Mengapa AVGO naik? Penggalangan GOOG, IPO Anthropic, dan komen Huang tentang Marvell

Saham Broadcom melonjak lebih daripada 4% dalam dagangan pada hari Selasa ketika pelabur memberi reaksi positif terhadap beberapa perkembangan yang berkaitan dengan sektor kecerdasan buatan.

Sentimen pasaran meningkat berikutan rancangan Alphabet untuk mengumpul dana bagi infrastruktur AI, ramalan Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia Jensen Huang bahawa Marvell berpotensi menjadi "syarikat bernilai trilion dolar" dan pemfailan IPO terbaru Anthropic.

Rali itu berlaku hanya sehari sebelum Broadcom dijangka mengumumkan keputusan pendapatan suku tahunan, dengan penganalisis semakin optimis bahawa permintaan untuk cip berkaitan AI dan peralatan rangkaian akan membantu syarikat menghasilkan keputusan yang kukuh.

Saham Broadcom telah meningkat lebih daripada 32% tahun ini dan naik 84% dalam 12 bulan kebelakangan, menjadikannya salah satu penerima manfaat terbesar daripada kitaran pelaburan AI.

Penggalangan dana AI Alphabet menguatkan prospek perniagaan TPU Broadcom

Pemangkin utama bagi Broadcom pada hari Selasa ialah pengumuman Alphabet bahawa ia merancang untuk mengumpul 80 bilion USD (anggaran RM 323.8 bilion) melalui gabungan tawaran saham, termasuk pelaburan 10 bilion USD (anggaran RM 40.5 bilion) dari Berkshire Hathaway.

Alphabet berkata hasil tersebut akan digunakan untuk membiayai pelaburan dalam infrastruktur pengkomputeran AI bagi memenuhi permintaan pelanggan yang meningkat.

Walaupun pengumuman itu menerima sambutan bercampur dari pelabur yang bimbang tentang pengenceran pemegang saham, ia mengukuhkan jangkaan bahawa perbelanjaan untuk pusat data dan perkakasan AI terus rancak.

Ini amat relevan untuk Broadcom kerana Google adalah salah satu pelanggan cip tersuai paling penting bagi syarikat itu.

Broadcom memainkan peranan utama dalam reka bentuk dan pengeluaran Tensor Processing Units Google, atau TPU, cip AI khusus yang menggerakkan banyak beban kerja kecerdasan buatan dalaman syarikat itu.

Penerimaan yang semakin meluas terhadap cip AI tersuai oleh penyedia awan utama telah menjadi salah satu perniagaan Broadcom yang berkembang paling pesat, membantu mempelbagaikan syarikat melepasi operasi semikonduktor tradisionalnya.

Mengapa sokongan Nvidia terhadap Marvell mengukuhkan Broadcom?

Sentimen pelabur turut meningkat selepas Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia, Jensen Huang, mengenal pasti Marvell Technology sebagai potensi syarikat bernilai trilion dolar di masa depan semasa ucapan pada hari Selasa.

Huang menekankan kepentingan cip rangkaian dan konektiviti di pusat data AI moden, di mana beribu-ribu pemproses perlu bertukar maklumat dengan pantas untuk mengendalikan beban kerja yang semakin kompleks.

Walaupun komen itu memberi manfaat terus kepada Marvell, pelabur melihatnya sebagai sokongan yang sama terhadap Broadcom, yang beroperasi dalam banyak pasaran yang sama.

Kedua-dua syarikat membekalkan teknologi rangkaian, produk suis Ethernet, dan litar bersepadu khusus aplikasi (ASIC) yang digunakan oleh penyedia awan hyperscale yang membina infrastruktur AI.

Menurut ahli strategi Saxo Markets, Charu Chanana, kemasukan terbaru Nvidia ke dalam pembuatan cip PC juga bermakna fasa seterusnya ledakan AI akan meluas jauh melebihi pemproses grafik.

Chanana berkata industri bergerak ke arah pembinaan infrastruktur yang lebih meluas merangkumi CPU, GPU, memori, peralatan rangkaian, dan pelayan, mewujudkan peluang bagi syarikat yang berada di seluruh lapisan teknologi AI.

Peralihan itu boleh memberi manfaat khususnya kepada pakar rangkaian seperti Broadcom dan Marvell apabila pengendali pusat data berlumba untuk meningkatkan kapasiti pengkomputeran.

Pemfailan Anthropic menambah satu lagi pemangkin AI

Pelabur Broadcom juga kelihatan digalakkan oleh pemfailan sulit Anthropic untuk penawaran awam permulaan (IPO) di AS.

Pembangun Claude itu secara meluas dilihat sebagai salah satu syarikat model AI terkemuka bersama OpenAI dan DeepMind yang disokong Google.

Menurut penganalisis pasaran IG, Fabien Yip, Broadcom dan Nvidia antara penerima manfaat perkakasan paling langsung daripada IPO Anthropic yang berjaya.

Broadcom dijangka membekalkan infrastruktur AI yang signifikan berkaitan dengan pertumbuhan masa depan Anthropic, termasuk perjanjian yang menghendaki syarikat menyediakan kapasiti TPU sebanyak 3.5 gigawatt bermula 2027.

Penganalisis menjangka suku yang kukuh lagi

Laporan pendapatan Broadcom pada hari Rabu dijangka menjadi acara utama terakhir bagi musim pelaporan yang umumnya kuat bagi syarikat teknologi.

Penganalisis yang disoal selidik oleh Visible Alpha menjangka syarikat akan melaporkan hasil suku kedua fiskal sekitar 22 bilion USD (anggaran RM 89 bilion), mewakili peningkatan 47% berbanding setahun sebelumnya.

Pendapatan disesuaikan sesaham dijangka naik kepada $2.39 daripada $1.58 setahun lalu.

Penganalisis Oppenheimer, Rick Schafer, baru-baru ini mengulangi penarafan Beli dan sasaran harga $450 ke atas saham itu.

"Kami melihat hasil F2Q yang lebih baik dan prospek F3Q dipacu oleh AI," tulis Schafer, menambah bahawa Broadcom bukan sahaja boleh mengatasi jangkaan tetapi juga menaikkan panduan untuk suku semasa.

Penganalisis UBS juga telah menaikkan sasaran harga mereka kepada $490 daripada $475, menyebut fokus pelabur pada asas pelanggan AI Broadcom yang berkembang dan potensi impak kemenangan reka bentuk baru.

Sentimen penganalisis kekal amat positif.

Daripada 11 penganalisis yang dijejaki oleh Visible Alpha, semua kecuali seorang menilai saham Broadcom sebagai Beli, mencerminkan keyakinan berterusan bahawa peranan pusat syarikat dalam perbelanjaan infrastruktur AI akan menyokong pertumbuhan jauh melampaui kitaran pendapatan semasa.