Caterpillar melonjak selepas hasil lepasi jangkaan — permintaan AI pacu pertumbuhan

Caterpillar melaporkan pendapatan suku pertama yang lebih tinggi daripada jangkaan pada Khamis, didorong oleh permintaan kukuh dalam perniagaan pembinaan dan penjanaan tenaga, dengan saham meningkat hampir 6% dalam dagangan pra-pasaran.

Gergasi industri itu, yang secara meluas dilihat sebagai penunjuk utama aktiviti ekonomi global, mencatat pendapatan sesaham $5.54 pada hasil $17.4 bilion.

Angka itu melebihi jangkaan Wall Street sebanyak $4.65 sesaham pada hasil $16.5 bilion, menurut FactSet.

Setahun sebelumnya, syarikat itu melaporkan pendapatan $4.25 sesaham atas jualan $14.2 bilion.

Permintaan kukuh pendorong pertumbuhan hasil

Jumlah hasil meningkat 22% tahun ke tahun kepada $17.42 bilion, disokong oleh kekuatan merentasi segmen utama.

Divisyen peralatan pembinaan teras syarikat melihat hasil melonjak 38%, mencerminkan permintaan yang kukuh dan tahap inventori pengedar yang bertambah baik.

Sementara itu, segmen kuasa dan tenaga mencatat kenaikan hasil 22%, menekankan kepentingan penyelesaian tenaga yang semakin meningkat dalam portfolio Caterpillar.

“Jualan yang baik dan…pertumbuhan, digabungkan dengan aktiviti pesanan yang kukuh, menunjukkan kekuatan perniagaan kami dan fokus kami dalam menyelesaikan cabaran paling sukar bagi pelanggan kami,” kata Ketua Pegawai Eksekutif Joe Creed dalam satu kenyataan.

“Backlog rekod menyediakan asas yang kukuh untuk momentum positif berterusan.”

Backlog Caterpillar mencapai rekod $63 bilion pada akhir suku, naik 79% daripada setahun sebelumnya, memberikan visibiliti yang kuat terhadap hasil masa depan.

Ledakan AI memacu segmen penjanaan tenaga

Salah satu pendorong pertumbuhan terkini ialah permintaan daripada pusat data, terutamanya yang menyokong beban kerja kecerdasan buatan (AI).

Fasiliti-fasiliti ini memerlukan bekalan tenaga tidak terganggu berskala besar, meningkatkan permintaan bagi generator dan sistem turbin Caterpillar.

Syarikat itu berkata jualan meningkat dalam “enjin reciprocating bersaiz besar dan dalam turbina serta perkhidmatan berkaitan turbina, terutamanya aplikasi pusat data.”

Peralihan ini menandakan evolusi ketara bagi Caterpillar, yang secara tradisinya dikaitkan dengan peralatan pembinaan dan perlombongan berat.

Enjin dan sistem kuasa kini muncul sebagai enjin pertumbuhan utama, mencerminkan perubahan yang lebih luas dalam ekonomi global.

Penganalisis berkata syarikat mendapat manfaat daripada pengembangan pesat infrastruktur digital, dengan pusat data AI menjadi sumber permintaan yang ketara bagi penyelesaian tenaga skala industri.

Patutkah anda membeli saham CAT?

Memandang ke hadapan, Caterpillar kelihatan berada dalam kedudukan baik untuk memanfaatkan beberapa pemacu pertumbuhan struktur, termasuk perbelanjaan infrastruktur global yang meningkat, pengurbanan dan peralihan kepada sistem tenaga yang lebih bersih.

Syarikat sebelum ini menyatakan ia menjangka divisyen tenaga dan pengangkutan akan mempercepat pertumbuhan jualan tahunan sebanyak 5% hingga 7% sehingga 2030, naik daripada purata sekitar 4% dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Peserta pasaran juga mencatat pelaksanaan yang kukuh pada pesanan berkaitan AI dan pengisian semula inventori pengedar yang kemungkinan menyokong prestasi suku terkini.

Saham Caterpillar telah melantun dengan ketara, meningkat kira-kira 162% sepanjang tahun lalu dan 35% setakat tahun ini.

Saham kini diniagakan pada premium, walaupun penganalisis melihat potensi kenaikan lanjut.

Menurut MarketBeat, berdasarkan 24 penganalisis Wall Street yang mengeluarkan penarafan untuk Caterpillar dalam 12 bulan lalu, saham ini mempunyai penarafan konsensus "Beli Sederhana."

Sasaran harga purata ialah $767.77, dengan anggaran tertinggi pada $960, berbanding tahap dagangan semasa sekitar $860.

Walaupun penilaian yang tinggi, pelabur nampaknya optimis dengan keupayaan Caterpillar untuk memanfaatkan permintaan baru berkaitan digital dan peralihan tenaga, mengukuhkan peranannya sebagai pembekal utama kepada industri tradisional dan generasi seterusnya.