Saham Asia jatuh mendadak selepas kejutan minyak menggoncang sektor cip dan pasaran bon

Saham Asia jatuh pada Isnin apabila pertelingkahan baru di Teluk mendorong harga minyak naik dengan ketara dan menarik pelabur keluar daripada aset berisiko.

Iran berkata ia telah menutup Selat Hormuz, manakala pegawai AS berkata beberapa kapal masih diiringi melalui laluan perairan itu, meninggalkan pedagang untuk mempriced risiko gangguan berbanding penutupan lengkap yang disahkan.

Langkah itu memberi impak terbesar kepada pasaran yang berat dalam saham cip, dengan KOSPI Korea Selatan melanjutkan kejatuhan minggu lalu apabila pertaruhan leverage dalam semikonduktor berada di bawah tekanan.

Dolar AS dan hasil bon meningkat, manakala emas melemah apabila kos tenaga yang lebih tinggi menghidupkan semula kebimbangan inflasi dan kadar Fed.

Kejutan minyak menjejaskan selera risiko

Brent crude naik 4.1% kepada $79.11 setong, manakala minyak mentah AS meningkat pada paras yang serupa kepada $74.37.

Lonjakan itu membawa Brent jauh melebihi paras terendahnya baru-baru ini berhampiran $70 dan mengingatkan pelabur betapa cepatnya konflik di Teluk boleh mempengaruhi jangkaan inflasi global.

Pegawai AS berkata kira-kira 20 kapal telah diiringi melalui Hormuz dalam tempoh 24 jam sebelumnya, walaupun data penjejakan kapal menunjukkan trafik yang sangat terhad.

Ketidakpastian itu sudah cukup memberi tekanan kepada ekuiti. S&P 500 futures turun 0.4% dan Nasdaq futures merosot 0.9%, manakala futures Eropah juga bergerak lebih rendah.

Data inflasi AS untuk Jun yang dijadualkan pada hari Selasa dan keterangan pertama Pengerusi Fed Kevin Warsh di hadapan kongres dalam peranan barunya kini membawa berat tambahan.

Pasaran sekali lagi membahaskan sama ada minyak yang lebih tinggi boleh memaksa Fed untuk kekal berhaluan hawkish.

KOSPI menjadi ujian ketahanan bagi sektor cip

Kerosakan ekuiti paling ketara berlaku di Korea Selatan. KOSPI jatuh 5.4%, selepas kehilangan hampir 8% minggu lalu, apabila dagangan semikonduktor yang terlalu panas di pasaran terus terurai.

Indeks itu telah menjadi barometer global bagi sentimen cip AI kerana peranan besar yang dimainkan oleh Samsung Electronics dan SK Hynix.

Saham SK Hynix yang tersenarai di AS meningkat hampir 14% dalam kemunculan Nasdaq mereka pada hari Jumaat selepas jualan ADR syarikat sebanyak $26.5 bilion, tetapi kejayaan itu tidak menghentikan jualan di Seoul.

Pelabur kini mempertikai sama ada kebangkitan AI telah mendahului pendapatan dan penjanaan tunai.

Penganalisis Bank of America memberi amaran bahawa bonanza capex AI menghakis aliran tunai bebas di hyperscalers, walaupun pembekal cip mendapat manfaat daripada permintaan.

Penganalisis Citi masih mengutamakan teknologi global dan ekuiti AS, tetapi mengakui volatiliti AI mungkin kekal tinggi.

Dolar AS dan yen kekal menjadi tumpuan

Lonjakan minyak mengangkat hasil Perbendaharaan dua tahun ke paras tertinggi sejak awal 2025 dan mengekalkan indeks dolar di sekitar 101.13.

Euro merosot, mencerminkan kebergantungan Eropah yang lebih besar terhadap tenaga import.

Dolar AS juga meningkat kepada sekitar 162.03 yen, membalikkan sebahagian daripada pergerakan Jumaat selepas menteri kewangan Jepun mencadangkan cara untuk menggalakkan dana pencen, termasuk GPIF, memegang lebih banyak aset domestik.

Ahli ekonomi NAB melihat sebarang peralihan dalam peruntukan GPIF berpotensi menyokong yen, walaupun perubahan itu dijangka berlaku secara beransur-ansur.