Penganalisis turunkan taraf saham Palantir walau melonjak selepas Q1

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR naik sedikit dalam waktu lanjutan selepas melaporkan Q1 yang mengatasi pasaran dan secara ketara menaikkan panduan untuk keseluruhan tahun.

Syarikat analitik data berasaskan AI itu mencatat pendapatan diselaraskan 33 sen sesaham dengan hasil $1.63 bilion – melepasi selesa 28 sen sesaham dan $1.54 bilion yang dijangkakan penganalisis.

Walaupun terdapat lonjakan pasca-pendapatan, saham Palantir kekal sebagai pelembap prestasi untuk 2026, kini turun kira-kira 17% berbanding paras tertinggi tahun-ke-tarikh apabila sektor perisian lebih luas bergelut dengan pembetulan penilaian di tengah kebimbangan gangguan AI.

Mengapa saham Palantir berada dalam 'hijau' selepas pendapatan Q1

Saham PLTR melanjutkan kenaikan selepas Q1 terutamanya kerana pengumuman itu menunjukkan syarikat beroperasi pada kapasiti penuh dalam pasaran AS.

Hasil domestik syarikat lebih daripada berganda tahun ke tahun kepada $1.28 bilion – didorong oleh peningkatan 84% dalam jualan kerajaan. Dalam suratnya kepada pemegang saham, CEO Alex Karp berkata:

“Keputusan kewangan kami kini menunjukkan tahap kekuatan yang membayangi prestasi setiap syarikat perisian dalam sejarah pada skala ini.”

Karp juga cuba meredakan kebimbangan gangguan AI, menekankan PLTR sedang mengukir laluan unik menjauh daripada "perlumbaan yang amat kompetitif" pembangun model AI, sebaliknya membina sebuah kuasa besar perniagaan yang memberi tumpuan kepada penyampaian keupayaan yang sangat berkesan dan hasil dunia sebenar kepada rakan kongsi mereka.

Penganalisis HSBC menjauhkan diri daripada saham PLTR

Walaupun kenyataan Karp, penganalisis HSBC, Stephen Bersey, tidak sepenuhnya yakin.

Dalam nota penyelidikan bertarikh May 4^th, Bersey menurunkan taraf saham Palantir kepada "neutral" dan mengurangkan sasaran harga kepada $151, menunjukkan secara asasnya tiada kenaikan lanjut daripada paras semasa.

Menurutnya, "kelebihan daya saing" tradisional PLTR — menempatkan jurutera dalam organisasi klien — kini berada di bawah ancaman apabila pesaing AI seperti Anthropic dan OpenAI mengamalkan strategi integrasi berasaskan tangan yang serupa.

Nota itu menyorot bahawa "halangan tradisional untuk memasuki pasaran telah mula terhakis" disebabkan penerimaan pantas rangka kerja agenik, meningkatkan "risiko pemampatan gandaan" apabila pasaran menyedari Palantir bukan lagi satu-satunya pilihan untuk orkestrasi AI yang kompleks.

Bagaimana mengambil posisi pada Palantir selepas hasil suku pertama

Melangkah ke hadapan, eksekutif Palantir menggandakan fokus pada trajektori pertumbuhan agresif — menaikkan panduan pendapatan 2026 kepada julat $7.65 bilion hingga $7.66 bilion, peningkatan 71% yang jauh melebihi konsensus $7.27 bilion.

Syarikat itu juga menaikkan unjuran aliran tunai bebas yang diselaraskan kepada $4.2 bilion – $4.4 bilion.

Walaupun Karp kekal sangat optimis, memberitahu CNBC beliau menjangka perniagaan AS "menggandakan lagi pada 2027," pasaran kekal berbelah bahagi.

Dengan nisbah harga kepada pendapatan (P/E) yang sangat tinggi sekitar 130x dan persaingan yang muncul dalam ruang "orkestrasi AI", persoalan utama bagi pelabur ialah sama ada revolusi kecerdasan buatan "uniknya Amerika" PLTR boleh mengekalkan penilaian premium apabila SaaSpocalypse terus menelan mangsa dalam sektor perisian yang lebih luas.