Saham Seagate melonjak selepas Wells Fargo naik taraf, prospek storan AI bertambah baik

Saham Seagate Technology STX meningkat pada hari Jumaat selepas Wells Fargo menaikkan penarafan syarikat penyimpanan data itu kepada Overweight.

Penganalisis itu memetik keyakinan yang semakin meningkat terhadap potensi pendapatan jangka panjangnya dan permintaan berterusan untuk pemacu cakera keras (HDD) yang dipacu oleh infrastruktur kecerdasan buatan.

Naik taraf itu muncul selepas saham Seagate susut dalam beberapa minggu kebelakangan ini berikutan kebimbangan mengenai keterlanjutan perbelanjaan berkaitan AI, walaupun saham itu masih naik lebih daripada 500% dalam 12 bulan lalu.

Pesaing Western Digital (NASDAQ: WDC), yang turut mendapat manfaat daripada ledakan infrastruktur AI, meningkat hampir 800% dalam tempoh yang sama.

Wells Fargo naik taraf Seagate, meningkatkan unjuran pendapatan

Penganalisis Wells Fargo, Aaron Rakers, menaikkan status Seagate daripada Equal Weight kepada Overweight dan meningkatkan sasaran harga firma itu kepada $1,100 daripada $900.

"Dengan penurunan pasaran baru-baru ini dan keyakinan yang meningkat terhadap apa yang kami lihat sebagai laluan kepada pendapatan sesaham melebihi $50 dan keupayaan pemulangan (modal) yang signifikan di hadapan, kami menaik taraf STX kepada Overweight dengan sasaran harga $1,100," kata penganalisis Wells Fargo Aaron Rakers dalam nota untuk pelanggan.

Rakers juga menaikkan sasaran harganya untuk Western Digital kepada $730 daripada $575 sambil mengekalkan penarafan Overweight.

Penganalisis itu berkata dia kekal "positif terhadap HDD" menjelang pendapatan suku Jun dan menaikkan anggaran bagi kedua-dua syarikat.

Beliau meramalkan pendapatan sesaham tahunan Seagate akan meningkat daripada $21.60 tahun ini kepada $53.69 menjelang 2028.

Rakers menjangka kedua-dua syarikat storan akan menekankan "memanjangkan keterlihatan permintaan" melalui perjanjian pembelian jangka panjang dengan pelanggan.

Perbelanjaan infrastruktur AI menyokong permintaan storan

Seagate berkata semasa panggilan pendapatan terkininya bahawa tiga penyedia perkhidmatan awan global teratas hampir menggandakan Remaining Performance Obligations (RPO) mereka kepada rekod $1.1 trillion, mencerminkan komitmen jangka panjang yang semakin meningkat untuk awan dan infrastruktur AI.

Syarikat berkata aliran pendapatan yang diperolehi melalui kontrak yang berkembang itu sepatutnya menyokong permintaan untuk produk storan kapasiti tinggi mereka.

Seagate juga menyerlahkan momentum kukuh untuk platform Mozaic dan teknologi Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), dengan pemacu HAMR 3TB-per-disknya dihantar kepada penyedia perkhidmatan awan pertamanya pada 2025.

Menurut syarikat, aplikasi AI mendorong peningkatan penciptaan data, keperluan penyimpanan yang lebih lama dan kebergantungan yang lebih besar pada set data sejarah, meningkatkan permintaan untuk HDD yang menjimatkan kos dan tenaga.

Seagate berkata strateginya dibina atas permintaan storan yang mampan, peta jalan teknologi yang kukuh dan pelaksanaan yang berdisiplin.

Ia juga menaikkan prospek pertumbuhan pendapatan tahunan kepada sekurang-kurangnya 20%.

Syarikat menambah bahawa produk storan nearline menyumbang kira-kira 90% penghantaran exabyte, dengan kapasiti pengeluaran sebahagiannya diperuntukkan melalui 2027 di bawah perjanjian bekalan jangka panjang, kontrak build-to-order dan pengaturan harga berasaskan nilai.

Western Digital dan Micron turut mendapat manfaat daripada trend AI

Western Digital terus mengembangkan perniagaan Platformsnya untuk melayani pelanggan perusahaan dan awan berskala sederhana sambil meningkatkan penerimaan teknologi UltraSMRnya.

Syarikat berkata tiga daripada pelanggan terbesarnya telahpun mengguna UltraSMR, dengan pihak pengurusan menjangka semua pelanggan utama akan mengkelayakan teknologi itu menjelang akhir tahun kalendar 2027.

Micron Technology juga mengukuhkan komitmen pelanggan melalui perjanjian bekalan jangka panjang merentas pusat data, pasaran pengguna dan automotif.

Syarikat pembuat cip memori itu berkata ia telah menandatangani 16 perjanjian pelanggan strategik yang merangkumi kira-kira 20% daripada jumlah DRAM dan sepertiga daripada jumlah NAND sepanjang tempoh kontrak.

Empat belas daripada perjanjian itu mewakili kira-kira $100 billion dalam jumlah minimum pendapatan kontrak terkumpul dan termasuk jangkaan deposit pelanggan serta komitmen kewangan berjumlah $22 billion, termasuk kira-kira $18 billion dalam deposit tunai.