Kuark melabur besar pada ledakan AI Asia dengan dana lindung nilai $400 million

Kuark Capital, sebuah firma pelaburan berpangkalan di Hong Kong yang diterajui oleh pelabur Taiwan Kyle Su, telah mengumpul sekurang-kurangnya 400 juta USD (anggaran RM 1.6 bilion) menjelang pelancaran dana lindung nilai baharu yang memfokuskan pelaburan berkaitan kecerdasan buatan di Asia.

Dana ini akan mensasarkan peluang di Taiwan dan Jepun dan mengguna strategi long-short ekuiti dengan pendedahan bersih rendah yang direka untuk mengehadkan pendedahan pasaran keseluruhan sambil membolehkan pengurus meneroka idea pelaburan yang bersifat kenaikan dan penurunan.

Pelancaran itu berlaku ketika selera pelabur terhadap saham teknologi dan semikonduktor Asia meningkat, sewaktu pasaran global terus mengalirkan modal ke syarikat yang berkaitan rantaian bekalan AI.

Dana tumpu pada peluang berkaitan AI

Menurut Reuters, dana lindung nilai baharu itu belum lagi dilancarkan secara rasmi, walaupun usaha pengumpulan dana telah berjaya mendapat sekurang-kurangnya 400 juta USD (anggaran RM 1.6 bilion) daripada pelabur.

Strategi ini akan memberi tumpuan terutamanya kepada syarikat yang berkaitan dengan ekosistem AI yang berkembang di Taiwan dan Jepun, dua pasaran yang dianggap kritikal bagi pembuatan semikonduktor global dan pengeluaran teknologi maju.

Minat terhadap saham teknologi Asia telah meningkat dengan ketara dalam beberapa bulan kebelakangan ini apabila pelabur mencari pendedahan kepada infrastruktur yang menyokong pembangunan kecerdasan buatan, termasuk pembuat cip, firma pembungkusan, pembekal bahan elektronik dan syarikat pemprosesan data.

Rali itu meluas merentasi pasaran serantau dari China ke Korea Selatan, disokong oleh jangkaan bahawa permintaan untuk perkakasan AI dan kapasiti semikonduktor akan terus berkembang dalam beberapa tahun akan datang.

Strategi pendedahan bersih rendah bertujuan kurangkan volatiliti

Kuark merancang menggunakan strategi long-short ekuiti dengan pendedahan bersih rendah, satu struktur yang menggabungkan posisi panjang dalam syarikat yang dijangka mengatasi pasaran dengan posisi pendek mensasarkan saham yang dijangka merosot.

Di bawah pendekatan ini, pendedahan bersih keseluruhan kepada pasaran ekuiti dikekalkan pada tahap yang relatif rendah sebagai usaha untuk mengurangkan volatiliti dan melindungi daripada turun naik pasaran yang lebih meluas.

Strategi ini semakin popular di kalangan dana lindung nilai yang berusaha mengharungi turun naik tajam dalam saham teknologi global sambil masih menangkap peluang khusus sektor.

Menurut perkhidmatan pembrokeran utama Morgan Stanley, dana long-short ekuiti yang memfokuskan Asia mencatat kenaikan 10% dalam empat bulan pertama tahun ini, mengatasi rakan sekerja di rantau lain dan melebihi purata pulangan industri global sebanyak 5.2%.

Prestasi kukuh itu sebahagiannya didorong oleh pendedahan tertumpu kepada saham semikonduktor, yang telah mendapat manfaat daripada ledakan pelaburan AI global.

Pengasas membawa pengalaman pelaburan serantau

Su sebelum ini mengurus portfolio ekuiti bernilai kira-kira 1 bilion USD (anggaran RM 4 bilion) di Kadensa Capital selama kira-kira sembilan tahun sebelum menubuhkan Kuark Capital di Hong Kong.

Menurut bahan pembentangan firma itu, Kuark percaya rangkaian tempatan mereka di Taiwan dan Jepun, digabungkan dengan latar belakang kejuruteraan Su, memberikan kelebihan dalam mengenal pasti peluang pelaburan dalam sektor teknologi rantau ini.

Mengapa pelabur memantau

Permintaan pelabur untuk akses kepada ekosistem AI Asia telah mewujudkan latar belakang yang menyokong pelancaran dana lindung nilai baru yang menumpukan kepada tema semikonduktor dan teknologi.

Para peserta pasaran kini akan memerhati bagaimana Kuark melaksanakan strateginya melalui kitaran teknologi yang berubah dan sama ada ia dapat mengekalkan prestasi di tengah-tengah volatiliti berterusan dalam saham berkaitan AI di Asia.