Menteri Sweden gesa Eropah guna pencen untuk kembangkan pasaran modal

Lebih banyak negara Eropah perlu mengguna pakai sistem pencen dibiayai untuk mengukuhkan pasaran modal di seluruh Kesatuan Eropah, kata menteri pasaran kewangan Sweden pada hari Jumaat.

EU sedang berusaha mewujudkan pasaran modal bersatu merentasi 27 negara anggotanya untuk mengurangkan kebergantungan syarikat kepada sistem perbankan nasional dan memperbaiki akses kepada pembiayaan rentas sempadan.

Inisiatif itu bertujuan memberi perniagaan akses lebih luas kepada ekuiti dan saluran pembiayaan alternatif.

Bercakap pada acara anjuran kumpulan perbankan Nordic Nordea di Helsinki, Niklas Wykman menekankan kepentingan mempunyai modal yang mencukupi dalam pasaran kewangan bagi menjadikan integrasi sedemikian bermakna.

"Anda boleh mempunyai sebuah kesatuan, tetapi ia tidak banyak erti jika tidak ada modal di pasaran," kata Wykman.

Model pencen Nordic dilihat sebagai cetak biru

Wykman merujuk kepada sistem pencen di Sweden, Finland, Denmark dan Belanda sebagai contoh bagaimana skim dibiayai boleh menyokong pembangunan pasaran modal.

Sistem ini memperuntukkan sebahagian caruman pencen ke dalam aset kewangan, menjana pulangan yang membantu membiayai pencen masa depan.

Beliau menekankan keperluan penerapan model serupa yang lebih meluas di seluruh Eropah, terutamanya di ekonomi besar yang bergantung kuat kepada sistem 'pay-as-you-go'.

"Kita perlu meyakinkan rakan-rakan kita di seluruh Eropah untuk mengurangkan sistem 'pay-as-you-go' dan mengamalkan sistem pencen yang lebih dibiayai," kata Wykman, menggesa reformasi dalam kalangan negara anggota EU utama.

Ketidaksamaan pengumpulan aset pencen

Merujuk data dari Organisation for Economic Co-operation and Development, Wykman menyatakan terdapat ketidakseimbangan ketara dalam pengumpulan aset pencen di seluruh blok itu.

Sweden, Denmark dan Belanda bersama-sama menyumbang kira-kira dua pertiga daripada jumlah aset pencen terkumpul EU antara 2022 dan 2024.

Sebaliknya, ekonomi besar seperti Jerman, Perancis, Itali dan Sepanyol, di mana sistem 'pay-as-you-go' menguasai, hanya memegang 22% daripada jumlah itu dalam tempoh yang sama.

Menurut Wykman, ketidaksamaan ini menekankan peranan sistem pencen dibiayai dalam menyalurkan simpanan jangka panjang ke pasaran modal, sekaligus meningkatkan kedalaman dan ketahanan kewangan.

EU mendesak integrasi kewangan lebih cepat

Pada acara yang sama, Maria Albuquerque menekankan keperluan mendesak untuk menyiapkan usaha integrasi kewangan EU berikutan persaingan global yang semakin meningkat.

Beliau menyeru penubuhan pasaran perkhidmatan kewangan yang sepenuhnya bersepadu dengan pantas, sambil menyatakan bahawa kerajaan-kerajaan EU telah bersetuju untuk menamatkan rundingan mengenai CMU menjelang akhir tahun.

"Semakin lama kita menunggu, semakin jauh pesaing kita bergerak ke hadapan, dan semakin kecil Eropah dalam cermin pandang belakang," kata Albuquerque.

Kenyataannya menonjolkan kebimbangan yang semakin meningkat dalam EU bahawa kelewatan dalam pembaharuan kewangan boleh menghakis kedudukan ekonomi blok itu di peringkat global, terutamanya apabila wilayah lain terus memajukan pasaran modal dan ekosistem pelaburan mereka.

Kesatuan Pasaran Modal kekal sebagai keutamaan utama

Desakan untuk reformasi pencen selari dengan usaha lebih luas EU untuk memobilisasikan modal swasta dan memperbaiki aliran pelaburan dalam blok itu.

Dengan menggalakkan sistem pencen dibiayai, pembuat dasar berhasrat membuka kunci simpanan jangka panjang yang boleh dialihkan ke ekuiti dan instrumen kewangan lain.

Seiring perbincangan diteruskan, debat mengenai struktur pencen dijangka kekal sebagai komponen utama strategi EU untuk membina sistem kewangan yang lebih bersepadu dan kompetitif.