Indeks Nifty 50 membentuk corak berisiko ketika pelabur asing melupuskan

Indeks Nifty 50 telah memasuki fasa pembetulan tahun ini apabila pelabur asing dan tempatan terus menjual sambil harga tenaga melonjak. Indeks yang menjejaki syarikat India terbesar itu jatuh kepada INR 22,820, turun lebih 13% daripada paras tertingginya tahun ini.

Indeks Nifty 50 jatuh ketika pelabur asing menjual dan harga tenaga meningkat 

Saham India meneruskan penjualan pada Isnin apabila minyak mentah dan harga gas asli melonjak. Brent, penanda aras global, melonjak kepada $115 pada Isnin, manakala West Texas Intermediate (WTI) mencecah $101. Kedua-duanya telah meningkat lebih 90% dan 78% tahun ini.

Harga minyak mungkin terus naik dalam beberapa minggu akan datang selepas perang Iran mengambil giliran baharu. Houthis telah memasuki medan, manakala Donald Trump telah menghantar beribu-ribu tenteranya ke rantau itu. Houthis mengancam untuk menyekat laluan minyak di Laut Merah, tindakan yang akan menjejaskan ekonomi India.

Ekonomi India sangat terdedah kepada perang Iran yang sedang berlaku kerana ia mengimport sebahagian besar minyaknya dari Timur Tengah. Kenaikan harga minyak juga menyumbang kepada inflasi yang lebih tinggi, yang mungkin mendorong Reserve Bank of India (RBI) menaikkan kadar faedah.

Memang, data menunjukkan hasil 10 tahun melonjak kepada 6.94% daripada paras terendah tahun lalu pada 6.129%. Begitu juga, hasil 5 tahun meningkat kepada 6.665% daripada paras terendah tahun ini pada 6.3%.

Data menunjukkan pelabur asing terus melupuskan pegangan saham India tahun ini. Mereka telah melupuskan hampir $12 bilion bulan ini, satu trend yang mungkin berterusan dalam masa terdekat kerana risiko terus meningkat.

Penjualan itu juga berlaku apabila rupee India merosot. Data menunjukkan USD/INR meningkat ke paras tinggi 94.90, naik lebih 4.5% tahun ini, dan meningkat 30% daripada paras terendahnya pada 2021.

Kebanyakan syarikat dalam Indeks Nifty 50 merosot tahun ini. Syarikat perundingan IT seperti Wipro, Tata Consultancy dan Infosys mengalami kemerosotan lebih 25% tahun ini dan jatuh lebih 20% dalam 12 bulan terakhir.

Laggard utama lain dalam Indeks Nifty tahun ini termasuk syarikat seperti ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises dan HDFC Life Sciences.

Sementara itu, syarikat seperti Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid dan Tata Steel tergolong antara pemenang utama dalam indeks tahun ini.

Analisis teknikal Indeks Nifty apabila corak dua puncak terbentuk 

Carta Indeks Nifty 50 | Sumber: TradingView 

Carta jangka masa mingguan menunjukkan Indeks Nifty 50 merosot dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak dari rekod tertinggi INR 26,276. Ia membentuk corak dua puncak (double-top) dengan garis leher pada INR 21,750, paras terendahnya pada April tahun lalu. Corak dua puncak adalah salah satu petanda pembalikan arah ke bawah yang paling biasa dalam analisis teknikal.

Indeks telah pun turun di bawah Purata Pergerakan Eksponensial (EMA) 50-minggu dan 100-minggu, satu tanda bahawa pihak penjual menguasai pasaran. Selain itu, ia telah jatuh di bawah bahagian "weak, stop & reverse" pada alat Murrey Math Lines.

Oleh itu, kemungkinan besar Indeks Nifty 50 beraliran menurun, dengan sasaran segera pada INR 21,750, paras terendahnya pada April tahun lalu. Kejatuhan di bawah paras itu akan menunjukkan lebih banyak penurunan, berpotensi ke INR 20,000.