Meta membina perniagaan baru $20B, kata Truist

Meta Platforms META sedang memposisikan diri untuk kenaikan lanjut ketika ia menerokai aliran pendapatan baharu berasaskan langganan, kata penganalisis Truist yang diketuai oleh Youssef Squali dalam nota penyelidikan terkini mereka kepada pelanggan.

Squali mengekalkan penarafan “beli” ke atas gergasi teknologi itu, dengan sasaran harga $840 yang menunjukkan potensi kenaikan lebih 40% daripada paras semasa.

“Kami kekal bersikap konstruktif terhadap META kerana syarikat terus berkembang melebihi pengiklanan digital sambil memperdiversifikasi ke aliran pendapatan baharu, termasuk langganan.”

Tingkat langganan berfokuskan pengguna dan pelan AInya akan menjadi asas jualan yang sangat menguntungkan sepanjang dekad akan datang, tambahnya.

Perlu diambil perhatian bahawa saham Meta kini turun kira-kira 10% setakat tahun ini.

Mengapa Truist optimis terhadap saham Meta

Teras pandangan optimis Truist terhadap saham META ialah peralihan sengaja gergasi itu ke arah model "pendapatan berganda", yang dilihat firma sebagai perlu untuk membuka aliran pendapatan alternatif.

Menurut Youssef Squali, strategi itu sebenarnya meniru usaha Google memasuki perkhidmatan langganan melalui YouTube dan Google One — segmen yang menjana lebih $35 billion tahun lalu.

Selain tawaran AI berbayar, Meta Platforms sedang memperkenalkan tahap "Plus" di Facebook, Instagram, dan WhatsApp, yang menawarkan ciri pemperibadian, penglibatan, dan kawalan audiens yang dipertingkatkan.

Tawaran baharu ini, menurut penganalisis, mungkin meningkatkan bilangan pelanggan syarikat melebihi 360 million dan menjadi perniagaan bermargin tinggi $20 billion baharu dalam tempoh lima tahun akan datang.

Apa maksud langganan berbayar untuk saham META

Squali menjangkakan pelancaran yang disebutkan itu akhirnya akan mewakili sehingga 5% daripada jumlah hasil teratas META.

Beliau menjangka Instagram Plus akan menjadi penggerak utama pertumbuhan ini—menjana dianggarkan $10 billion setahun menjelang akhir dekad ini—dan Meta AI mengikut pada kira-kira $6.5 billion.

Anggaran Truist untuk Facebook Plus dan WhatsApp Plus, pula, ditetapkan hampir $2.8 billion dan $2 billion, masing-masing.

Meta Platforms Inc menggunakan matriks harga yang mudah diakses, dengan tahap platform sosial bermula dari $2.99 hingga $3.99 sebulan, sementara pelan premium berfokuskan AI dihargakan antara $7.99 dan $19.99.

Apa yang dijangka daripada Meta seterusnya?

Keupayaan META untuk mengenakan harga premium berakar dari lonjakan teknologi terkininya, khususnya kemajuan model penaakulan multimodalnya, Muse Spark.

Sistem itu terus membolehkan pelancaran langganan "tier-atas" seperti Meta OnePlus and Meta One Premium.

Dengan menawarkan penjanaan imej dan video lanjutan, perbualan suara tanpa had, dan "Thinking Mode" khusus, Meta berjaya menyasarkan pengguna yang sanggup membayar untuk had komputasi yang diperluas dan aliran kerja ejenik yang kompleks.

Paling penting, tesis langganan jangka panjang Truist melangkaui perisian semata-mata.

Squali menjangka Meta suatu hari nanti akan menggabungkan perkhidmatan berulang dengan portfolio perkakasan, khususnya memonetisasi Meta glasses melalui fungsi tambahan seperti penyimpanan awan yang diperluas dan keupayaan rakaman lanjutan.

Dan hasil dividen kecil sebanyak 0.36% menjadikan saham META lebih menarik untuk dimiliki, simpulnya.