Saham Navitas Semiconductor kini 'overbought': patut jual?

Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) meningkat dengan ketara pada 21 April^st berikutan konvergensi pencapaian strategik “Navitas 2.0” dan meningkatnya keterujaan pelabur runcit terhadap infrastruktur kecerdasan buatan (AI).

Momentum kenaikan mendorong indeks kekuatan relatif (RSI) NVTS ke awal 80-an – menunjukkan keadaan 'overbought' yang sering mendahului penarikan balik yang ketara.

Termasuk lonjakan hari ini, saham Navitas Semiconductor telah meningkat lebih dua kali ganda pada April.

Pemangkin kuasa AI terus mendorong saham Navitas lebih tinggi

Saham NVTS berada dalam aliran kenaikan yang kukuh terutamanya kerana keyakinan pelabur bahawa teknologi gallium nitride (GaN) dan silikon karbida (SiC) syarikat itu penting untuk pusat data AI.

Apabila beban kerja kecerdasan buatan meningkat, cip silikon tradisional bergelut dengan kecekapan kuasa.

Navitas baru-baru ini mempamerkan papan penghantaran kuasa DC-DC baharu 800V-ke-6V yang direka untuk rak server AI generasi seterusnya (seperti yang digunakan untuk seni bina terbaru Nvidia).

Ini telah memposisikan semula syarikat sebagai permainan 'pick-and-shovel' kritikal dalam pembinaan AI global.

Peralihan ke pasaran berkuasa tinggi mendapat sambutan baik daripada pelabur

Pelabur memberi reaksi kepada data terkini yang menunjukkan bahawa pasaran hujung berkuasa tinggi (AI, infrastruktur grid, dan industri) kini membentuk lebih separuh daripada jumlah hasil NVTS.

Peralihan dari pengecasan mudah alih bermargin rendah (kini di bawah 25%) menunjukkan firma yang disenaraikan di Nasdaq itu berjaya beralih ke sektor industri berpertumbuhan tinggi yang lebih menguntungkan.

Tambahan pula, pasaran masih mencerna perlantikan terkini Gregory M. Fischer sebagai pengarah.

Sebagai veteran industri 40 tahun dan bekas SVP di Broadcom Inc, penambahannya dilihat sebagai pengesahan besar terhadap kebolehan Navitas melaksanakan “strategi kuasa tinggi” dan memperbesarkan operasi untuk memenuhi permintaan perusahaan.

Saham NVTS melonjak tinggi akibat short squeeze teknikal

Dengan short interest dianggarkan 25% daripada float, kenaikan pantas hari ini kemungkinan turut mencetuskan short squeeze.

Apabila saham Navitas Semiconductor melonjak dan menembusi paras rintangan sebelumnya, penjual pendek terpaksa menutup posisi mereka – sekali gus mempercepat momentum kenaikan pada hari Selasa.

Perlu diketahui bahawa lonjakan baru-baru ini pada NVTS berlaku hanya beberapa minggu sebelum syarikat dijadualkan untuk mengumumkan hasil Q1. Konsensus menjangkakan kerugian 6 sen sesaham, yang akan bermakna peningkatan 40% berbanding tahun lalu.

Pedagang nampaknya sedang meletakkan posisi sebelum pengeluaran suku tahunan – bertaruh pada 'kemas kini positif' terhadap peta jalan pasaran yang boleh dicapai bernilai $3.5 bilion untuk 2030.

Bagaimana mengambil posisi pada Navitas Semiconductor pada paras semasa?

Selain pemacu asas dan teknikal yang disebutkan tadi, harga opsyen juga kekal condong kepada pihak kenaikan.

Menurut Barchart, nisbah put-to-call untuk kontrak yang tamat pertengahan September hanya pada 0.23, menunjukkan sentimen bullish terus menguasai pasaran derivatif.

Dan harga atas melebihi $23 pada kontrak tersebut menandakan potensi rally lebih 45% dalam saham NVTS dalam tempoh lima bulan akan datang.