Saham Analog Devices: pratonton hasil di tengah dakwaan pengambilalihan Empower

Harga saham Analog Devices meningkat 52% tahun ini dan 87% dalam 12 bulan terakhir, mengatasi pasaran lebih luas. Rali ini akan diuji pada hari Rabu apabila ia mengumumkan hasil kewangannya. Ia juga mungkin mengumumkan pengambilalihan Empower seawal hari ini.

Analog Devices mungkin mengambil alih Empower

Saham ADI telah menunjukkan prestasi baik dalam beberapa bulan kebelakangan ini, dibantu oleh permintaan berterusan untuk produknya di sektor seperti pusat data, automotif, penerbangan dan pertahanan, serta penjagaan kesihatan.

Syarikat akan menjadi tumpuan dalam dua hari akan datang. Menurut Bloomberg, Analog Devices sedang mempertimbangkan untuk mengambil alih Empower, sebuah syarikat yang menghasilkan cip pengatur voltan untuk pemprosesan AI dan pusat data. Perjanjian ini, jika diumumkan, berlaku ketika perbelanjaan AI sedang mempercepat.

Bloomberg menyatakan bahawa saiz perjanjian berpotensi ialah kira-kira $1.5 billion, menjadikannya pemerolehan terbesar sejak ia membelanjakan $21 billion untuk membeli Maxim Integrated pada 2021. Sebelum itu, ia membeli Linear Technology dalam perjanjian $14.8 billion, yang mengembangkan portfolio cip analognya.

ADI akan mengumumkan hasil kewangannya

Saham Analog Devices seterusnya akan bertindak balas kepada keputusan kewangannya, yang akan memberi lebih penjelasan tentang perniagaannya. Keputusan terbaru menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $3.6 billion dalam suku kewangan pertama, dengan pertumbuhan yang mempercepat di semua pasaran akhir. 

Dalam satu kenyataan, pengurusan menyatakan bahawa tempahan dipacu oleh kekuatannya dalam sektor perindustrian dan perniagaan awan pusat datanya. Pendapatan meningkat 30%, manakala pendapatan operasi melonjak 103% kepada $997 million.

Syarikat menyalurkan sebahagian keuntungan ini untuk membayar dividen dan pembelian balik saham. Ia membelanjakan $1 billion untuk dividen dan pembelian balik dalam suku kewangan pertama dan $4.47 billion tahun lalu. 

Penganalisis optimis bahawa syarikat akan menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh esok. Anggaran purata ialah bahawa pendapatannya meningkat 33.23% dalam suku itu kepada $3.52 billion. Pendapatan sesaham dijangka meningkat kepada $2.91 dari $1.85 pada tempoh yang sama tahun lalu.

Penganalisis menjangkakan pendapatan tahunan akan mencapai $14 billion, naik 27.2% YoY, diikuti oleh $15 billion dalam tahun kewangan akan datang. 

Cabaran utama bagi syarikat ialah ia telah menjadi agak mahal, dengan nisbah harga-ke-perolehan hadapan meningkat kepada 49. Gandanya lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 31 dan purata lima tahunnya sebanyak 43. 

Analisis teknikal saham Analog Devices

Carta saham ADI | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham ADI mencapai puncak pada $434 bulan ini ketika rali menguat. Ia kekal di atas paras rintangan penting pada $363, iaitu titik tertingginya pada Februari.

Saham ini kekal di atas semua purata bergerak. Contohnya, purata bergerak 100-hari kekal pada $342, jauh lebih rendah daripada $418 sekarang. 

Terdapat juga risiko bahawa dua garis indikator MACD telah membuat corak persilangan menurun (bearish crossover). Indeks Kekuatan Relatif (RSI) Analog Devices telah membentuk divergensi menurun apabila ia jatuh dari 80 kepada 63 sekarang.

Oleh itu, terdapat risiko bahawa saham mungkin mundur dan menguji semula sokongan pada $363. Ini akan menjadi corak break-and-retest, yang merupakan tanda pembalikan menaik (bullish) biasa dalam analisis teknikal.