Lupakan cip — penyejukan cecair mungkin peluang AI besar seterusnya: saham teratas

Perkembangan pesat kecerdasan buatan membuka peluang pelaburan baharu selain semikonduktor dan pengkomputeran awan kerana lonjakan permintaan tenaga di pusat data mendorong minat yang meningkat terhadap teknologi penyejukan cecair.

Apabila sistem AI menjadi lebih berkuasa, haba yang besar dihasilkan oleh pelayan memaksa syarikat teknologi dan hyperscaler menilai semula cara mereka menyejukkan infrastruktur mereka.

Penganalisis dan pelabur semakin percaya peralihan ini boleh mewujudkan pasaran pertumbuhan utama untuk syarikat yang membekalkan sistem penyejukan, perkakasan pengurusan terma dan infrastruktur berkaitan.

Shawn Tuteja, yang mengawasi dagangan volatiliti ETF dan bakul tersuai di Goldman Sachs Global Banking & Markets, mengatakan penyejukan cecair sedang menjadi salah satu tema yang paling pesat berkembang berkaitan dengan lonjakan AI.

“Pasukan bakul kami melihat spin-off seterusnya atau iterasi seterusnya perdagangan peralatan AI akan berada dalam penyejukan cecair,” kata Tuteja.

Permintaan tenaga AI membentuk semula infrastruktur pusat data

Pusat data tradisional yang disejukkan dengan udara menggunakan jumlah elektrik yang besar, dengan sistem penyejukan sering memerlukan hampir sebanyak tenaga seperti peralatan pengkomputeran itu sendiri.

Bagaimanapun, sistem penyejukan cecair boleh mengurangkan penggunaan tenaga dengan ketara dengan memindahkan haba secara lebih cekap.

“Dengan teknologi penyejukan cecair, anda boleh mengurangkan sehingga 10 kali ganda jumlah elektrik yang digunakan untuk penyejukan,” kata Tuteja.

“Dan anda boleh mengalihkan itu lebih kepada kuasa dan pengagihan untuk benar-benar menyokong perdagangan AI.”

Beliau menambah bahawa tema ini telah memperoleh momentum dalam kalangan pelabur dan operator.

“Tema ini meningkat sekitar 30 peratus setakat tahun ini. Dan kami melihat trend itu diterima oleh banyak pusat data yang mencari jenis peralatan tersebut,” katanya.

Penganalisis berkata peralihan ini menjadi semakin penting kerana model AI generasi seterusnya memerlukan ketumpatan pengkomputeran dan penggunaan kuasa yang lebih tinggi.

Menurut penganalisis 22V Research Dauvin Peterson, pengurusan terma lanjutan menjadi “elemen penting untuk memaksimumkan pengeluaran token AI dan ROI pelaburan bagi hyperscaler.”

Token AI, yang mewakili serpihan respons yang dijana oleh model AI, semakin dilihat sebagai unit asas yang menjadi teras penetapan harga dan monetisasi di seluruh industri.

Sistem Nvidia mempercepat penggunaan

Peralihan ke arah penyejukan cecair dijangka akan memuncak dengan pelancaran seni bina pelayan AI baru dari NVIDIA.

“Peralihan kepada rak penyejukan cecair sepenuhnya berlaku dengan pelepasan konfigurasi Nvidia Vera Rubin yang dijadualkan dihantar lewat pada 2026,” kata Peterson.

“Ini sedang dikonfigurasikan, dibina, dan dihantar dengan sistem penyejukan cecair bersepadu.”

Peterson menambah bahawa penyejukan cecair cepat menjadi komponen standard untuk projek infrastruktur AI skala besar.

“Sebagai standard untuk 'kilang AI', ia memperlihatkan tarikan permintaan yang jelas dan boleh dipercayai,” katanya.

Permintaan yang meningkat itu memberi manfaat kepada pelbagai syarikat industri, infrastruktur dan kejuruteraan yang berkaitan dengan sistem penyejukan dan pengurusan kuasa.

Saham yang perlu diperhatikan

Awal bulan ini, Peterson mengetengahkan beberapa syarikat yang berada pada kedudukan untuk mendapat manfaat daripada trend tersebut, termasuk pengeluar HVAC Carrier, Trane Technologies dan Johnson Controls.

Carrier baru-baru ini berkata pesanan berkaitan pusat data meningkat lebih 500%, dengan Ketua Pegawai Eksekutif David Gitlin menyatakan bahawa baki pesanan syarikat kini sepenuhnya menampung sasaran jualan untuk segmen itu tahun ini.

Trane Technologies turut melaporkan lonjakan momentum dalam permintaan HVAC komersial yang berkaitan dengan infrastruktur AI.

Pada akhir suku pertama, baki pesanan HVAC komersial syarikat meningkat sebanyak 2.7 bilion USD (anggaran RM 10.9 bilion) dari paras akhir tahun, dibantu oleh pengambilalihan 1 bilion USD (anggaran RM 4 bilion) pakar penyejukan pusat data Stellar Energy.

Penyedia infrastruktur juga menyaksikan pertumbuhan permintaan yang kukuh.

Vertiv, yang membekalkan sistem kuasa dan penyejukan untuk pusat data, baru-baru ini melaporkan pendapatan diselaraskan suku pertama sebanyak $1.17 sesaham, melebihi anggaran penganalisis $1.

Hasil meningkat 30% kepada 2.7 bilion USD (anggaran RM 10.7 bilion).

Syarikat itu juga menaikkan prospek sepanjang tahun, meramalkan pendapatan antara $6.30 dan $6.40 sesaham, melebihi jangkaan Wall Street.

Saham Vertiv telah meningkat 84% tahun ini dan lebih daripada 200% dalam 12 bulan lalu.

TD Cowen baru-baru ini menaikkan sasaran harga saham itu kepada $387 dari $347 sambil mengekalkan penarafan Beli.

Eaton juga mencatat pendapatan sukuan yang lebih baik daripada jangkaan, dibantu oleh permintaan berkaitan AI yang kukuh daripada pelanggan pusat data.

Sementara itu, Ecolab sedang mengembangkan lagi ke pasaran melalui perancangan pengambilalihan 4.8 bilion USD (anggaran RM 19.4 bilion) pembekal perkakasan penyejukan cecair CoolIT.

Syarikat lain yang mendapat manfaat daripada trend ini termasuk Madison Air, Dover, Chemours, dan Solstice Advanced Materials, yang membekalkan refrigeran dan sistem pengurusan terma yang digunakan dalam infrastruktur penyejukan generasi seterusnya.