Adakah saham UnitedHealth akan jatuh selepas laporan pendapatan? Carta beri amaran

Saham UnitedHealth Group mengalami rally kukuh tahun ini apabila pelabur menyokong usaha pemulihannya dan keputusan pentadbiran Trump untuk meningkatkan bayaran Medicare Advantage pada kadar yang lebih tinggi daripada jangkaan. 

UNH melonjak dan mencapai puncak pada $434 minggu lalu, naik 66% dari paras terendahnya tahun ini. Lonjakan ini mencerminkan prestasi syarikat insurans kesihatan lain seperti CVS, Humana, dan Elevance Health.

Terdapat tanda-tanda bahawa rally ini hampir berakhir apabila saham UNH telah memaparkan beberapa corak carta yang sangat bearish menjelang laporan pendapatannya.

Teknikal saham UnitedHealth Group menunjukkan kemungkinan penurunan

Carta harian menunjukkan saham UNH telah berada dalam aliran menaik dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Namun baru-baru ini momentum ini telah perlahan, menyebabkan saham membentuk corak baji menaik. 

Corak ini terbentuk daripada dua garisan aliran menaik yang berkonvergensi, kedua-dua garisan kini hampir bertemu. Dalam kebanyakan kes, corak ini biasanya membawa kepada penembusan menurun, terutamanya apabila kedua-dua garisan hampir berkonvergensi.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Percentage Price Oscillator (PPO) telah membentuk corak divergen bearish. Ini adalah situasi di mana aset sedang meningkat, manakala pengayun bergerak ke bawah. 

Dalam kes ini, RSI menghampiri zon neutral pada 50, manakala penunjuk PPO hampir melintasi garisan sifar. 

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah saham UnitedHealth mengalami penembusan menurun selepas laporan pendapatan minggu ini. Jika ini berlaku, paras utama seterusnya untuk diperhatikan ialah $400. 

Pandangan bearish akan terbatal jika ia melompat melebihi paras psikologi $450. Pergerakan sedemikian akan menafikan risiko penembusan dan menunjukkan keuntungan lanjut.

Carta saham UNH | Sumber: TradingView

UnitedHealth Group akan menerbitkan laporan pendapatan di tengah kebimbangan penilaian

Saham UnitedHealth Group melonjak dalam beberapa bulan lalu apabila pengurusan melaksanakan strategi pemulihan. Pendekatan ini termasuk perubahan pengurusan dan semakan bebas menyeluruh terhadap operasi perniagaannya.

Saham terus merekodkan rally yang kuat selepas pentadbiran Trump menaikkan bayaran Medicare Advantage sebanyak lebih 2%, lebih tinggi daripada cadangan pada Januari tahun ini. Penambahan ini bernilai lebih $13 bilion, jumlah yang ketara memandangkan UNH mempunyai bahagian pasaran yang besar dalam industri.

Syarikat juga menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh dan menaikkan panduan tahunannya. Oleh itu, laporan pendapatan minggu ini akan memberi lebih petunjuk tentang perniagaannya dan sama ada perubahan itu membuahkan hasil.

Data Yahoo Finance menunjukkan jangkaan bahawa pendapatannya melemah sebanyak 71 mata asas kepada $110 bilion. Panduan untuk suku ketiga dijangka $110.89 bilion, dengan jumlah pendapatan tahunan pada $444.1 bilion. 

Terdapat tanda bahawa UnitedHealth menjadi sedikit terlebih nilai, bermakna pendapatannya perlu jauh lebih tinggi daripada jangkaan. Nisbah P/E hadapan berada pada 24.80, lebih tinggi daripada purata lima tahun iaitu 25. Ini mungkin menjelaskan mengapa Warren Buffett’s Berkshire Hathaway memutuskan untuk menjual saham tersebut. 

Selain itu, saham UNH sedikit lebih tinggi daripada konsensus penganalisis. Konsensus ini adalah $417, lebih tinggi daripada $424 semasa. Dalam nota terkini, Sidharth Sahoo, penganalisis HSBC, meletakkan sasaran saham pada $380. Penganalisis lain, termasuk dari RBC dan Morgan Stanley, menaikkan sasaran mereka kepada melebihi $460.