Saham Nvidia goyah pada Khamis apabila Amazon mungkin tingkatkan persaingan

Saham Nvidia goyah pada Khamis apabila pelabur mempersoalkan sama ada gencatan senjata selama dua minggu antara AS dan Iran akan bertahan. persaingan

Saham meningkat 0.7% kepada $183.75, selepas ditutup 2.2% lebih tinggi pada sesi sebelumnya.

S&P 500 tidak banyak berubah.

Ketidakpastian geopolitik terus menekan selera risiko, dengan ketahanan gencatan senjata dilihat sebagai kunci kepada sebarang pemulihan pasaran yang berterusan.

Nvidia telah menjadi salah satu penerima manfaat terbesar daripada rali kecerdasan buatan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Bagaimanapun, saham itu telah diniagakan dalam julat sempit $165 hingga $195 selama beberapa bulan.

Pelabur semakin mencari pemangkin yang boleh mendorong saham keluar daripada julat ini.

Kestabilan dalam keadaan geopolitik dilihat sebagai salah satu pencetus, kerana ketegangan berterusan telah merencatkan permintaan untuk aset berisiko.

Kelestarian perbelanjaan AI menjadi tumpuan

Kebimbangan utama bagi pelabur ialah ketahanan perbelanjaan modal berkaitan AI.

Syarikat teknologi besar, yang sering dirujuk sebagai pengendali hiperskala, telah memacu permintaan bagi cip Nvidia melalui pelaburan besar dalam pusat data dan infrastruktur AI.

Bagaimanapun, persoalan timbul mengenai berapa lama kadar perbelanjaan ini dapat diteruskan dan bila ia akan diterjemahkan menjadi pulangan yang bermakna.

Pelanggan utama, termasuk Microsoft, Alphabet, dan Amazon, terus melabur secara agresif, tetapi keyakinan pelabur terhadap masa pengewangan telah merosot.

Pada masa yang sama, saham perisian menghadapi tekanan susulan kebimbangan bahawa AI boleh mengganggu model perniagaan tradisional dan memampatkan margin.

Gabungan ketidakpastian geopolitik, persoalan mengenai perbelanjaan AI, dan persaingan yang meningkat membentuk sentimen terhadap Nvidia.

Walaupun permintaan kekal kukuh, pelabur semakin memberi tumpuan kepada pulangan jangka panjang dan dinamika persaingan dalam pasaran perkakasan AI.

Amazon memberi isyarat persaingan yang meningkat

Komen terbaru daripada Amazon menambah kebimbangan mengenai peningkatan persaingan dalam cip AI.

Andy Jassy berkata dalam surat tahunan kepada pemegang saham bahawa syarikat sedang mempertimbangkan untuk menjual pemproses AI sendiri kepada pihak ketiga, berpotensi meningkatkan persaingan dengan Nvidia dan Advanced Micro Devices.

Jassy berkata AI bukanlah gelembung dan bahawa pulangan pelaburan seharusnya “menarik,” memetik penerimaan kuat dan pertumbuhan pesat di Amazon Web Services.

Beliau juga menyorot permintaan untuk cip tersuai Amazon.

Cip Trainium2 telah habis dijual, manakala Trainium3 “hampir sepenuhnya ditempah” tidak lama selepas pelancarannya pada awal 2026.

“Mempunyai cip AI kami sendiri yang sangat diminati membuka banyak kemungkinan, tetapi mungkin tiada yang lebih besar daripada keupayaan untuk menurunkan kos bagi pelanggan dan menjamin ekonomi yang lebih baik untuk AWS,” kata Jassy.

“Pada skala besar, kami menjangkakan Trainium akan menjimatkan kami puluhan bilion dolar capex setahun, dan memberikan beberapa ratus mata asas kelebihan margin operasi berbanding bergantung pada cip pihak lain untuk inferens.”

Menurut Jassy, operasi cip Amazon kini menjana kira-kira $20 bilion pendapatan tahunan, berkembang pada kadar tiga digit.

Beliau menambah bahawa jika perniagaan itu dijalankan secara bebas, ia boleh mencapai kadar larian kira-kira $50 bilion, kerana angka semasa hanya merakam pengewangan melalui perkhidmatan AWS.