur (bear market).

Dana ini juga terdiri daripada industri lain, termasuk teknologi, perkhidmatan komunikasi, barangan pengguna asas, dan barangan pengguna pilihan. Ini menjadikannya kurang terdedah kepada industri AI.

Terdapat tanda-tanda bahawa ETF COWZ kini menjadi tawaran berbaloi.

Data di laman webnya menunjukkan nisbah harga kepada pendapatan (P/E) adalah 16.3, jauh lebih rendah daripada purata Indeks S&P 500 sebanyak 23. Ia juga lebih rendah berbanding purata Russell 1000 sebanyak 27.

Analisis teknikal saham COWZ menunjukkan potensi pemulihan

Graf harga saham COWZ | Sumber: TradingView 

Carta rangka masa harian menunjukkan harga saham COWZ telah jatuh teruk dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak dari paras tinggi $64.7 kepada $62.4 kini.

Sebagai perbandingan, Indeks Kekuatan Relatif (Relative Strength Index) dan indikator MACD juga menunjukkan kejatuhan yang ketara dalam beberapa minggu lalu.

Dari sisi positif, ETF kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 100-hari (100-day EMA).

Ia juga berada di atas garis tren menaik yang menghubungkan ayunan terendahnya pada Mei, Oktober, dan November tahun lalu.

Oleh itu, saham ini kemungkinan besar akan pulih, berpotensi ke paras psikologi pada $70.