Aliran masuk dana ekuiti India catat tertinggi 8 bulan ketika pelabur membeli kejatuhan perang Iran

Aliran masuk ke dana bersama ekuiti India meningkat 56% bulan ke bulan kepada paras tertinggi lapan bulan sebanyak 404.5 billion rupees ($4.36 billion) pada bulan Mac, apabila pelabur runcit terus mencurahkan wang ke dalam ekuiti walaupun ketidakpastian berkaitan perang Iran menjejaskan sentimen, menurut data dari Association of Mutual Funds in India pada Jumaat.

Ketika bulan tersebut menyaksikan turun naik tajam di pasaran saham akibat konflik Timur Tengah, data itu menunjukkan bahawa pelabur runcit semakin menggunakan kejatuhan pasaran sebagai peluang untuk mengumpul ekuiti, mengukuhkan peralihan struktur ke arah aliran domestik dalam pasaran India.

Sumbangan dan penyertaan SIP catat paras rekod

Pelan Pelaburan Sistematik kekal sebagai tonggak utama aliran masuk, dengan bilangan akaun yang menyumbang meningkat kepada 97.2 juta pada bulan Mac daripada 94.4 juta pada bulan Februari.

Sumbangan bulanan melalui SIP meningkat kepada rekod hampir 321 billion rupees ($3.46 billion), mencerminkan penyertaan runcit yang mantap dan berdisiplin.

“Lonjakan aliran masuk mencerminkan penglibatan runcit yang berterusan, peruntukan portfolio penghujung tahun kewangan, dan pelabur yang menggunakan pembetulan pasaran baru-baru ini untuk mengagihkan modal tambahan ke dalam ekuiti,” kata Himanshu Srivastava dari Morningstar Investment Research India dalam laporan Reuters.

Dana mid dan small-cap menarik minat kukuh

Dalam kalangan kategori dana, dana mid-cap dan small-cap terus menarik aliran masuk yang mantap.

Aliran masuk ke dana mid-cap meningkat kepada rekod 60.64 billion rupees, manakala dana small-cap menyaksikan aliran masuk melonjak 61% kepada 62.64 billion rupees.

Dana large-cap juga menerima aliran masuk yang sihat, meningkat 42% kepada 29.98 billion rupees.

Penganalisis berkata pembetulan baru-baru ini pada saham mid dan small-cap telah meredakan kebimbangan penilaian, menjadikan segmen ini lebih menarik kepada pelabur.

Aliran domestik mengimbangi penjualan asing

Ketahanan aliran masuk domestik berbeza dengan penjualan berterusan oleh pelabur portfolio asing.

FPIs menjual keluar rekod $12.7 billion bernilai ekuiti India pada bulan Mac, mencerminkan kebimbangan mengenai kenaikan harga minyak mentah dan potensi impak ketegangan geopolitik terhadap pertumbuhan dan pendapatan.

Indeks penanda aras Nifty 50 dan Sensex jatuh 11.3% dan 11.5% masing-masing sepanjang bulan itu, menandakan prestasi terburuk mereka dalam enam tahun dan mengesahkan pembetulan teknikal.

Pasaran lebih luas juga merosot, dengan indeks small-cap dan mid-cap jatuh 10.2% dan 10.9% masing-masing.

Walau bagaimanapun, pelabur domestik tampil agresif, menampung impak aliran keluar asing dan menstabilkan pasaran.

Dana hutang catat aliran keluar tajam, permintaan emas merosot

Dana bersama hutang merekodkan aliran keluar ketara sebanyak 2,940 billion rupees pada bulan Mac, berbanding aliran masuk 421 billion rupees pada bulan Februari.

Sementara itu, aliran masuk ke dana dagangan bertukar (ETF) emas merosot dengan ketara.

Selepas mencapai rekod 240.4 billion rupees pada bulan Januari, aliran masuk ETF emas turun kepada 23 billion rupees pada bulan Mac, menunjukkan peralihan kembali ke arah ekuiti.

Penganalisis di ASK Investment Managers berkata pembetulan baru-baru ini telah memperbaiki prospek sederhana bagi ekuiti, sambil memerhati bahawa pasaran biasanya pulih dengan cepat daripada kejutan geopolitik apabila keadaan menjadi stabil.

Pasaran pulih susulan harapan gencatan senjata

Ekuiti India menunjukkan tanda-tanda pemulihan menuju penghujung tempoh itu, disokong oleh pelonggaran ketegangan geopolitik.

Nifty 50 meningkat 1.16%, dan Sensex naik 1.2% dalam sesi Jumaat, melanjutkan keuntungan mingguan kepada kira-kira 6.5%.

Pemulihan itu membantu penanda aras memutuskan rentetan enam minggu kerugian, menunjukkan bahawa sentimen pelabur mungkin sedang menstabilkan.

Ke hadapan, arah pasaran berkemungkinan bergantung kepada perkembangan global, khususnya harga minyak dan risiko geopolitik, walaupun aliran masuk domestik yang kukuh terus menyediakan penampan terhadap kejutan luaran.