Aset EM merosot apabila ketegangan Timur Tengah mengekalkan minyak di atas $100

Saham dan mata wang pasaran membangun merosot pada Khamis apabila harga minyak mentah yang tinggi dan ketegangan geopolitik yang berterusan menjejaskan sentimen pelabur.

Sekatan berterusan terhadap penghantaran melalui Selat Hormuz dan ketiadaan rundingan AS-Iran mengekalkan harga minyak melebihi $100 setong, memburukkan kebimbangan mengenai kemungkinan perlahan ekonomi global.

Indeks MSCI yang menjejaki ekuiti pasaran membangun jatuh 0.4%, manakala indeks selari untuk mata wang merosot 0.2%.

Pelabur beralih kepada dolar AS sebagai aset selamat, menambah tekanan ke atas aset sensitif risiko.

Bank pusat campur tangan untuk menstabilkan mata wang

Pembuat dasar di seluruh pasaran membangun bertindak balas dengan langkah defensif untuk mengehadkan turun naik mata wang.

Bank pusat Indonesia berkata ia akan terus campur tangan dalam pasaran mata wang untuk menstabilkan rupiah, yang jatuh ke paras terendah rekod 17,315 setiap dolar.

Mata wang itu juga merekodkan penurunan harian paling ketara sejak September.

Di India, bank pusat campur tangan untuk menyokong rupee dengan menjual dolar, menurut pedagang yang dipetik dalam laporan Reuters.

Rupee kekal berhampiran paras terendah rekod, sekitar 94 setiap dolar AS.

Kos tenaga yang lebih tinggi dijangka memberi tekanan kepada pendapatan korporat di India.

HSBC menurunkan penarafan ekuiti India kepada “underweight” daripada “neutral”, menandakan penurunan taraf kedua dalam tempoh sebulan.

Indeks penanda aras masing-masing turun sekitar 0.7% sepanjang sesi.

Mata wang Asia melemah walaupun pengetatan dasar

Di tempat lain di Asia, peso Filipina jatuh 0.4%, walaupun bank pusat menaikkan kadar faedah utama kepada 4.50% untuk mengawal inflasi yang didorong oleh kenaikan harga tenaga.

Vietnam juga menunjukkan bahawa inflasi boleh melebihi sasarannya tahun ini.

Ketegangan geopolitik mengekalkan pasaran dalam keadaan tegang

Walaupun terdapat gencatan senjata di beberapa bahagian Timur Tengah, ketidakpastian masih tinggi.

Permusuhan antara Israel dan Hezbollah berterusan di Lubnan, sementara Amerika Syarikat menguatkuasakan sekatan ketat ke atas pelabuhan Iran, mencetuskan kritikan daripada Tehran.

“Kejutan harga tenaga sudah tentu akan memburukkan kedudukan akaun semasa negara pasaran membangun yang merupakan pengimport tenaga bersih,” kata Shilan Shah, timbalan ketua ahli ekonomi pasaran membangun di Capital Economics, dipetik dalam laporan Reuters.

Tambahnya, “Tetapi tidak seperti kejutan tenaga baru-baru ini seperti permulaan perang Ukraine, imbangan luaran kebanyakan pasaran membangun bermula daripada kedudukan yang kukuh, mengehadkan risiko penyesuaian mata wang yang besar.”

Permintaan untuk sokongan kewangan meningkat

Tekanan daripada perkembangan geopolitik telah menyebabkan beberapa negara mencari sokongan kewangan.

Setiausaha Perbendaharaan AS, Scott Bessent berkata beberapa sekutu di rantau Teluk dan Asia telah meminta garis swap mata wang untuk menguruskan impak kejutan tenaga dan kesan yang lebih meluas.

Bon antarabangsa daripada Emiriah Arab Bersatu, salah satu negara yang meminta sokongan, sedikit menurun.

Isyarat bercampur dari Eropah dan sektor dipacu AI

Beberapa kelegaan muncul di beberapa bahagian Eropah membangun.

Minyak Rusia kembali mengalir melalui bahagian saluran paip Druzhba di Ukraine selepas pemberhentian yang panjang.

Hungary kemudian menarik semula vetonya terhadap pinjaman EU sebanyak 90 bilion euro kepada Ukraine.

Bon antarabangsa Ukraine meningkat lebih daripada 0.6 sen pada dolar.

Walaupun kelemahan pasaran yang meluas, saham teknologi yang berkaitan dengan kecerdasan buatan terus menarik minat pelabur. Saham Korea Selatan mencapai penutupan rekod, disokong oleh prestasi kukuh pengeluar cip.

SK Hynix melaporkan keuntungan suku tahunan rekod dan meramalkan bahawa permintaan untuk cip kecerdasan buatan akan melebihi kapasiti bekalan.

Saham tersebut meningkat 88% tahun ini, bersama kenaikan dalam Samsung Electronics, yang turut mengeluarkan panduan pendapatan yang optimistik pada awal bulan ini.

JP Morgan juga berkata Arab Saudi dan Filipina akan ditambah ke dalam indeks hutang pasaran membangun mata wang tempatan tahun depan, menonjolkan perkembangan struktur yang berterusan dalam kelas aset tersebut.

Sementara itu, ketidakpastian politik di Romania kekal menjadi perhatian selepas parti terbesar dalam koalisi pemerintah menarik sokongan terhadap Perdana Menteri Ilie Bolojan.

Bagaimanapun, leu Romania kekal stabil.